Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
Merck & Co. Inc., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de Merck
- Observa una tendencia general de crecimiento en el valor de mercado desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 de 358,472 millones de USD. En 2024, sin embargo, se aprecia una disminución significativa a 263,317 millones de USD. Este patrón podría indicar una fase de expansión en el valor de mercado durante los años previos, seguida por una corrección o desaceleración en 2024.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un incremento constante en el período analizado, con valores que aumentan desde 57,182 millones de USD en 2020 hasta 79,426 millones en 2024. La tendencia sugiere una estrategia de incremento de inversión en la compañía, aunque con un ligero descenso en 2023 respecto a 2022, lo cual podría reflejar cambios en las prioridades de inversión o ajustes en la cartera de activos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA presenta una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2023, alcanzando 288,506 millones en ese año. En 2024, se observa una caída a 183,891 millones de USD, que representa una disminución significativa respecto al máximo alcanzado en 2023. La variación en el MVA puede reflejar cambios en las expectativas del mercado, en la percepción del valor agregado por la compañía o impactos específicos en la percepción de los inversionistas durante ese período.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Merck & Co. Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
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3 2024 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2021 en comparación con 2020, pasando de 167,503 millones de dólares a 157,751 millones. A partir de ese momento, se detecta un incremento sustancial en 2022, alcanzando 231,232 millones, seguido de un crecimiento aún mayor en 2023, con un valor de 288,506 millones. Sin embargo, en 2024 se observa una caída importante, situándose en 183,891 millones. Este comportamiento refleja una volatilidad notable, con un pico en 2023 y una posterior caída en 2024, lo que podría estar asociado a cambios en el valor percibido por los inversores o en la valoración de mercado de la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia al alza a lo largo del período. En 2020, el valor fue de 57,182 millones de dólares, aumentando a 70,735 millones en 2021 y posteriormente a 73,942 millones en 2022. Durante 2023, el capital invertido decrece ligeramente a 69,966 millones, pero en 2024 vuelve a incrementar, alcanzando los 79,426 millones de dólares. La tendencia general indica una expansión del capital invertido, posiblemente en respuesta a inversiones en activos o proyectos que sustenta la estrategia de la empresa.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio fluctúa considerablemente a lo largo del período, con valores que van desde un 223.02% en 2021 hasta un 412.35% en 2023. Es importante destacar que en 2020, el ratio fue de 292.93%, y en 2022, se incrementó nuevamente hasta 312.72%. La elevada variabilidad en estos ratios indica cambios significativos en la percepción del valor de mercado respecto al valor añadido, señalando que en determinados años la diferencia entre el valor de mercado y el valor invertido fue particularmente alta, especialmente en 2023, cuando alcanza su punto máximo. La caída en 2024 a un 231.53% podría reflejar una estabilización o una corrección en la percepción del valor por parte del mercado.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Merck & Co. Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ventas | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
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2 2024 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia volátil en los primeros años, con una disminución significativa en 2021 en comparación con 2020, pasando de 167,503 millones de dólares a 157,751 millones. Sin embargo, en 2022 se observa un aumento importante a 231,232 millones y en 2023 alcanza su nivel máximo histórico de 288,506 millones. En 2024, registra una caída notable a 183,891 millones, situándose por debajo del pico alcanzado en 2023. Este comportamiento indica una fluctuación significativa en la percepción del valor de mercado de la empresa a lo largo del período, con un aumento sustancial en 2022 y 2023, seguidos por una disminución en 2024.
- Ventas
- Las ventas muestran una tendencia de crecimiento constante durante el período analizado. De 47,994 millones en 2020, aumentan ligeramente en 2021 a 48,704 millones y continúan creciendo en 2022 a 59,283 millones. Este incremento se mantiene en 2023, alcanzando 60,115 millones, y en 2024 continúa en ascenso, alcanzando los 64,168 millones. La tendencia sugiere una expansión sostenida en la capacidad de generación de ingresos de la empresa durante estos años.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado presenta una tendencia de expansión significativa en 2021, con un aumento desde 349.01% en 2020 a 323.9%, manteniendo niveles elevados en 2022 en 390.05% y alcanzando un pico en 2023 con 479.92%. Sin embargo, en 2024 el ratio disminuye considerablemente a 286.58%. El patrón sugiere que, aunque el margen de valor añadido de mercado experimentó un crecimiento notable en 2022 y 2023, en 2024 se observa una corrección o reducción en la rentabilidad relativa en relación al valor añadido de mercado, retornando a niveles más cercanos a los de 2021.