Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
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Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas = 100 × Asignaciones por pérdidas crediticias esperadas ÷ Cuentas por cobrar, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de riesgos crediticios y en las cuentas por cobrar. Se observa una disminución constante en las asignaciones por pérdidas crediticias esperadas a lo largo del período analizado.
- Asignaciones por pérdidas crediticias esperadas
- Se registra una reducción drástica desde 390 millones de dólares en 2021 hasta 76 millones de dólares en 2025. Esta disminución sugiere una mejora en la calidad crediticia de los clientes o una revisión de las políticas de riesgo crediticio.
En cuanto a las cuentas por cobrar brutas, se aprecia una fluctuación. Inicialmente, disminuyen de 3031 millones de dólares en 2021 a 2633 millones de dólares en 2022. Posteriormente, muestran un ligero incremento en 2023 y 2024, para finalmente alcanzar los 2997 millones de dólares en 2025.
- Cuentas por cobrar, brutas
- El aumento en 2025 podría indicar un incremento en las ventas a crédito o una prolongación en los plazos de cobro. Es importante considerar este incremento en relación con el crecimiento de los ingresos totales para determinar su impacto real.
La provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar brutas muestra una tendencia descendente general. Este indicador disminuye significativamente desde el 12.87% en 2021 hasta el 2.54% en 2025.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas
- La reducción en este porcentaje, en concordancia con la disminución de las asignaciones por pérdidas crediticias esperadas, refuerza la idea de una mejora en la calidad de la cartera de cuentas por cobrar. Sin embargo, es crucial monitorear este indicador para asegurar que la provisión siga siendo adecuada para cubrir posibles pérdidas futuras.
En resumen, los datos sugieren una gestión de riesgos crediticios más eficiente y una mejora en la calidad de las cuentas por cobrar a lo largo del período analizado. No obstante, el incremento en las cuentas por cobrar brutas en 2025 requiere un seguimiento continuo.
Provisión para pérdidas crediticias
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar de financiación, brutas = 100 × Provisión para pérdidas de cuentas por cobrar ÷ Cuentas por cobrar de financiación, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar y la previsión de pérdidas. Se observa una evolución notable en la provisión para pérdidas de cuentas por cobrar, así como en el volumen total de cuentas por cobrar de financiación.
- Provisión para pérdidas de cuentas por cobrar
- En el período 2021, la provisión se situó en 18 millones de dólares. Experimentó un incremento sustancial en 2022, alcanzando los 55 millones de dólares, y continuó aumentando en 2023, llegando a los 51 millones de dólares. No obstante, se produjo una disminución drástica en 2024, situándose en 7 millones de dólares. No se dispone de datos para 2025.
- Cuentas por cobrar de financiación, brutas
- El saldo de las cuentas por cobrar de financiación brutas disminuyó consistentemente a lo largo del período analizado. Partiendo de 1356 millones de dólares en 2021, se redujo a 1189 millones en 2022, a 658 millones en 2023, y a 288 millones en 2024. No se dispone de datos para 2025.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar de financiación, brutas
- El porcentaje de la provisión en relación con las cuentas por cobrar brutas mostró un aumento significativo entre 2021 y 2023. Pasó de 1.33% en 2021 a 4.63% en 2022 y a 7.75% en 2023. En 2024, este porcentaje disminuyó considerablemente a 2.43%. No se dispone de datos para 2025.
La disminución de las cuentas por cobrar brutas, combinada con la fluctuación de la provisión para pérdidas, sugiere un cambio en la estrategia de gestión de crédito o una modificación en la composición de la cartera de clientes. El aumento del porcentaje de provisión en 2022 y 2023 podría indicar una mayor percepción del riesgo crediticio, mientras que la posterior disminución en 2024 podría reflejar una mejora en la calidad de las cuentas por cobrar o una reevaluación de la probabilidad de incobrabilidad. La marcada reducción de la provisión en términos absolutos en 2024, a pesar de la disminución de las cuentas por cobrar, requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.