Boeing Co. (NYSE:BA)

Los datos muestran que la pérdida neta atribuible a los accionistas presenta una tendencia general de aumento en su magnitud negativa a lo largo del período analizado, con un notable incremento en 2024 respecto a 2023. Esto indica una situación financiera desfavorable que se ha agravado en los últimos años.

Por otro lado, el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) experimenta fluctuaciones significativas. Desde valores negativos en todos los años, se observa una disminución pronunciada en 2023, alcanzando un valor muy cercano a cero, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad operacional en comparación con años anteriores. Sin embargo, en 2024, el NOPAT vuelve a presentar un deterioro profundo, cayendo a niveles muy bajos y en línea con las pérdidas netas, lo que refleja una recuperación a nivel operacional que no se refleja en la utilidad neta atribuible, posiblemente debido a gastos no operativos, cargas extraordinarias o efectos de pagos de intereses e impuestos.

La dispersión entre la evolución del beneficio operacional y la utilidad neta sugiere que, aunque en algunos años la operación pudo haber mejorado en términos relativos, factores adicionales impactaron negativamente en la utilidad final, como gastos financieros, impuestos, o eventos extraordinarios no especificados en los datos.

El incremento sustancial en pérdidas en 2024 en la pérdida neta atribuible y el deterioro del NOPAT indican que la situación financiera de la empresa se ha complicado significativamente, posiblemente en respuesta a condiciones económicas adversas, gastos extraordinarios o inversiones que todavía no han generado resultados positivos.

En conjunto, los datos reflejan un escenario de alta volatilidad y desafíos financieros, con una tendencia general a un deterioro en la rentabilidad y el valor para los accionistas en los ejercicios recientes, especialmente en 2024, lo que requiere una revisión exhaustiva de las estrategias corporativas y operativas.

Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

Durante el período analizado, la cifra de gasto o beneficio por impuesto a las ganancias muestra una tendencia inicialmente negativa en 2020, con un valor de -2,535 millones de dólares, indicando un gasto fiscal significativo. En 2021, esta cifra se reduce considerablemente a -743 millones, reflejando una disminución en la carga fiscal o posibles beneficios fiscales obtenidos. En 2022, se observa un cambio de signo hacia un pequeño beneficio de 31 millones, lo que sugiere una recuperación en la posición fiscal de la empresa. Sin embargo, en 2023, la tendencia se invierte nuevamente con un valor positivo elevado a 237 millones, indicando un beneficio por impuestos. Para 2024, la cifra vuelve a ser negativa, con -381 millones, sugiriendo un aumento en la carga fiscal o posibles ajustes fiscales que incrementan el gasto tributario en ese año.

Impuestos operativos en efectivo

La tendencia de los impuestos operativos en efectivo fluctúa ligeramente a lo largo del período pero mantiene una dirección claramente positiva en la mayoría de los años, comenzando con -3,337 millones en 2020 y aumentando a 676 millones en 2021. En 2022, se aprecia un ligero incremento a 588 millones, seguido de un aumento a 736 millones en 2023, reflejando una mayor salida de efectivo relacionada con impuestos operativos. En 2024, la cifra disminuye a 508 millones, aunque todavía mantiene un nivel alto en comparación con 2022, indicando un nivel consistente de desembolsos fiscales en línea con las operaciones. La moneda en valores en efectivo sugiere una mejora en la gestión de los flujos de efectivo asociados con las obligaciones tributarias, aunque los montos siguen siendo significativos y reflejan la carga fiscal sostenida a lo largo del período.