Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
KLA Corp., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Análisis de la tendencia del beneficio neto atribuible a la empresa
- El beneficio neto atribuible presenta un crecimiento constante desde junio de 2020 hasta junio de 2023, alcanzando su punto más alto en ese año, con un incremento gradual en esos periodos. Sin embargo, en junio de 2024 se observa una disminución significativa en comparación con el año anterior, lo cual puede indicar un período de menor rentabilidad o impacto de factores extraordinarios. Para junio de 2025, se registra un aumento notable, superando los niveles alcanzados en 2023, lo que sugiere una recuperación y posible mejora en la gestión o condiciones del mercado.
- Patrón en las ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran una tendencia claramente alcista en los primeros tres períodos, con un incremento continuo desde 2020 hasta 2022. En 2023, el crecimiento se mantiene, aunque en un ritmo algo más moderado. La caída en 2024 es significativa, reflejando posible deterioro en la rentabilidad antes de impuestos. No obstante, en 2025, se registra un fuerte repunte, superando con creces los niveles anteriores, lo cual indica una recuperación en la generación de beneficios antes de impuestos.
- Comportamiento de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT también sigue una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2023. La disminución en 2024 resulta similar a la observada en los otros indicadores, sugiriendo una posible presión en los márgenes operativos o afectaciones específicas en los resultados de explotación en ese período. La recuperación en 2025 es robusta, alcanzando niveles superiores a los de 2023, lo que puede reflejar mejoras en la eficiencia operativa o condiciones favorables en el entorno de negocio.
- Indicador de EBITDA y su evolución
- El EBITDA refleja un aumento sostenido desde 2020, con un incremento notable en 2022 y 2023. La caída en 2024 muestra un momento de menor generación de efectivo operativo, posiblemente atribuible a mayores costos operativos o cambios en la estructura de gastos. La recuperación en 2025 es pronunciada, superando ampliamente los niveles anteriores, indicando una recuperación en la generación de flujo de efectivo antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Esto puede señalar una mejora en la eficiencia operacional o en las condiciones del mercado que favorecen la rentabilidad y la generación de efectivo.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
KLA Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 154,332,862) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 5,340,702) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 28.90 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 72.99 |
| Analog Devices Inc. | 29.71 |
| Applied Materials Inc. | 20.34 |
| Broadcom Inc. | 70.53 |
| Intel Corp. | 166.86 |
| Lam Research Corp. | 28.34 |
| Micron Technology Inc. | 12.78 |
| NVIDIA Corp. | 50.99 |
| Qualcomm Inc. | 14.51 |
| Texas Instruments Inc. | 21.55 |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 67.25 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 39.74 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
KLA Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 122,107,895) | 96,691,454) | 70,524,992) | 60,067,875) | 54,916,007) | 33,040,138) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 5,340,702) | 3,903,015) | 4,501,243) | 4,012,920) | 2,851,117) | 1,825,034) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | — | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | — | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | — | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | — | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | — | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | — | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Tecnología de la información | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 122,107,895 ÷ 5,340,702 = 22.86
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia alcista sostenida a lo largo del período analizado. Desde 30.06.2020, en que se situaba en aproximadamente 33 mil millones de dólares, hasta 30.06.2025, alcanzó un valor estimado de más de 122 mil millones de dólares. Este incremento refleja un crecimiento significativo en la valoración del mercado, con un aumento constante en los años intermedios y una aceleración en la última proyección.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA ha experimentado un crecimiento consistente en el período, pasando de aproximadamente 1.83 mil millones de dólares en 2020 a más de 4.5 mil millones en 2023. Sin embargo, en 2024, se observa una disminución a aproximadamente 3.9 mil millones, antes de recuperarse en la proyección para 2025 con cerca de 5.34 mil millones. Esto indica una tendencia general de expansión en la generación de ganancias operativas, aunque con una fluctuación en el último año del período analizado.
- Relación EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 18.1 en 2020 y aumentando a 19.26 en 2021. En 2022, se reduce a 14.97, lo que puede indicar una mejora en la valoración relativa respecto a la generación de EBITDA. Posteriormente, en 2023, el ratio se eleva a 15.67, reflejando un incremento en la valoración relativa. En los años posteriores, se observa un aumento significativo en 2024 a 24.77, y una ligera disminución en 2025 a 22.86, manteniendo niveles relativamente altos. Esto sugiere una valoración del mercado que a menudo se sitúa en niveles superiores a la relación histórica, especialmente en 2024, lo cual puede reflejar expectativas de crecimiento futuras o una percepción de mayor riesgo ajustado al valor.