Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Boeing Co., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria inicialmente negativa que posteriormente muestra signos de recuperación. Se observa una evolución significativa en los indicadores de rentabilidad a lo largo del período analizado.
- Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas
- Inicialmente, se registran pérdidas netas considerables en 2021 y 2022, con valores de -4202 y -4935 millones de dólares estadounidenses, respectivamente. En 2023, la pérdida neta disminuye a -2222 millones de dólares. Sin embargo, en 2024, la pérdida neta se incrementa sustancialmente a -11817 millones de dólares, para finalmente revertirse en 2025, registrando una ganancia neta de 2235 millones de dólares.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- El comportamiento del EBT es similar al de la ganancia neta. Se observan pérdidas pre-impuestos en 2021 (-5033 millones de dólares) y 2022 (-5022 millones de dólares). En 2023, la pérdida disminuye a -2005 millones de dólares, seguida de un aumento significativo de la pérdida en 2024 (-12210 millones de dólares). Finalmente, en 2025, se registra una ganancia pre-impuestos de 2635 millones de dólares.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT presenta una evolución más variable. Se registran pérdidas en 2021 (-2351 millones de dólares) y 2022 (-2489 millones de dólares). En 2023, se observa una ganancia de 454 millones de dólares. No obstante, en 2024, el EBIT cae a -9485 millones de dólares, para recuperarse significativamente en 2025, alcanzando una ganancia de 5406 millones de dólares.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra una tendencia similar a la del EBIT, aunque con magnitudes diferentes. Se registran pérdidas en 2021 (-207 millones de dólares) y 2022 (-510 millones de dólares). En 2023, se observa una ganancia considerable de 2315 millones de dólares. En 2024, el EBITDA disminuye drásticamente a -7649 millones de dólares, para recuperarse fuertemente en 2025, alcanzando una ganancia de 7359 millones de dólares.
En resumen, los datos indican un período inicial de dificultades financieras, seguido de una marcada recuperación en el último año del período analizado. La volatilidad observada en 2024 sugiere la presencia de factores significativos que impactaron negativamente en la rentabilidad, los cuales parecen haberse mitigado en 2025. La mejora en todos los indicadores de rentabilidad en 2025 indica una posible estabilización y un retorno a la rentabilidad.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Boeing Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 207,709) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 7,359) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 28.23 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Caterpillar Inc. | 22.07 |
| Eaton Corp. plc | 26.12 |
| GE Aerospace | 27.53 |
| Honeywell International Inc. | 17.19 |
| Lockheed Martin Corp. | 18.78 |
| RTX Corp. | 24.51 |
| EV/EBITDAsector | |
| Bienes de equipo | 30.61 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | 21.83 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Boeing Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 208,258) | 159,498) | 165,110) | 166,146) | 158,751) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 7,359) | (7,649) | 2,315) | (510) | (207) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 28.30 | — | 71.32 | — | — | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | |
| Eaton Corp. plc | — | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | |
| GE Aerospace | 26.67 | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | |
| Honeywell International Inc. | — | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.43 | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | |
| RTX Corp. | — | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | — | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 208,258 ÷ 7,359 = 28.30
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en el valor de la empresa a lo largo del período examinado. Se observa un incremento inicial en el valor de la empresa entre 2021 y 2022, seguido de una estabilización relativa en 2023 y una ligera disminución en 2024. No obstante, se registra un aumento considerable en 2025.
La evolución de las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) presenta una trayectoria más volátil. Se constatan valores negativos en 2021 y 2022, indicando pérdidas operativas ajustadas. En 2023, se produce una recuperación sustancial, con un valor positivo considerablemente alto. Esta tendencia positiva no se mantiene en 2024, donde se registra una disminución drástica, volviendo a valores negativos. Finalmente, en 2025, se observa una recuperación significativa, superando los niveles de 2023.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una alta volatilidad debido a las fluctuaciones en el EBITDA. En 2023, el ratio se sitúa en 71.32, lo que sugiere una valoración relativamente alta en relación con las ganancias operativas. La ausencia de datos para 2021 y 2022 impide una comparación más exhaustiva. En 2025, el ratio disminuye significativamente a 28.3, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia o una reevaluación del mercado.
En resumen, la empresa experimenta cambios importantes en su rentabilidad operativa, lo que impacta directamente en su valoración relativa. La recuperación observada en 2023 y 2025, aunque significativa, se ve contrarrestada por los resultados negativos de 2022 y 2024, lo que sugiere una alta sensibilidad a factores externos o internos.