Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
AmerisourceBergen Corp., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).
- Analyzing cash flows from operating activities,
- se observa una tendencia general de incremento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado. Aunque en 2018 se registra una ligera disminución respecto a 2017, posterior a ella se evidencia un crecimiento sustancial en 2019. Desde entonces, los valores se mantienen en niveles elevados, alcanzando los 2,7 millones de dólares en 2022, indicando una sólida generación de efectivo mediante las operaciones principales de la empresa.
- En cuanto al flujo de caja libre para la empresa (FCFF),
- esta métrica también presenta una tendencia creciente a lo largo del período. Tras experimentar un ligero aumento en 2018, en 2019 se observa un incremento significativo, llegando a más de 2,18 millones de dólares. Desde esa fecha, los valores continúan avanzando, superando los 2,38 millones en 2022. Esto señala una mejora sostenida en la capacidad de la compañía para generar efectivo residual después de cubrir sus gastos de inversión, lo cual puede interpretarse favorablemente en términos de generación de valor para los accionistas y robustez financiera.
- En conclusión,
- los datos demuestran que la empresa mantiene una tendencia positiva en sus flujos de efectivo, tanto desde las actividades operativas como en su flujo de caja libre. La persistencia en el incremento de estos indicadores sugiere una gestión eficiente y una posición financiera que se fortalece con el tiempo, proporcionando una base sólida para inversiones futuras, reparto de dividendos o reducción de deuda.
Intereses pagados, netos de impuestos
AmerisourceBergen Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).
2 2022 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis del tipo efectivo del impuesto sobre la renta revela una tendencia variable a lo largo del período observado. En 2017, dicho porcentaje se situó en un valor alto de aproximadamente 60.3 %, ubicado en el extremo superior de la serie. Posteriormente, se evidenció una drástica reducción en 2018, alcanzando un 24.5 %, y continuó disminuyendo en 2019, llegando a un mínimo de 11.7 %. En 2020, el tipo efectivo mostró un repunte significativo, situándose en un 35.8 %, para luego estabilizarse en niveles cercanos al 30 % en 2021, con un 30.5 %, y disminuir nuevamente en 2022, hasta un 23.7 %. La fluctuación de estos porcentajes puede indicar cambios en la estructura fiscal, beneficios fiscales temporales, o variaciones en la carga impositiva efectiva aplicable a la entidad durante los años analizados.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- En cuanto a los intereses pagados, en términos absolutos, se observa una tendencia general de aumento a lo largo del período, desde 49,744 mil dólares en 2017, hasta 167,707 mil dólares en 2022. Aunque se registran algunas fluctuaciones en los años intermedios, la progresión hacia niveles superiores refleja un incremento sustancial en los gastos por intereses. Esto puede estar asociado a un aumento en la deuda financiera o a cambios en las condiciones de financiamiento de la compañía, lo cual incrementa la carga por intereses pagados y, en consecuencia, afecta la estructura de financiamiento y la rentabilidad de la empresa en términos financieros.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
AmerisourceBergen Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
AmerisourceBergen Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 sept 2022 | 30 sept 2021 | 30 sept 2020 | 30 sept 2019 | 30 sept 2018 | 30 sept 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Atención médica | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general al incremento a lo largo de los años analizados. Aunque hubo una caída en 2019 respecto a 2018, con una reducción significativa desde 20,77 millones de dólares en 2018 a 18,99 millones en 2019, la recuperación fue rápida en los años siguientes. En 2020, el valor se incrementó a aproximadamente 20,51 millones, seguida por un aumento considerable en 2021 a 30,24 millones y un nuevo incremento en 2022 a 36,47 millones de dólares. Esta tendencia sugiere una valoración creciente del mercado en función del tiempo, con una aceleración notable en el periodo más reciente, particularmente en 2022.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia estable y en crecimiento a lo largo de los años, aunque con variaciones menores. El valor más bajo se registró en 2017 (1,087 millones de dólares), pero en adelante mostró un aumento sostenido, alcanzando aproximadamente 2,38 millones en 2022. No se observaron caídas significativas en el período, lo que indica una capacidad consistente para generar efectivo operativamente disponible después de inversión en activos fijos y otros gastos de capital. Esta estabilidad en el FCFF respalda una salud financiera favorable y la generación de efectivo suficiente para sostener el crecimiento del valor de la empresa.
- EV/FCFF (Ratio financiero)
- El ratio EV/FCFF presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2017 y 2018, los valores fueron aproximadamente 16.86 y 17.23, indicando una valuación relativamente estable en relación con el flujo de caja libre. Sin embargo, en 2019, el ratio se redujo notablemente a 8.7, señalando una valoración más baja en comparación con la generación de efectivo en ese año, posiblemente debido a cambios en las expectativas del mercado o en las condiciones operativas. Posteriormente, en 2020, 2021 y 2022, el ratio se recuperó y elevó a niveles de 10.41, 12.8 y 15.32 respectivamente. La tendencia indica una revaluación progresiva, con un incremento en la percepción de valor de la empresa en relación con su flujo de caja libre, alcanzando niveles cercanos a los observados en los primeros años en 2022.