Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Elevance Health Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una disminución constante en ambos indicadores a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2021, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas se situó en 8364 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se registró una ligera disminución a 8399 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2023, continuó la tendencia descendente, alcanzando los 8061 millones de dólares estadounidenses. Esta disminución se acentuó en 2024, con un valor de 5808 millones de dólares estadounidenses, y se mantuvo en una trayectoria decreciente en 2025, llegando a 4290 millones de dólares estadounidenses. La reducción acumulada durante el período de cinco años es considerable.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa (FCFF) siguió una dinámica similar. En 2021, el FCFF fue de 7909 millones de dólares estadounidenses. En 2022, experimentó un leve incremento a 7927 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2023, se observa una disminución constante, con valores de 7567 millones de dólares estadounidenses, 5487 millones de dólares estadounidenses y 4364 millones de dólares estadounidenses en 2023, 2024 y 2025 respectivamente. La disminución en el FCFF es paralela a la observada en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas.
La correlación entre la disminución del efectivo neto de las operaciones y el FCFF sugiere que la reducción en la generación de efectivo operativo impacta directamente en la capacidad de la entidad para generar flujo de caja libre disponible para sus inversores. Es importante investigar las causas subyacentes de estas disminuciones, tales como cambios en el entorno operativo, variaciones en la eficiencia de la gestión del capital de trabajo o inversiones significativas que requieran una salida de efectivo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Elevance Health Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución general en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Inicialmente, el EITR se situó en 23.1% en 2021, descendiendo a 22.5% en 2022 y 22.3% en 2023. En 2024, se produjo un ligero incremento hasta el 24.5%, seguido de una caída considerable a 15.6% en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles o en la aplicación de beneficios fiscales.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses pagados, netos de impuestos, muestran una tendencia ascendente constante. Partiendo de 632 millones de dólares en 2021, se incrementaron a 680 millones en 2022, 802 millones en 2023 y 935 millones en 2024. El crecimiento continuó en 2025, alcanzando los 1190 millones de dólares. Este aumento sostenido indica un incremento en el nivel de endeudamiento o un aumento en los tipos de interés aplicados a la deuda existente.
La combinación de una disminución en el EITR y un aumento en los intereses pagados sugiere una posible optimización fiscal junto con una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda. Es importante considerar estos factores en conjunto para evaluar la salud financiera general y la estrategia a largo plazo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Elevance Health Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Elevance Health Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento inicial en el valor de la empresa, pasando de 100728 millones de dólares en 2021 a 107367 millones de dólares en 2023. No obstante, a partir de 2023, se registra una disminución constante, alcanzando los 70889 millones de dólares en 2025. Esta reducción sugiere una posible reevaluación del mercado o cambios en las expectativas de crecimiento.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una ligera disminución a lo largo del período analizado. Se parte de 7909 millones de dólares en 2021, descendiendo gradualmente hasta los 4364 millones de dólares en 2025. Esta tendencia a la baja podría indicar desafíos en la generación de efectivo o un aumento en las necesidades de inversión.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una tendencia ascendente constante. Aumenta de 12.74 en 2021 a 16.24 en 2025. Este incremento sugiere que el mercado está valorando cada unidad de flujo de caja libre a un precio más alto a lo largo del tiempo, o que la disminución del FCFF es más pronunciada que la del EV. Dado que el EV disminuye y el FCFF también, el aumento del ratio indica que la disminución del FCFF es proporcionalmente mayor.
En resumen, la entidad experimenta una disminución en su valor de mercado y en su capacidad para generar flujo de caja libre, mientras que la valoración relativa en términos de flujo de caja libre aumenta. Esta combinación de factores podría indicar una creciente preocupación por la sostenibilidad de los flujos de caja futuros o un cambio en la percepción del riesgo asociado a la entidad.