Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Exxon Mobil Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020
Utilidad (pérdida) neta, incluidas las participaciones minoritarias	7,354)	8,033)	7,955)	8,971)	9,571)	8,566)	8,012)	9,346)	8,153)	11,843)	13,055)	20,198)	18,574)	5,750)	9,079)	6,942)	4,781)	2,796)	(20,603)	(709)	(1,169)	(770)
Depreciación y agotamiento, incluidos los deterioros	6,101)	5,702)	6,585)	6,258)	5,787)	4,812)	7,740)	4,415)	4,242)	4,244)	5,064)	5,642)	4,451)	8,883)	5,661)	4,990)	4,952)	5,004)	30,291)	4,983)	4,916)	5,819)
Cambios en el capital circulante operativo, excluyendo efectivo y deuda	(3,970)	(878)	(1,552)	2,334)	(4,616)	2,008)	(2,191)	1,821)	(3,583)	(302)	(200)	1,667)	(2,747)	1,086)	1,930)	659)	(380)	1,953)	(114)	863)	(1,460)	(942)
Todos los demás artículos, netos	2,065)	96)	(759)	6)	(182)	(722)	121)	381)	571)	556)	(298)	(3,082)	(315)	(931)	454)	(500)	297)	(489)	(5,569)	(748)	(2,287)	2,167)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	11,550)	12,953)	12,229)	17,569)	10,560)	14,664)	13,682)	15,963)	9,383)	16,341)	17,621)	24,425)	19,963)	14,788)	17,124)	12,091)	9,650)	9,264)	4,005)	4,389)	—)	6,274)
Adiciones a propiedades, planta y equipo	(6,283)	(5,898)	(6,837)	(6,160)	(6,235)	(5,074)	(6,228)	(4,920)	(5,359)	(5,412)	(5,783)	(4,876)	(3,837)	(3,911)	(4,089)	(2,840)	(2,747)	(2,400)	(3,629)	(3,291)	(4,417)	(5,945)
Ingresos por ventas de activos y rendimientos de inversiones	176)	1,823)	3,231)	127)	926)	703)	1,020)	917)	1,287)	854)	1,333)	2,682)	939)	293)	2,601)	18)	250)	307)	770)	100)	43)	86)
Inversiones y anticipos adicionales	(319)	(153)	(2,261)	(294)	(323)	(421)	(1,854)	(307)	(389)	(445)	(2,175)	(272)	(226)	(417)	(1,762)	(442)	(264)	(349)	(1,414)	(1,919)	(796)	(728)
Otras actividades de inversión, incluido el cobro de anticipos	246)	93)	1,615)	87)	9)	215)	1,348)	31)	105)	78)	1,270)	88)	60)	90)	1,140)	210)	45)	87)	971)	1,401)	89)	220)
Efectivo adquirido por fusiones y adquisiciones	—)	—)	—)	—)	754)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(6,180)	(4,135)	(4,252)	(6,240)	(4,869)	(4,577)	(5,714)	(4,279)	(4,356)	(4,925)	(5,355)	(2,378)	(3,064)	(3,945)	(2,110)	(3,054)	(2,716)	(2,355)	(3,302)	(3,709)	(5,081)	(6,367)
Adiciones a la deuda a largo plazo	603)	280)	473)	209)	109)	108)	134)	669)	116)	20)	582)	55)	—)	—)	—)	46)	—)	—)	—)	—)	14,720)	8,466)
Reducciones de la deuda a largo plazo	(6)	(7)	(8)	—)	(1,142)	—)	(4)	(5)	(6)	—)	(5)	—)	—)	—)	(4)	(4)	—)	—)	(4)	(1)	(1)	(2)
Adiciones a la deuda a corto plazo	172)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	198)	—)	—)	—)	490)	2,535)	3,881)	5,781)	6,557)	8,348)	7,363)	13,128)
Reducción de la deuda a corto plazo	(135)	(4,541)	(908)	(1,064)	(1,665)	(1,106)	(657)	(50)	(46)	(126)	(4,180)	(1,559)	(238)	(2,098)	(5,330)	(6,066)	(7,151)	(10,849)	(4,652)	(9,012)	(8,578)	(6,500)
Adiciones (reducciones) de deuda con vencimiento a tres meses o menos	298)	(41)	(13)	1)	(1)	(5)	(1)	(111)	20)	(192)	(1,613)	335)	(63)	1,366)	(3,980)	(323)	317)	1,003)	(3,430)	(263)	(3,666)	(2,332)
Pagos de contraprestación contingente	(79)	—)	—)	—)	(27)	—)	—)	—)	(68)	—)	—)	—)	(58)	—)	(2)	—)	(28)	—)	—)	—)	(21)	—)
Dividendos en efectivo a los accionistas de ExxonMobil	(4,288)	(4,335)	(4,371)	(4,240)	(4,285)	(3,808)	(3,839)	(3,663)	(3,701)	(3,738)	(3,767)	(3,685)	(3,727)	(3,760)	(3,763)	(3,720)	(3,721)	(3,720)	(3,715)	(3,716)	(3,715)	(3,719)
Dividendos en efectivo a participaciones minoritarias	(311)	(141)	(78)	(183)	(231)	(166)	(20)	(218)	(178)	(115)	(76)	(68)	(63)	(60)	(58)	(54)	(60)	(52)	(51)	(44)	(48)	(45)
Cambios en las participaciones minoritarias	2)	(12)	(490)	(317)	10)	6)	(512)	(269)	27)	(16)	(401)	(377)	(603)	(94)	(158)	(71)	(260)	53)	112)	194)	223)	94)
Entradas de participaciones minoritarias para proyectos de gran envergadura	23)	22)	32)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adquisición de acciones ordinarias	(4,964)	(4,804)	(5,780)	(5,512)	(5,326)	(3,011)	(4,656)	(4,412)	(4,340)	(4,340)	(4,675)	(4,494)	(3,919)	(2,067)	(154)	—)	—)	(1)	(100)	—)	—)	(305)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(8,685)	(13,579)	(11,143)	(11,106)	(12,558)	(7,982)	(9,555)	(8,059)	(8,176)	(8,507)	(13,937)	(9,793)	(8,671)	(6,713)	(12,959)	(7,657)	(7,022)	(7,785)	(5,283)	(4,494)	6,277)	8,785)
Efectos de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo	514)	86)	(619)	261)	6)	(324)	182)	(209)	30)	102)	872)	(651)	(441)	142)	(21)	(77)	38)	27)	112)	70)	(32)	(369)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo, incluidas las restricciones	(2,801)	(4,675)	(3,785)	484)	(6,861)	1,781)	(1,405)	3,416)	(3,119)	3,011)	(799)	11,603)	7,787)	4,272)	2,034)	1,303)	(50)	(849)	(4,468)	(3,744)	1,164)	8,323)

Ingresos y utilidad neta: Se observa una tendencia significativa en la utilidad neta, alcanzando valores extremadamente negativos en el cuarto trimestre de 2020, con una pérdida de US$ 20,603 millones, probablemente atribuible a deterioros y costos extraordinarios en ese período. Posteriormente, la utilidad muestra una recuperación notable en los trimestres siguientes, alcanzando picos positivos cercanos a US$ 20,198 millones y valores recurrentes que mantienen niveles significativos, aunque con cierta volatilidad. La tendencia indica una recuperación progresiva en los resultados operativos tras la crisis del 2020, con una tendencia general hacia la estabilización de la rentabilidad.
Depreciación, agotamiento y deterioros: Los gastos por depreciación, agotamiento y deterioros presentan un comportamiento estabilizado a partir de 2021, con niveles que fluctúan alrededor de US$ 4,200 a US$ 7,700 millones, con picos en algunos trimestres. La tendencia sugiere una continuidad en los cargos de depreciación y deterioro, reflejando los esfuerzos por mantener activos en balance y ajustar valoraciones de activos fijos y de deterioros en inversiones.
Variación en el capital circulante operativo: Los cambios en el capital circulante muestran una tendencia de fluctuaciones frecuentes, con períodos de incremento y decremento. Se observa principalmente una tendencia a la disminución en algunas etapas, como en 2021, donde se registra un incremento en algunos trimestres y reducciones en otros, reflejando cambios en la gestión de inventarios, cuentas por cobrar y por pagar. La variabilidad puede indicar ajustes en la operación y estrategias de inventario y crédito.
Otros artículos netos y actividades de inversión y financiamiento: Otros artículos netos en los resultados muestran comportamiento volátil, con períodos de resultados negativos y positivos, posiblemente por efectos de diferentes actividades no recurrentes. Las inversiones en propiedades, planta y equipo presentan una tendencia a la disminución en las inversiones, con valores negativos en todos los períodos, pero con una tendencia a mayores disminuciones en 2023 y 2024, evidenciando un posible ajuste de la estrategia de inversión en activos fijos.; Las entradas por subsidios, ventas de activos y rendimiento de inversiones son relativamente estables, aunque con picos en ciertos períodos específicos, como en el tercer trimestre de 2021. Las actividades de inversión neta muestran un carácter negativo sostenido, indicando una constante asignación de recursos a inversiones y adquisiciones.
Deuda y financiamiento: Las adiciones a deuda a largo plazo muestran un incremento sustancial desde 2020, llegando a valores superiores a US$ 14,700 millones en algunos trimestres, indicando una estrategia de financiamiento agresiva para sostener operaciones o financiar inversiones. Las reducciones de deuda a largo plazo permanecen bajas, sugiriendo cambios mínimos en la estructura de deuda. La deuda a corto plazo presenta picos relevantes en 2020 y 2021, con un aumento en la adquisición de deuda, reflejando quizás una gestión activa para cubrir necesidades de liquidez. Sin embargo, en 2024, se observa un aumento en las adiciones de deuda a corto plazo, mientras que las reducciones permanecen menores.
Dividendos y participaciones minoritarias: Los dividendos en efectivo a los accionistas se mantienen relativamente estables, en torno a US$ 3,700 millones por trimestre, con un ligero aumento en 2024, evidenciando una política de dividendos constante y la distribución de ganancias a los accionistas. Las participaciones minoritarias muestran un comportamiento volátil y una tendencia general hacia incrementos en valores negativos, lo cual puede reflejar adquisiciones o pérdida de control en conglomerados subsidiarios o participaciones minoritarias en otros proyectos.
Flujo de efectivo: El efectivo neto proporcionado por actividades operativas muestra una tendencia de recuperación desde niveles bajos en 2020 hasta picos en 2022, alcanzando valores máximos cerca de US$ 24,425 millones en ciertos trimestres. A partir de 2023, los valores se estabilizan en niveles más moderados pero positivos. Sin embargo, se evidencian fluctuaciones sustanciales en las actividades de inversión y financiamiento, con períodos de uso intensivo del efectivo y algunos de recuperación. La variación del tipo de cambio también impacta en el efectivo, con efectos negativos en algunos períodos, afectados por la volatilidad en las tasas de cambio.
Resumen general: En general, los datos reflejan una recuperación significativa tras un período de pérdidas severas en 2020, acompañado de una gestión activa del endeudamiento y una política de dividendos estable. La tendencia indica una articulación entre la inversión en activos, la gestión de deuda y la generación de flujo de caja operativo, buscando mantener estabilidad financiera y soporte para la estrategia de crecimiento futura. La volatilidad en algunas cifras, especialmente en cambios en el capital circulante y en las actividades de inversión, señala ajustes estratégicos y operativos durante los períodos analizados.

Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

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