AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E mostró una tendencia significativa de disminución entre 2017 y 2018, pasando de 47.54 a 11.36, lo que indica una posible corrección en la valoración o una mejora en la utilidad neta en relación con el precio de mercado. Posteriormente, en 2019, se observó un incremento a 21.14, aunque sin datos para 2020. En 2021 y 2022, la relación se estabilizó en valores cercanos a 17 y 20, respectivamente, sugiriendo una valoración relativa relativamente constante en relación con las utilidades.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio también siguió una tendencia descendente desde 16.34 en 2017 hasta 13.05 en 2018, indicando una valoración más atractiva respecto a los ingresos operativos en ese período. En 2019, el ratio aumentó a 16.26, evidenciando una posible disminución en la percepción de valor o cambios en los márgenes operativos. En 2021 y 2022, el ratio experimentó una reducción a 10.93 y posteriormente un incremento a 14.32, reflejando fluctuaciones en la valoración relativa de la empresa respecto a sus ingresos operativos.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S mostró una tendencia relativamente estable en torno a 0.11 y 0.12 durante todo el período, con una ligera progresión en 2022 a 0.14. Este patrón indica que, en términos relativos, la valoración de mercado respecto a los ingresos totales se mantuvo bastante constante a lo largo del tiempo.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La relación P/BV presentó una notable variación, comenzando en 8.39 en 2017 y disminuyendo a 6.42 en 2018, y posteriormente a 6.28 en 2019, lo que refleja una valoración más ajustada en relación con el valor contable. En 2021 se observa un aumento excepcional a 115.23, sugiriendo una percepción de granvaluación relativa o posibles cambios en los activos contables, aunque sin datos para 2020 y 2022, lo que limita un análisis más completo de la tendencia a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en los distintos períodos considerados. En primer lugar, el precio de la acción presenta una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de 79.46 USD en 2017 a 164.71 USD en 2022, lo que indica una apreciación significativa y un incremento en la percepción del mercado respecto a la compañía.

En relación con el beneficio por acción (EPS), se observa una volatilidad importante. Entre 2017 y 2018, se evidencia un incremento sustancial del EPS, pasando de 1.67 USD a 7.83 USD, lo cual sugiere una mejora significativa en la rentabilidad. Sin embargo, en 2019, el EPS disminuye a 4.15 USD, seguido de una caída notable en 2020 a -16.69 USD, reflejando una pérdida operativa importante en ese período. En 2021, el EPS recupera terreno, alcanzando 7.4 USD, y en 2022 continúa en crecimiento, situándose en 8.26 USD. Este patrón indica una recuperación posterior a un período de pérdidas, evidenciando un cambio positivo en la rentabilidad de la empresa.

El ratio P/E muestra variaciones en línea con los cambios en el EPS y el precio de la acción. En 2017, el ratio se ubicaba en 47.54, pero disminuyó notablemente a 11.36 en 2018, reflejando quizás una mayor percepción de riesgo o cambios en las expectativas del mercado ante la expansión de beneficios. En 2019, el ratio aumenta a 21.14, consolidando la percepción de una valoración relativamente alta en relación con las utilidades. La ausencia de datos en 2020 impide analizar la tendencia en ese año, pero en 2021 y 2022, el ratio sube a 16.71 y 19.94 respectivamente, indicando que el mercado continúa valorando las acciones en relación con las utilidades, en línea con las crecientes ganancias y el aumento en el precio de la acción.

En resumen, la empresa muestra una tendencia alcista en el valor de mercado, reflejada en el incremento del precio de la acción, acompañada por una recuperación del nivel de beneficios por acción después de un período de pérdidas. La variabilidad del ratio P/E refleja cambios en las expectativas del mercado relacionadas con los beneficios y la valoración de la acción a lo largo del tiempo, siendo particularmente sensible a los cambios significativos en los beneficios y en los precios.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes a lo largo del período comprendido entre 2017 y 2022.

En términos del precio de la acción, se observa una tendencia ascendente constante. El valor pasó de 79.46 USD en 2017 a 164.71 USD en 2022, reflejando un crecimiento sostenido en la valoración de los activos de la empresa durante estos años.

Respecto al beneficio operativo por acción, se presenta una variabilidad significativa. En 2017, el beneficio fue de 4.86 USD, aumentando a 6.81 USD en 2018, aunque en 2019 se redujo a 5.4 USD. En 2020, se reportó una pérdida operativa por acción de -25.14 USD, la cual representa una caída considerable respecto a los años anteriores, aunque en 2021 y 2022 se recuperó ligeramente a 11.31 USD y 11.51 USD, respectivamente.

El ratio P/OP muestra fluctuaciones que acompañan a los cambios en el beneficio operativo por acción. En 2017, el ratio fue de 16.34, disminuyendo a 13.05 en 2018, y subiendo nuevamente a 16.26 en 2019. En 2020 no se tiene registro, probablemente debido a la pérdida operativa significativa en ese año. En 2021 y 2022, el ratio se situó en 10.93 y 14.32, respectivamente, indicando cambios en las expectativas del mercado respecto a las ganancias futuras y la valoración de la empresa.

En resumen, mientras que el precio de la acción muestra una tendencia clara de crecimiento sostenido, los beneficios operativos por acción evidencian una mayor volatilidad y un evento de pérdida en 2020. La fluctuación del ratio P/OP complementa esta interpretación, evidenciando cambios en la percepción del mercado y en la rentabilidad operativa de la compañía a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros proporciona una visión clara de las tendencias en el rendimiento y la valoración de la empresa durante el período comprendido entre 2017 y 2022.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia al alza constante, pasando de 79.46 US$ en 2017 a 164.71 US$ en 2022. Este incremento supone más del doble del valor inicial, reflejando una apreciación significativa en la percepción del mercado respecto al valor de la empresa. La evolución del precio sugiere una mejora en la confianza de los inversionistas y potencialmente una solidez financiera que respalda un crecimiento sostenido en su valoración.

Ventas por acción

Las ventas por acción también evidencian un crecimiento constante, desde 702.23 US$ en 2017 hasta 1160.06 US$ en 2022. La tendencia indica una expansión en las operaciones de la compañía, con un incremento acumulado que refleja un incremento en la eficiencia operativa o un aumento en los ingresos generados por cada acción en circulación. El crecimiento sostenido en este indicador respalda la percepción de un negocio en expansión.

P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones entre 0.1 y 0.14. Se observa un incremento moderado desde 0.11 en 2017 a 0.14 en 2022. Esta estabilidad en el ratio, a pesar del aumento en el precio de la acción y en las ventas por acción, puede interpretarse como un equilibrio en la valoración relativa de la empresa en comparación con sus ventas. La tendencia no indica una sobrevaloración excesiva ni subvaloración significativa a lo largo del período observado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período, pasando de 79.46 USD en 2017 a 164.71 USD en 2022. Esto indica una apreciación significativa del valor de mercado en esos años, con un crecimiento continuado y acelerado especialmente a partir de 2020, alcanzando un pico en 2022.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia inicialmente estable y en aumento desde 2017 hasta 2019, con valores de 9.47 USD a 13.98 USD. Sin embargo, en 2020 y 2021, se observan valores negativos (-4.99 USD en 2020 y 1.07 USD en 2021), lo que sugiere que la empresa experimentó pérdidas significativas, posiblemente por efectos en sus activos netos. En 2022, el valor vuelve a ser negativo (-1.03 USD), manteniendo la tendencia de deterioro del valor contable por acción.

Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)

El ratio P/BV, que refleja cómo el mercado valora en relación al valor contable, presenta una tendencia decreciente desde 8.39 en 2017 a 6.28 en 2019, indicando una valoración relativa menor respecto al valor en libros en ese período. Sin embargo, en 2022, el ratio dispara a 115.23, evidenciando una valoración del mercado muy por encima del valor contable, lo cual puede reflejar expectativas de alto crecimiento o percepción de valor intangible, pese a los balances negativos en BVPS.