Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Medtronic PLC, FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
Se observa una fluctuación en la capacidad de generación de liquidez a través de los periodos analizados, con una tendencia general a la recuperación tras un descenso significativo en el ejercicio de 2023.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El flujo operativo alcanzó un máximo de 7.346 millones de dólares en abril de 2022, seguido de una contracción en abril de 2023, donde descendió a 6.039 millones de dólares. A partir de ese punto, se identifica una tendencia ascendente constante durante tres periodos consecutivos, culminando en abril de 2026 con un valor de 7.330 millones de dólares, nivel cercano al pico registrado en 2022.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta un comportamiento paralelo al flujo operativo, registrando su punto más alto en abril de 2022 con 6.473 millones de dólares y su nivel más bajo en abril de 2023 con 5.007 millones de dólares. En los ejercicios posteriores, la métrica muestra una recuperación gradual, estabilizándose alrededor de los 5.800 millones de dólares entre 2024 y 2025, para finalizar en 6.036 millones de dólares en abril de 2026.
- Análisis de correlación y tendencias
- Existe una correlación estrecha entre el efectivo neto operativo y el flujo de caja libre, lo que sugiere que las variaciones en la generación de valor para la empresa están impulsadas primordialmente por el desempeño operativo y no por cambios erráticos en las inversiones de capital. La recuperación sostenida desde 2023 indica un fortalecimiento en la capacidad de generación de efectivo neto.
Intereses pagados, netos de impuestos
Medtronic PLC, intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
2 2026 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
El análisis de las variables financieras revela cambios estructurales en la carga fiscal y en los costos de financiamiento durante el periodo comprendido entre 2021 y 2026.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se evidencia una volatilidad marcada en el porcentaje impositivo. Tras un inicio con tasas bajas en 2021 (6,8%) y 2022 (8,3%), se produjo un incremento sustancial en 2023, alcanzando el 29,5%. En los ejercicios posteriores, el ratio experimentó un descenso gradual hasta el 16,6% en 2025, seguido de un repunte al 21,2% en 2026.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- Se identifica una tendencia decreciente en los pagos de intereses hasta el año 2023, donde se registró el valor más bajo del periodo con 427 millones de dólares. Posteriormente, se observa un aumento significativo en 2024, elevando el gasto a 633 millones de dólares, cifra que se mantuvo estable en 2025 (636 millones) y mostró un leve descenso en 2026 (610 millones).
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Medtronic PLC, EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Medtronic PLC, EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 24 abr 2026 | 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Atención médica | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
3 2026 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general decreciente durante el periodo analizado, iniciando en 183.640 millones de dólares en abril de 2021 y situándose en 120.909 millones de dólares hacia abril de 2026. Se observa una contracción pronunciada entre el primer y segundo año, seguida de un comportamiento volátil con fluctuaciones moderadas en los periodos subsecuentes.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- La generación de flujo de caja libre ha mantenido una trayectoria relativamente estable, oscilando entre los 5.007 millones de dólares registrados en 2023 y los 6.473 millones de dólares de 2022. A partir de 2024, se percibe una estabilización con una ligera tendencia al alza hacia el cierre del periodo.
- Ratio EV/FCFF
- Se identifica una reducción significativa en el ratio EV/FCFF, el cual descendió de 33,84 en abril de 2021 a 20,03 en abril de 2026. Tras la caída inicial ocurrida en 2022, el indicador se ha estabilizado en un rango comprendido entre 20 y 26, lo que sugiere una corrección en la valoración de la empresa respecto a su capacidad de generar flujo de caja libre.