Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Intuitive Surgical Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2022, se registra una disminución considerable en comparación con 2021. No obstante, se aprecia una recuperación en 2023, seguida de un aumento continuo y sustancial en 2024 y 2025, alcanzando el valor más alto del período en este último año. Esta trayectoria sugiere una mejora progresiva en la eficiencia operativa y la capacidad de convertir las operaciones en efectivo.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa presenta un patrón similar al del efectivo neto de las operaciones, con una caída notable en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación parcial en 2023, seguida de un incremento significativo en 2024 y un fuerte crecimiento en 2025. El FCFF de 2025 supera considerablemente el de 2021, indicando una mayor capacidad para financiar inversiones, recomprar acciones o realizar adquisiciones.
La convergencia de estas tendencias sugiere que, a pesar de la volatilidad inicial, la entidad ha logrado fortalecer su posición de caja y su capacidad para generar flujo de caja libre, lo que podría indicar una mayor estabilidad financiera y oportunidades de crecimiento futuro. La diferencia entre el efectivo neto de las operaciones y el FCFF se mantiene relativamente constante, lo que sugiere una gestión consistente de las inversiones en activos fijos.
Intereses pagados, netos de impuestos
Intuitive Surgical Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= 0 × 13.10% = 0
El análisis de los datos financieros disponibles revela tendencias significativas en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR). Se observa una marcada volatilidad en este ratio a lo largo del período analizado.
- Tendencia General del EITR
- En el año 2021, el EITR se situó en 8.58%. Experimentó un incremento considerable en 2022, alcanzando el 16.33%. Posteriormente, en 2023, se produjo una disminución sustancial, regresando a 7.23%. En 2024, el EITR aumentó nuevamente hasta el 12.58%, y continuó su tendencia ascendente en 2025, situándose en 13.1%.
- Volatilidad
- La fluctuación del EITR sugiere posibles cambios en la composición de la renta imponible, la aplicación de créditos fiscales, o modificaciones en las tasas impositivas aplicables. La variación entre 2022 y 2023 es particularmente notable, indicando un impacto significativo en la carga fiscal durante ese período.
- Intereses Pagados
- No se dispone de datos sobre los intereses pagados netos de impuestos para ningún período dentro del rango de fechas proporcionado. La ausencia de esta información impide un análisis completo de la estructura de costos financieros.
- Consideraciones Adicionales
- La ausencia de datos adicionales, como ingresos netos, ingresos totales o activos totales, limita la capacidad de realizar un análisis más profundo de la situación financiera. La interpretación del EITR se beneficiaría de su contextualización con otros indicadores clave de rendimiento.
En resumen, el EITR presenta una trayectoria variable, con aumentos y disminuciones significativas a lo largo del tiempo. La falta de datos sobre los intereses pagados impide una evaluación completa de la salud financiera.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Intuitive Surgical Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 167,539,623) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 2,490,700) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 67.27 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | 29.16 |
| Elevance Health Inc. | 13.12 |
| Medtronic PLC | 26.06 |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.97 |
| EV/FCFFsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 20.26 |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | 26.25 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Intuitive Surgical Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 164,247,568) | 200,047,585) | 128,123,188) | 81,892,877) | 98,018,095) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 2,490,700) | 1,303,800) | 749,600) | 958,400) | 1,749,900) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | 65.94 | 153.43 | 170.92 | 85.45 | 56.01 | |
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 35.21 | 36.51 | 23.24 | 23.47 | |
| Elevance Health Inc. | — | 15.57 | 14.19 | 13.32 | 12.74 | |
| Medtronic PLC | 22.40 | 20.58 | 26.54 | 20.32 | 33.84 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 20.57 | 17.59 | 19.30 | 22.21 | |
| EV/FCFFsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | — | 25.57 | 22.68 | 20.44 | 23.51 | |
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | — | 24.03 | 25.94 | 18.56 | 17.80 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 164,247,568 ÷ 2,490,700 = 65.94
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución en el valor de la empresa en 2022, seguida de un aumento considerable en 2023 y 2024. No obstante, en 2025 se registra una reducción del valor de la empresa respecto a 2024. La volatilidad sugiere posibles reajustes en las expectativas del mercado o cambios en la percepción del riesgo.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa experimenta una disminución en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación parcial en 2024, culminando en un aumento sustancial en 2025. Este incremento podría indicar una mejora en la eficiencia operativa o una optimización en la gestión del capital de trabajo.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una tendencia al alza significativa entre 2021 y 2023, lo que indica que el valor de la empresa crecía a un ritmo más rápido que su flujo de caja libre. En 2024, el ratio disminuye ligeramente, pero se mantiene elevado. Finalmente, en 2025, se produce una caída considerable en el ratio, lo que sugiere que el valor de la empresa se ajusta a la baja en relación con su flujo de caja libre, posiblemente debido al aumento del FCFF o a una corrección en la valoración.
En resumen, la evolución del valor de la empresa y el flujo de caja libre para la empresa presentan patrones divergentes. El ratio EV/FCFF refleja esta dinámica, mostrando una alta volatilidad y una disminución notable en el último período analizado. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes que impulsan estas tendencias para comprender mejor la situación financiera y las perspectivas futuras.