AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

El análisis de los datos proporcionados revela una evolución notable en el concepto financiero examinado a lo largo del período comprendido entre 2017 y 2022.

Tendencia General

Se observa una tendencia general al incremento del valor del concepto analizado. Si bien existen fluctuaciones interanuales, la trayectoria predominante es ascendente.

Análisis por Período

En el período que finaliza el 30 de septiembre de 2017, el valor registrado es de 11.461.428 unidades monetarias. En el año siguiente, se aprecia un aumento hasta alcanzar 11.918.508 unidades monetarias.

Posteriormente, en 2019, se identifica una disminución, con un valor de 11.060.254 unidades monetarias. Sin embargo, esta disminución es seguida por un incremento significativo en 2020, alcanzando las 12.589.278 unidades monetarias.

El crecimiento continúa en 2021, con un valor de 15.368.352 unidades monetarias, representando un aumento considerable con respecto al año anterior. En 2022, se registra un incremento más moderado, situándose en 15.556.394 unidades monetarias.

Variaciones Significativas

El mayor incremento interanual se observa entre 2020 y 2021, lo que sugiere un cambio importante en la dinámica del concepto analizado durante ese período. El incremento entre 2021 y 2022 es más limitado, indicando una posible estabilización en el crecimiento.

Conclusiones

En resumen, los datos indican una evolución positiva del concepto financiero analizado, con un crecimiento general a lo largo del período, aunque con algunas fluctuaciones. El incremento más pronunciado se produjo entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado en el año 2022.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Inventarios

Los inventarios muestran una fluctuación a lo largo de los años, con un incremento inicial hasta 2021, seguido de una estabilización en los dos años posteriores. Los inventarios ajustados presentan una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente superiores.

Activo Circulante

El activo circulante experimenta un crecimiento constante durante el período, con un aumento más pronunciado entre 2019 y 2021. Los activos corrientes ajustados siguen una tendencia similar, reflejando un incremento general en los activos a corto plazo.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento sostenido, con un incremento notable entre 2020 y 2021. En 2022, se observa una ligera disminución en los activos totales, aunque los activos totales ajustados se mantienen relativamente estables.

Capital Contable

El capital contable total presenta una evolución variable. Inicialmente, se observa un crecimiento hasta 2018, seguido de una disminución que culmina en un déficit en 2020. A partir de 2021, se registra una recuperación, aunque el capital contable ajustado muestra una trayectoria más estable y positiva.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible experimenta una volatilidad considerable. Se observa un aumento significativo en 2018, seguido de una disminución y una pérdida sustancial en 2020. A partir de 2021, la utilidad neta se recupera y continúa creciendo en 2022. La utilidad neta ajustada presenta una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

En resumen, los datos sugieren un crecimiento general en los activos y los inventarios, acompañado de fluctuaciones en la rentabilidad y el capital contable. La pérdida significativa en 2020 parece ser un punto de inflexión, seguido de una recuperación en los años posteriores.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Liquidez

Los coeficientes de liquidez corriente y ajustada muestran una relativa estabilidad, con fluctuaciones menores. Ambos indicadores se mantienen por debajo de 1 en los primeros años, sugiriendo una posible dificultad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. Posteriormente, se observa una ligera mejora, aunque el coeficiente corriente vuelve a situarse en niveles similares a los iniciales en el último período.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una volatilidad considerable. Se observa un incremento notable en el segundo período, seguido de una disminución significativa, incluso llegando a valores negativos. Los últimos dos períodos muestran una recuperación, estabilizándose en torno al 70%. Los ratios ajustados siguen una tendencia similar, aunque con menor amplitud en las fluctuaciones.

Eficiencia

Los ratios de rotación total de activos, tanto el original como el ajustado, muestran un patrón general de estabilidad con una ligera disminución en el penúltimo período. La rotación de activos indica la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero presenta un aumento considerable en el penúltimo período, seguido de una disminución en el último. La falta de datos en un período intermedio dificulta el análisis de la tendencia. El ratio ajustado muestra una evolución más moderada, pero también un incremento significativo en el penúltimo período, aunque con una posterior estabilización.

Rentabilidad del Capital

Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto el original como el ajustado, exhiben una volatilidad extrema. El ratio original experimenta un aumento drástico en un período, seguido de una caída igualmente pronunciada. El ratio ajustado muestra fluctuaciones significativas, incluyendo valores negativos sustanciales. Estos cambios sugieren una alta sensibilidad de la rentabilidad del capital a factores externos o decisiones internas.

Rentabilidad de los Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra volatilidad, con un valor negativo en un período. El ratio ajustado presenta una tendencia más estable, aunque con fluctuaciones menores. Estos indicadores reflejan la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus activos.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad variable y un apalancamiento financiero que experimenta cambios significativos. La liquidez se mantiene relativamente estable, aunque en niveles que podrían requerir atención. La eficiencia en la utilización de los activos parece ser consistente, aunque con una ligera disminución en un período específico.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un incremento constante en el activo circulante desde 2017 hasta 2022. El valor inicial de 24.303.299 unidades monetarias en 2017 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 39.589.758 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento sugiere una expansión en los recursos a corto plazo disponibles.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados muestran una trayectoria similar al activo circulante, con un aumento continuo desde 25.770.299 unidades monetarias en 2017 hasta 40.973.158 unidades monetarias en 2022. La diferencia entre el activo circulante y los activos corrientes ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, indicando que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta una ligera tendencia al alza entre 2017 y 2020, pasando de 0,91 a 0,98. Sin embargo, en los años 2021 y 2022, se observa una disminución, retrocediendo a 0,94 y 0,91 respectivamente. Esta fluctuación sugiere variaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado exhibe un comportamiento similar al no ajustado, con un incremento gradual desde 0,96 en 2017 hasta 1,02 en 2020. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2021 (0,97) y 2022 (0,94). La diferencia entre ambos coeficientes de liquidez se mantiene relativamente estable, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto limitado en la evaluación de la liquidez.

En resumen, se identifica un crecimiento sostenido en los activos a corto plazo, acompañado de fluctuaciones menores en los indicadores de liquidez. La ligera disminución observada en los coeficientes de liquidez en los últimos dos años podría requerir un seguimiento más detallado para evaluar su impacto potencial en la solvencia a corto plazo.

El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. La utilidad neta atribuible a la corporación experimentó un aumento considerable entre 2017 y 2018, seguido de una disminución en 2019. En 2020, se registró una pérdida neta sustancial, la cual fue revertida en 2021 y 2022, volviendo a mostrar utilidades positivas.

La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento notable inicial, una reducción posterior y una pérdida significativa en 2020. La recuperación observada en 2021 y 2022 es también evidente en la utilidad neta ajustada, con valores superiores a los de 2019.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una volatilidad considerable. Aumentó drásticamente de 2017 a 2018, disminuyendo luego en 2019. En 2020, el ratio se volvió negativo, indicando pérdidas. Se observa una recuperación parcial en 2021 y 2022, estabilizándose en torno al 0.71% y 0.72% respectivamente.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia parecida al ratio no ajustado. Presenta un incremento importante de 2017 a 2018, seguido de una disminución en 2019. En 2020, este ratio también se vuelve negativo, reflejando pérdidas. La recuperación en 2021 y 2022 es visible, con un ratio que supera el 0.60% y alcanza el 0.74% en 2022.

En general, los datos sugieren un período de crecimiento inicial seguido de una fuerte disrupción en 2020, posiblemente debido a factores externos o eventos específicos de la entidad. La posterior recuperación en 2021 y 2022 indica una capacidad de adaptación y retorno a la rentabilidad, aunque los márgenes de beneficio ajustados y no ajustados no alcanzan los niveles observados en 2018.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2017 hasta 2021, pasando de 35.316.470 US$ en miles a 57.337.805 US$ en miles. No obstante, en 2022 se registra una ligera disminución, situándose en 56.560.616 US$ en miles. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una estabilización.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento sostenido hasta 2021 (de 36.783.470 US$ en miles a 58.654.005 US$ en miles) y una posterior reducción en 2022, alcanzando los 57.944.016 US$ en miles. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia al alza entre 2017 y 2019, pasando de 4,34 a 4,58. En 2020, se produce un ligero descenso a 4,29, seguido de una caída más pronunciada en 2021, hasta 3,73. En 2022, el ratio se recupera parcialmente, situándose en 4,22. Esta fluctuación indica variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta un patrón similar al del ratio no ajustado, con un aumento inicial hasta 4,41 en 2019, una disminución en 2020 a 4,15, una caída más significativa en 2021 a 3,65, y una recuperación parcial en 2022 a 4,12. La rotación ajustada tiende a ser ligeramente inferior a la rotación no ajustada en todos los períodos, lo que sugiere que los ajustes realizados a los activos impactan en la eficiencia operativa.

En resumen, la empresa experimentó un crecimiento significativo en sus activos totales hasta 2021, seguido de una estabilización en 2022. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por los ratios de rotación, mostró una tendencia decreciente en 2021, aunque se observó una recuperación parcial en el último período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2017 hasta 2021, pasando de 35.316.470 US$ en miles a 57.337.805 US$ en miles. En 2022, se registra una ligera disminución a 56.560.616 US$ en miles, aunque el valor permanece significativamente superior al inicial.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento continuo hasta 2021 (de 36.783.470 US$ en miles a 58.654.005 US$ en miles) y una leve reducción en 2022 (57.944.016 US$ en miles). La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Capital Contable Total

El capital contable total experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, aumenta de 2.064.461 US$ en miles en 2017 a 2.932.824 US$ en miles en 2018, para luego disminuir a 2.878.917 US$ en miles en 2019. En 2020, se registra un valor negativo de -1.018.924 US$ en miles, indicando un déficit. Esta tendencia continúa en 2022 con un déficit de -211.559 US$ en miles, aunque con una mejora respecto a 2020.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado presenta una evolución más favorable que el no ajustado. Aumenta de 3.531.461 US$ en miles en 2017 a 4.467.224 US$ en miles en 2018, y continúa creciendo hasta alcanzar 1.539.554 US$ en miles en 2021. En 2022, se observa una disminución a 1.171.841 US$ en miles, pero el valor sigue siendo positivo.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra un aumento significativo en 2021, alcanzando un valor de 256.71. No hay datos disponibles para 2020. Los valores anteriores a 2021 son relativamente más bajos, fluctuando entre 12.84 y 17.11.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también experimenta un aumento considerable en 2020, llegando a 91.54. Posteriormente, disminuye a 38.1 en 2021 y a 49.45 en 2022. Los valores iniciales (2017-2019) son consistentemente bajos, oscilando entre 8.78 y 10.42.

En resumen, se observa un crecimiento general en los activos totales, acompañado de fluctuaciones en el capital contable. El ratio de apalancamiento financiero, tanto en su versión original como ajustada, muestra un incremento notable en los últimos años del período analizado, lo que sugiere un mayor grado de endeudamiento.

El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la utilidad neta atribuible a la corporación. Se observa un incremento sustancial en el año 2018, seguido de una disminución en 2019 y una pérdida considerable en 2020. Posteriormente, se registra una recuperación en 2021 y 2022, aunque sin alcanzar los niveles de 2018.

La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento notable en 2018, una reducción en 2019 y una pérdida significativa en 2020. La recuperación en 2021 y 2022 es también evidente, superando incluso los valores de la utilidad neta en el último período.

El capital contable total experimenta un crecimiento inicial hasta 2018, seguido de una disminución en 2019 y un déficit pronunciado en 2020. En los años 2021 y 2022, se observa una recuperación parcial, aunque el capital contable permanece en déficit.

El capital contable total ajustado muestra una tendencia más estable, con un crecimiento constante hasta 2019 y un aumento significativo en 2020. Posteriormente, se registra una disminución en 2021 y 2022, aunque los valores se mantienen positivos.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

Este ratio exhibe una volatilidad considerable. Aumenta significativamente en 2018, disminuye en 2019 y no se dispone de datos para 2020. En 2021, se observa un valor extremadamente alto, seguido de una disminución en 2022.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

Este ratio también presenta fluctuaciones importantes. Aumenta en 2018, disminuye en 2019 y registra un valor negativo sustancial en 2020. Se observa una recuperación significativa en 2021 y 2022, con un aumento considerable en el último período.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento seguido de una crisis en 2020, con una posterior recuperación en los años siguientes. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados indica la presencia de elementos que impactan significativamente en la utilidad neta, especialmente en el año 2020. Los ratios de rentabilidad muestran una alta volatilidad, lo que podría indicar una sensibilidad a factores externos o cambios en la estructura financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible presenta una volatilidad considerable. Se observa un incremento sustancial entre 2017 y 2018, seguido de una disminución en 2019. En 2020, se registra una pérdida significativa, la cual se revierte parcialmente en 2021 y 2022, volviendo a niveles de rentabilidad positivos, aunque no superando los máximos de 2018.

Utilidad Neta Ajustada

La utilidad neta ajustada exhibe un patrón similar al de la utilidad neta no ajustada, con un fuerte crecimiento inicial, una caída en 2019 y una pérdida importante en 2020. La recuperación en 2021 y 2022 es también evidente, mostrando valores ligeramente superiores a los de la utilidad neta no ajustada en los dos últimos años.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza desde 2017 hasta 2021, con un crecimiento más pronunciado entre 2019 y 2021. En 2022, se observa una ligera disminución en el valor de los activos totales.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante hasta 2021 y una leve reducción en 2022. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados en todos los períodos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones significativas. Aumenta considerablemente en 2018, disminuye en 2019 y se desploma a valores negativos en 2020, reflejando la pérdida neta registrada en ese año. Se observa una recuperación en 2021 y 2022, alcanzando un valor de 3% en ambos años.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con un comportamiento paralelo en todos los períodos. Los valores ajustados son ligeramente inferiores a los no ajustados, excepto en 2022, donde son idénticos.

En resumen, la entidad ha experimentado un período de crecimiento seguido de una pérdida significativa en 2020, con una posterior recuperación en los años siguientes. La rentabilidad sobre los activos ha sido volátil, pero muestra una tendencia positiva en los dos últimos años analizados. El crecimiento de los activos totales se ha desacelerado en 2022.