Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Medtronic PLC páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Medtronic PLC, FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
- Patrón del efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Se observa una tendencia general de estabilidad en los valores del efectivo neto generado por las actividades operativas, con fluctuaciones anuales. Después de una disminución en 2021 en comparación con 2020, se registra un incremento en 2022, alcanzando 7346 millones de dólares, que supera el nivel previo. Sin embargo, en 2023 se presenta una disminución, aunque en valores similares a los de 2021, y en 2024 y 2025 se mantiene en niveles cercanos o ligeramente superiores a los registrados en 2022, indicando cierta consistencia en la generación de efectivo de las operaciones.
- Patrón del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra patrones similares, con valores que fluctúan en un rango aproximado de entre 5007 y 6529 millones de dólares. Se registra una disminución en 2021 respecto a 2020, seguido de un repunte en 2022 que supera los niveles previos. Posteriormente, en 2023 se observa una caída, pero en 2024 y 2025 los valores permanecen relativamente estables, en torno a los 5800 millones de dólares, sugiriendo que la empresa mantiene una generación de efectivo libre estable en los últimos años, aún considerando las fluctuaciones de períodos anteriores.
- Conclusión general
- Ambos indicadores financieros muestran cierta volatilidad a lo largo del período analizado, aunque mantienen niveles altos que reflejan una adecuada generación de efectivo tanto en las operaciones como en el flujo de caja libre. La tendencia hacia la estabilidad en los últimos años es observable, lo cual puede interpretarse como una gestión eficiente en la generación de efectivo y en la preservación de la liquidez operativa y de inversión.
Intereses pagados, netos de impuestos
Medtronic PLC, intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El indicador muestra una tendencia variable a lo largo de los años analizados. En 2020, el porcentaje fue del 21%, disminuyendo significativamente en 2021 a un 6.8%. Posteriormente, en 2022, el valor se incrementó moderadamente a 8.3%. En 2023, se observó un aumento considerable a 29.5%, alcanzando el valor más alto en los períodos analizados. Sin embargo, en 2024, hubo una reducción a 23.4%, y en 2025, una ligera disminución a 16.6%. Este comportamiento sugiere fluctuaciones en las tasas efectivas del impuesto sobre la renta, con un pico en 2023, posiblemente asociado a cambios en la ley fiscal, en la base imponible o en estrategias fiscales de la empresa.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- Los pagos de intereses en efectivo, ajustados por impuestos, muestran una tendencia relativamente estable a lo largo de los años. En 2020, el monto fue de 508 millones de dólares; en 2021, aumentó ligeramente a 542 millones. En 2022, se redujo a 495 millones, seguido de una disminución aún menor en 2023 a 427 millones. A partir de ese año, los pagos volvieron a incrementarse, alcanzando 633 millones en 2024 y moderadamente 636 millones en 2025. La fluctuación en estos valores puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento, la estrategia de gestión de deuda o variaciones en las tasas de interés, aunque no muestra tendencias extremas en términos absolutos, manteniendo una estabilidad relativa en el volumen de pagos en efectivo en el período analizado.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Medtronic PLC, EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Medtronic PLC, EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Atención médica | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa mostró una tendencia inicialmente ascendente, alcanzando su punto máximo en 2021, con un valor de 183.640 millones de dólares. Posteriormente, experimentó una caída significativa en 2022, situándose en 131.529 millones, y luego fluctuó en los años siguientes, estabilizándose alrededor de los 120.000 millones en 2024. La recuperación parcial en 2025 llevó a un valor cercano a los 130.000 millones, aunque sin volver a los picos observados en 2021.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre mostró una cierta estabilidad a lo largo del período analizado. Tras un descenso en 2021 respecto a 2020, en 2022 se observó un aumento, alcanzando 6.473 millones de dólares. En 2023, la cifra disminuyó algo, pero en 2024 volvió a incrementarse, alcanzando los 5.833 millones, manteniéndose prácticamente estable en 2025 en 5.821 millones. Esto indica una capacidad de generación de efectivo relativamente constante a lo largo de los años, con ligeras fluctuaciones.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF mostró una tendencia variable a lo largo del período. Tras un valor relativamente alto en 2020 (21.43), se observó un incremento en 2021 a 33.84, lo que puede reflejar una valoración más elevada en relación con el efectivo generado. Posteriormente, en 2022, el ratio descendió a 20.32, sugiriendo una valoración más ajustada en relación con el flujo de caja. En 2023, el ratio volvió a incrementarse a 26.54 y en 2024 se redujo ligeramente a 20.58, manteniéndose en valores similares en 2025 con 22.4. Estos cambios podrían estar asociados a variaciones en la valoración de mercado y en la generación de efectivo, indicando posibles fluctuaciones en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura de la empresa.