Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

ConocoPhillips, estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020
Utilidad (pérdida) neta	1,726)	1,971)	2,849)	2,306)	2,059)	2,329)	2,551)	3,007)	2,798)	2,232)	2,920)	3,249)	4,527)	5,145)	5,759)	2,627)	2,379)	2,091)	982)	(772)	(450)	278)	(1,711)
Depreciación, agotamiento y amortización	2,917)	2,838)	2,746)	2,664)	2,390)	2,334)	2,211)	2,223)	2,095)	2,010)	1,942)	1,999)	1,872)	1,810)	1,823)	1,783)	1,672)	1,867)	1,886)	1,541)	1,411)	1,158)	1,411)
Debilitaciones	10)	1)	1)	46)	—)	34)	—)	2)	11)	—)	1)	(18)	2)	2)	2)	764)	(89)	2)	(3)	292)	2)	(2)	521)
Costes de pozos secos y deterioro de los arrendamientos	20)	24)	61)	(2)	—)	29)	19)	11)	49)	34)	68)	204)	32)	97)	7)	37)	—)	1)	6)	969)	44)	3)	67)
Acreción de pasivos descontados	94)	95)	94)	85)	80)	80)	80)	79)	68)	68)	68)	68)	60)	61)	61)	56)	61)	63)	62)	57)	62)	66)	67)
Impuestos diferidos	354)	149)	(71)	118)	38)	124)	87)	392)	264)	165)	324)	492)	726)	495)	373)	451)	328)	364)	203)	(406)	(108)	(93)	(227)
Distribuciones más (menos) que los ingresos de las filiales de capital	389)	(93)	(19)	19)	181)	56)	308)	44)	268)	161)	491)	373)	(22)	371)	220)	188)	(59)	236)	81)	195)	46)	373)	31)
Pérdida (ganancia) en las enajenaciones	(3)	(317)	(79)	35)	2)	5)	(93)	(28)	(108)	1)	(93)	(38)	40)	(262)	(817)	(192)	(2)	(59)	(233)	2)	3)	(596)	42)
Pérdida (ganancia) en la inversión en Cenovus Energy	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(251)	(297)	(17)	(418)	(308)	(447)	162)	(551)	1,691)
Otro	(141)	53)	(115)	148)	(28)	76)	(66)	(236)	23)	28)	(35)	124)	(1)	115)	(152)	78)	(178)	(107)	(581)	231)	56)	40)	(284)
(Aumento) de la disminución de las cuentas y pagarés por cobrar	(52)	693)	280)	(918)	508)	224)	(76)	186)	(1,099)	545)	1,701)	354)	544)	(326)	(1,535)	(881)	(825)	(9)	(785)	(611)	(614)	705)	1,041)
(Aumento) de la disminución de los inventarios	133)	(58)	(26)	32)	(43)	(2)	(55)	11)	(91)	22)	(45)	26)	(11)	(80)	27)	(147)	76)	(38)	(51)	49)	(47)	(304)	277)
(Aumento) de la disminución de los gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	112)	(95)	(134)	132)	94)	(221)	74)	(149)	191)	40)	255)	296)	(186)	(341)	58)	151)	(412)	(345)	(43)	125)	100)	(70)	(79)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar	(184)	(545)	518)	(426)	66)	(98)	(85)	(281)	777)	(348)	(1,266)	(197)	463)	839)	(204)	717)	359)	(101)	424)	334)	171)	(457)	(297)
Aumento (disminución) de impuestos y otros devengos	503)	(1,231)	10)	218)	416)	(51)	30)	2)	199)	(1,104)	(928)	(340)	694)	(12)	(303)	533)	1,504)	704)	440)	113)	30)	(393)	(445)
Ajustes de capital de trabajo	512)	(1,236)	648)	(962)	1,041)	(148)	(112)	(231)	(23)	(845)	(283)	139)	1,504)	80)	(1,957)	373)	702)	211)	(15)	10)	(360)	(519)	497)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,152)	1,514)	3,266)	2,151)	3,704)	2,590)	2,434)	2,256)	2,647)	1,622)	2,483)	3,343)	4,213)	2,769)	(691)	3,241)	2,418)	2,160)	1,098)	2,444)	1,318)	(121)	3,816)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	5,878)	3,485)	6,115)	4,457)	5,763)	4,919)	4,985)	5,263)	5,445)	3,854)	5,403)	6,592)	8,740)	7,914)	5,068)	5,868)	4,797)	4,251)	2,080)	1,672)	868)	157)	2,105)
Gastos de capital e inversiones	(2,866)	(3,286)	(3,378)	(3,317)	(2,916)	(2,969)	(2,916)	(2,883)	(2,545)	(2,923)	(2,897)	(2,533)	(2,497)	(1,968)	(3,161)	(1,557)	(1,302)	(1,265)	(1,200)	(1,058)	(1,132)	(876)	(1,649)
Cambios en el capital de trabajo asociados a las actividades de inversión	(63)	(276)	827)	107)	22)	4)	169)	205)	(261)	(122)	208)	(22)	46)	133)	363)	55)	77)	(59)	61)	74)	22)	(332)	81)
Adquisición de negocios, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	(73)	—)	—)	49)	(2,724)	—)	—)	—)	(97)	—)	—)	37)	(8,672)	—)	—)	382)	—)	—)	—)	—)
Producto de la enajenación de activos	291)	706)	635)	44)	39)	5)	173)	19)	187)	238)	188)	117)	403)	619)	2,332)	861)	632)	177)	(17)	5)	(1)	764)	549)
Ventas netas (compras) de inversiones	(548)	392)	(400)	1,014)	195)	(1,199)	405)	(487)	311)	484)	1,065)	(394)	(1,131)	(841)	(263)	245)	1,544)	1,801)	(499)	431)	(59)	(95)	(935)
Cobro de anticipos/préstamos, partes relacionadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	59)	—)	55)	—)	53)	—)	52)	—)	50)	—)	66)
Otro	7)	3)	(30)	25)	2)	8)	(21)	18)	(76)	7)	(12)	(5)	15)	(34)	26)	473)	(472)	80)	6)	5)	4)	9)	(44)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(3,179)	(2,461)	(2,346)	(2,200)	(2,658)	(4,151)	(2,141)	(5,852)	(2,384)	(2,316)	(1,448)	(2,934)	(3,105)	(2,091)	(611)	(8,595)	532)	734)	(1,215)	(543)	(1,116)	(530)	(1,932)
Emisión de deuda	—)	—)	—)	5,591)	—)	—)	—)	—)	2,694)	1,093)	—)	—)	—)	—)	2,897)	—)	—)	—)	—)	—)	300)	—)	—)
Amortización de deudas	(45)	(259)	(547)	(4,374)	(44)	(58)	(505)	(136)	(43)	(1,157)	(43)	(393)	(45)	(1,865)	(3,964)	(142)	(319)	(18)	(26)	(20)	(20)	(190)	(24)
Emisión de acciones ordinarias de la empresa	(10)	(3)	(52)	(12)	(9)	4)	(61)	5)	38)	2)	(97)	17)	(5)	79)	271)	118)	52)	3)	(28)	(3)	(4)	—)	2)
Recompra de acciones ordinarias de la empresa	(1,274)	(1,222)	(1,500)	(1,950)	(1,167)	(1,021)	(1,325)	(1,100)	(1,300)	(1,300)	(1,700)	(2,746)	(2,799)	(2,300)	(1,425)	(1,399)	(1,243)	(606)	(375)	(166)	—)	—)	(726)
Dividendos pagados	(975)	(984)	(998)	(897)	(910)	(915)	(924)	(1,408)	(1,337)	(1,350)	(1,488)	(2,390)	(1,484)	(988)	(864)	(609)	(579)	(583)	(588)	(464)	(454)	(455)	(458)
Otro	(20)	(15)	(40)	(127)	(68)	(53)	(10)	—)	(23)	(13)	2)	4)	3)	(4)	(52)	1)	3)	1)	2)	1)	1)	(4)	(24)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(2,324)	(2,483)	(3,137)	(1,769)	(2,198)	(2,043)	(2,825)	(2,639)	29)	(2,725)	(3,326)	(5,508)	(4,330)	(5,078)	(3,137)	(2,031)	(2,086)	(1,203)	(1,015)	(652)	(177)	(649)	(1,230)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(2)	65)	83)	(105)	41)	4)	(73)	51)	12)	(58)	(104)	228)	(215)	(258)	21)	(31)	(12)	11)	(2)	42)	31)	29)	(122)
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	373)	(1,394)	715)	383)	948)	(1,271)	(54)	(3,177)	3,102)	(1,245)	525)	(1,622)	1,090)	487)	1,341)	(4,789)	3,231)	3,793)	(152)	519)	(394)	(993)	(1,179)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad de la entidad.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registran pérdidas significativas en 2020, seguidas de una recuperación sustancial en 2021 y 2022, alcanzando máximos en el primer trimestre de 2022. Posteriormente, la utilidad neta muestra una tendencia a la baja, aunque se mantiene en niveles positivos. En 2024 y 2025 se observa una estabilización en torno a los 2000 millones de dólares.
Depreciación, agotamiento y amortización: Este concepto presenta una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período, incrementándose de aproximadamente 1400 millones de dólares en 2020 a cerca de 2900 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor inversión en activos fijos y una mayor utilización de los mismos.
Debilitaciones: Las debilitaciones muestran fluctuaciones significativas, con valores positivos y negativos. Se observa un pico importante en el tercer trimestre de 2020, seguido de periodos de menor impacto. En general, el efecto de las debilitaciones es relativamente pequeño en comparación con otros conceptos.
Costes de pozos secos y deterioro de los arrendamientos: Estos costes experimentan un aumento considerable en el cuarto trimestre de 2020, disminuyendo posteriormente y mostrando fluctuaciones menores en los años siguientes. La volatilidad sugiere una posible sensibilidad a las condiciones del mercado y a las decisiones de inversión.
Acreción de pasivos descontados e Impuestos diferidos: La acreción de pasivos descontados se mantiene relativamente estable, con un ligero incremento a lo largo del tiempo. Los impuestos diferidos muestran una mayor variabilidad, con valores negativos en 2020 y positivos en los años siguientes, reflejando cambios en las obligaciones fiscales.
Distribuciones más (menos) que los ingresos de las filiales de capital: Este concepto presenta fluctuaciones significativas, con valores positivos y negativos. Se observa una tendencia a la baja en los últimos trimestres del período analizado.
Pérdida (ganancia) en las enajenaciones y en la inversión en Cenovus Energy: Ambos conceptos muestran una alta volatilidad, con pérdidas y ganancias significativas en diferentes períodos. La inversión en Cenovus Energy presenta un impacto considerable en los resultados, especialmente en 2020 y 2021.
Ajustes de capital de trabajo: Los ajustes de capital de trabajo muestran fluctuaciones importantes, con un impacto significativo en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas. Se observa una tendencia a la disminución en los últimos trimestres del período analizado.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al alza, alcanzando máximos en 2021 y 2022. Posteriormente, se observa una disminución, aunque se mantiene en niveles positivos.
Gastos de capital e inversiones: Los gastos de capital e inversiones se mantienen relativamente estables a lo largo del período, con un ligero incremento en los últimos trimestres. Esto indica una inversión continua en activos fijos.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión: Este concepto muestra un flujo de caja predominantemente negativo, lo que indica una inversión continua en activos a largo plazo. Se observa una disminución en el flujo de caja negativo en algunos períodos, pero en general, la entidad utiliza efectivo en actividades de inversión.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: El efectivo neto utilizado en actividades de financiación es consistentemente negativo, lo que indica que la entidad está utilizando fondos para financiar sus operaciones, principalmente a través de la emisión de deuda y la recompra de acciones. Se observa un aumento en el uso de efectivo en actividades de financiación en los últimos trimestres del período analizado.
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido: La variación neta en efectivo muestra fluctuaciones significativas, reflejando los cambios en las actividades operativas, de inversión y de financiación. Se observa una tendencia a la estabilización en los últimos trimestres del período analizado.

En resumen, los datos financieros trimestrales revelan una entidad con una utilidad neta volátil, una inversión continua en activos fijos y una dependencia significativa de la financiación externa. La gestión del capital de trabajo y las fluctuaciones en las inversiones tienen un impacto considerable en el flujo de caja.

ConocoPhillips (NYSE:COP)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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