Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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ConocoPhillips, estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
Se observa una fluctuación significativa en la utilidad neta, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2022 con 5759 millones de dólares, para luego iniciar una tendencia descendente con periodos de estabilización entre los 1442 y 3007 millones de dólares hacia el cierre del periodo analizado.
- Flujo de Efectivo Operativo y Rentabilidad
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una capacidad de generación robusta, con un pico de 8740 millones de dólares en septiembre de 2022. A partir de 2023, el flujo operativo se ha estabilizado mayormente en un rango entre 3485 y 6115 millones de dólares, manteniendo una relación positiva y superior a la utilidad neta.
- Inversiones y Activos Fijos
- Se identifica un incremento sostenido en los gastos de capital e inversiones, los cuales pasaron de aproximadamente 1200 millones de dólares por trimestre en 2021 a niveles cercanos a los 3000 millones de dólares entre 2024 y 2026. Esta tendencia se correlaciona con el aumento progresivo de la depreciación, agotamiento y amortización, que ascendió de 1886 millones de dólares en marzo de 2021 a 2906 millones de dólares en marzo de 2026, sugiriendo una expansión de la base de activos productivos.
- Gestión de Financiación y Retorno al Accionista
- La estrategia financiera se centra en la retribución al accionista. Se observa un aumento en el pago de dividendos, que evolucionaron de un promedio de 600 millones de dólares trimestrales en 2021 a niveles superiores a los 1000 millones de dólares hacia 2025. Simultáneamente, se mantiene un programa agresivo de recompra de acciones ordinarias, con salidas de efectivo constantes que oscilan entre los 1000 y 2800 millones de dólares por trimestre.
- Actividades de Inversión y Estructura de Capital
- El flujo de efectivo de inversión es predominantemente negativo, impulsado por el gasto de capital y adquisiciones puntuales de gran envergadura, como la registrada en diciembre de 2021. La emisión de deuda ha sido esporádica, utilizada principalmente para financiar necesidades específicas de liquidez o adquisiciones, mientras que la amortización de deuda presenta picos ocasionales de pago elevados.
- Capital de Trabajo y Ajustes
- Los ajustes de capital de trabajo presentan una alta volatilidad trimestral, con variaciones significativas en las cuentas por cobrar y pagar, así como en los impuestos y otros devengos, lo que indica una gestión dinámica de los activos y pasivos corrientes para optimizar la liquidez operativa.