AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ratios financieros considerados. El Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA) muestra una fluctuación considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observa una disminución desde 2.69% en diciembre de 2017 a 2.23% en marzo de 2018, seguida de un aumento a 2.82% en junio de 2018 y un pico de 4.4% en septiembre de 2018. Posteriormente, el ROA experimenta una reducción gradual hasta alcanzar 1.62% en diciembre de 2019. En marzo de 2020, se registra un repunte notable a 3.76%, seguido de 3.85% en junio de 2020, para luego caer drásticamente a valores negativos en los trimestres siguientes, alcanzando un mínimo de -7.97% en septiembre de 2021. A partir de diciembre de 2021, el ROA muestra una recuperación progresiva, estabilizándose en torno al 2.75%-3.22% hasta junio de 2023.

En cuanto al Ratio de Apalancamiento Financiero, se aprecia una relativa estabilidad entre diciembre de 2017 y septiembre de 2019, oscilando entre 12.05 y 13.61. En diciembre de 2019, se observa una disminución a 11.71, seguida de una caída más pronunciada a 10.57 en marzo de 2020. A partir de este punto, los datos disponibles indican un incremento significativo y errático, con un valor extremadamente alto de 1473.34 en diciembre de 2020, seguido de una disminución considerable a 256.71 en marzo de 2021 y 104.14 en septiembre de 2021. Los datos posteriores muestran una fluctuación continua, con valores que varían entre 89.18 y 208.62.

El Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE) presenta una volatilidad aún mayor. Inicialmente, se observa una disminución desde 34.06% en diciembre de 2017 a 26.83% en marzo de 2018, seguida de un aumento significativo a 56.55% en septiembre de 2018. Posteriormente, el ROE experimenta una reducción a 21.98% en diciembre de 2019. En marzo de 2020, se registra un repunte a 44.07%, seguido de una caída drástica a valores negativos, alcanzando un mínimo de -9862.07 en diciembre de 2020. A partir de marzo de 2021, el ROE muestra una recuperación, aunque con fluctuaciones significativas, estabilizándose en torno al 246.27%-689.46% hasta junio de 2023.

ROA (Ratio de Rentabilidad sobre Activos)

Presenta una alta volatilidad, con periodos de crecimiento, declive y una caída drástica seguida de recuperación.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Muestra estabilidad inicial seguida de un incremento significativo y errático, con valores atípicos.

ROE (Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable)

Exhibe la mayor volatilidad de los tres ratios, con fluctuaciones extremas y valores negativos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación considerable. Inicialmente, el ratio se mantuvo relativamente estable, oscilando entre el 0.53% y el 0.99% durante 2018 y principios de 2019. Posteriormente, experimentó un descenso pronunciado, llegando a valores negativos en el primer semestre de 2020 (-1.8% y -1.66%). A partir de ese punto, se recuperó gradualmente, superando el 0.70% en 2021 y manteniéndose en un rango entre el 0.65% y el 0.78% hasta mediados de 2023.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una tendencia general al alza desde finales de 2017 hasta finales de 2021, pasando de 4.27 a 4.21. Sin embargo, a partir de 2021, se aprecia una ligera disminución, aunque se mantiene en niveles similares a los iniciales del período analizado. La variación más notable es la caída a 3.65 en el último trimestre de 2020.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable entre 2017 y 2019, fluctuando entre 11.71 y 13.61. A partir de 2020, se observa una disminución significativa, con datos faltantes en varios trimestres. En el último trimestre de 2020, el valor reportado es de 1473.34, seguido de valores decrecientes en los trimestres siguientes (256.71, 238.37, 104.14, 254.9). Los datos disponibles para 2022 y 2023 muestran una continuación de esta tendencia a la baja, con valores que oscilan entre 89.18 y 208.62.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimentó una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantuvo en niveles elevados, superando el 30% en varios trimestres. Sin embargo, a partir de 2020, se observa una fuerte caída, con un valor negativo de -9862.07 en el primer trimestre de 2021. Posteriormente, el ROE se recuperó, aunque no alcanzó los niveles iniciales, situándose en un rango entre el 246.27% y el 689.46% en los trimestres siguientes.

En resumen, los datos sugieren un período de fluctuaciones significativas en la rentabilidad, con una marcada caída en 2020 seguida de una recuperación parcial. El apalancamiento financiero ha disminuido considerablemente en los últimos años, mientras que la rotación de activos se ha mantenido relativamente estable. El ROE, aunque volátil, muestra una recuperación desde los valores negativos observados en 2021.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. El ratio de margen de beneficio neto experimentó fluctuaciones considerables a lo largo del período analizado.

Ratio de margen de beneficio neto

Inicialmente, se observó una disminución desde el 0.63% en diciembre de 2017 hasta el 0.54% en marzo de 2018, seguida de una recuperación y un pico del 0.99% en septiembre de 2018. Posteriormente, el ratio se redujo gradualmente hasta alcanzar un mínimo de -1.91% en diciembre de 2020. A partir de ese punto, se produjo una recuperación sostenida, culminando en un 0.78% en septiembre de 2022, aunque con una ligera disminución en los trimestres finales del período.

En cuanto al ratio de rotación de activos, se aprecia una tendencia general al alza desde 4.27 en diciembre de 2017 hasta 4.61 en junio de 2019. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa una disminución constante, alcanzando un valor de 3.65 en diciembre de 2020. Posteriormente, se registra una recuperación parcial, estabilizándose en un rango entre 4.13 y 4.22 en los últimos trimestres del período.

Ratio de rotación de activos

La variación sugiere cambios en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos.

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) siguió una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto. Se observó un aumento desde el 2.69% en diciembre de 2017 hasta el 4.4% en septiembre de 2018, seguido de una disminución gradual hasta alcanzar valores negativos en diciembre de 2020 (-7.97%). A partir de ese punto, se produjo una recuperación, con el ratio alcanzando un máximo de 3.22% en septiembre de 2022, aunque con una ligera disminución en los trimestres finales del período.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

La correlación entre el ROA y el margen de beneficio neto sugiere que la rentabilidad general de la empresa está fuertemente influenciada por su capacidad para generar beneficios.

En resumen, los datos indican un período de crecimiento y rentabilidad hasta septiembre de 2018, seguido de un período de declive y volatilidad, especialmente marcado en 2020. A partir de finales de 2020, se observa una recuperación gradual en los tres indicadores, aunque con fluctuaciones y sin alcanzar los niveles máximos previos.