Stock Analysis on Net
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AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 2 de agosto de 2023.

Estructura de la cuenta de resultados 
Datos trimestrales

AmerisourceBergen Corp., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)

Microsoft Excel
3 meses terminados 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019 30 jun 2019 31 mar 2019 31 dic 2018 30 sept 2018 30 jun 2018 31 mar 2018 31 dic 2017 30 sept 2017 30 jun 2017 31 mar 2017 31 dic 2016
Ingresos 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Costo de los bienes vendidos -96.62 -96.38 -96.59 -96.75 -96.64 -96.13 -96.54 -96.49 -96.46 -96.88 -97.23 -97.26 -97.30 -97.07 -97.43 -97.40 -97.28 -96.71 -97.14 -97.61 -97.19 -96.94 -97.25 -97.00 -97.21 -96.62 -97.28
Beneficio bruto 3.38% 3.62% 3.41% 3.25% 3.36% 3.87% 3.46% 3.51% 3.54% 3.12% 2.77% 2.74% 2.70% 2.93% 2.57% 2.60% 2.72% 3.29% 2.86% 2.39% 2.81% 3.06% 2.75% 3.00% 2.79% 3.38% 2.72%
Distribución, venta y administración -1.95 -2.08 -2.05 -2.07 -2.02 -2.08 -1.96 -2.06 -1.71 -1.49 -1.40 -1.46 -1.47 -1.46 -1.43 -1.58 -1.45 -1.45 -1.45 -1.52 -1.45 -1.50 -1.38 -1.43 -1.36 -1.40 -1.36
Depreciación -0.16 -0.16 -0.16 -0.16 -0.16 -0.17 -0.16 -0.16 -0.15 -0.15 -0.14 -0.15 -0.15 -0.15 -0.14 -0.16 -0.16 -0.17 -0.17 -0.17 -0.17 -0.18 -0.16 -0.16 -0.15 -0.16 -0.15
Amortización -0.25 -0.22 -0.12 -0.12 -0.12 -0.14 -0.13 -0.14 -0.08 -0.05 -0.05 -0.05 -0.06 -0.05 -0.07 -0.08 -0.08 -0.11 -0.10 -0.11 -0.11 -0.11 -0.10 -0.10 -0.10 -0.11 -0.11
Litigios y crédito (gastos) relacionados con opioides 0.10 -0.02 -0.02 0.05 -0.11 -0.09 -0.05 -0.16 -0.42 -0.16 -0.13 -13.49 -0.13 -0.14 -0.08 -0.38 -0.13 -0.13 -0.09 -0.09 -0.18 -0.09 -0.07 -1.64 -0.74 -0.03 -0.06
Gastos de adquisición, integración y reestructuración -0.12 -0.25 -0.06 -0.21 0.00 -0.04 -0.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Deterioro de activos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 -0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.47 -0.29 0.00 0.00 -1.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Deterioro del fondo de comercio 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.13 0.00 0.00 -0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.14 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de explotación -2.38% -2.73% -2.41% -2.50% -2.54% -2.52% -2.37% -2.56% -2.37% -1.85% -1.72% -15.15% -1.81% -2.27% -2.02% -2.20% -1.82% -3.18% -1.81% -2.03% -1.91% -1.89% -1.71% -3.34% -2.35% -1.70% -1.67%
Resultado (pérdida) de explotación 1.00% 0.88% 1.01% 0.74% 0.81% 1.35% 1.08% 0.95% 1.16% 1.27% 1.04% -12.41% 0.89% 0.65% 0.55% 0.39% 0.90% 0.11% 1.05% 0.36% 0.90% 1.17% 1.04% -0.35% 0.44% 1.68% 1.05%
Otros ingresos (pérdidas), netos -0.01 0.02 0.01 -0.03 0.07 0.00 0.01 0.08 0.01 -0.05 0.03 0.01 0.00 0.00 -0.01 0.00 0.00 0.03 -0.01 0.00 0.01 -0.07 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00
Gastos por intereses, netos -0.09 -0.10 -0.07 -0.08 -0.09 -0.09 -0.09 -0.09 -0.10 -0.07 -0.06 -0.07 -0.08 -0.07 -0.06 -0.08 -0.08 -0.10 -0.09 -0.10 -0.11 -0.12 -0.09 -0.09 -0.09 -0.10 -0.10
Pérdidas por consolidación de inversiones en capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pérdida por cancelación anticipada de deudas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.06 0.00 0.00 0.00 0.00
Ingresos (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta 0.91% 0.81% 0.94% 0.63% 0.79% 1.26% 1.00% 0.94% 1.07% 1.15% 1.01% -12.48% 0.76% 0.58% 0.48% 0.32% 0.82% 0.04% 0.95% 0.26% 0.80% 0.88% 0.89% -0.44% 0.34% 1.60% 0.95%
Beneficio del impuesto sobre la renta (gasto) -0.19 -0.13 -0.19 -0.14 -0.19 -0.30 -0.25 -0.20 -0.52 -0.27 -0.28 2.64 -0.12 1.47 -0.09 -0.03 -0.15 0.02 -0.09 0.19 -0.16 -0.19 1.24 -0.44 -0.21 -0.49 -0.30
Utilidad (pérdida) neta 0.72% 0.67% 0.76% 0.49% 0.60% 0.96% 0.75% 0.74% 0.55% 0.88% 0.72% -9.84% 0.63% 2.05% 0.39% 0.29% 0.67% 0.06% 0.86% 0.45% 0.64% 0.69% 2.13% -0.88% 0.13% 1.11% 0.65%
Pérdida neta (de ingresos) atribuible a participaciones minoritarias 0.00 0.01 0.01 -0.01 0.07 -0.01 0.00 0.00 -0.01 0.00 -0.01 0.00 0.00 -0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.09 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Utilidad (pérdida) neta atribuible a AmerisourceBergen Corporation 0.72% 0.69% 0.76% 0.48% 0.68% 0.95% 0.75% 0.74% 0.55% 0.89% 0.71% -9.84% 0.64% 2.03% 0.39% 0.29% 0.67% 0.06% 0.87% 0.54% 0.64% 0.70% 2.13% -0.88% 0.13% 1.11% 0.65%

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31).

Tendencias en los ingresos y margen bruto

Durante el período analizado, se observa que los ingresos se mantienen constantes en un 100%, lo que indica que todos los cálculos de porcentajes están relacionados con la base total de ingresos, sin variar en términos relativos.

El costo de los bienes vendidos representa aproximadamente el 96.13% al 97.43% de los ingresos, manteniéndose en un rango bastante estable. Esta constancia implica que la estructura de costos directos es relativamente fija respecto a los ingresos y no presenta cambios relevantes en su porcentaje a lo largo del tiempo.

El beneficio bruto fluctúa entre aproximadamente el 2.39% y el 3.87% de los ingresos, mostrando cierta variabilidad positiva en algunos períodos y una tendencia general a mantenerse en niveles similares, indicativo de una proporción constante del margen de ganancia bruto respecto a los ingresos totales.

Gastos operativos y su impacto en la rentabilidad

Los gastos de distribución, venta y administración oscilan entre aproximadamente el 1.36% y el 2.08%, mostrando una tendencia ligeramente ascendente en algunos períodos, especialmente en los últimos trimestres, con incrementos que reflejan cambios en los costos operativos o en la estructura administrativa, con picos en ciertos trimestres como el cuarto trimestre de 2022.

Los gastos de depreciación y amortización mantienen una relación constante con los ingresos, cerca del 0.14% al 0.25%, con variaciones menores, lo cual es típico en empresas con activos fijos y activos intangibles de vida útil relativamente estable.

Gastos y pérdidas extraordinarias

Los gastos por litigios relacionados con opioides muestran fluctuaciones considerables, especialmente en el período de finales de 2019 y en 2020, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2020 con un porcentaje de aproximadamente -13.49%. Esto refleja un evento extraordinario significativo en ese período que afecta tanto los gastos como la utilidad neta.

Otros gastos asociados a adquisiciones, integración, reestructuración, deterioro de activos y fondo de comercio aparecen en algunos trimestres, presentando picos y disminuciones, señalando las fases de inversión o reestructuración que la empresa podría estar atravesando en ciertos momentos específicos.

Resultado operativo y margen neto

El resultado operativo fluctuó entre un 0.11% y un 1.68%, con un claro episodio de pérdida en el trimestre de diciembre de 2017 y un impacto muy negativo en el tercer trimestre de 2022, cuando se presenta una caída significativa en la rentabilidad operativa, alcanzando aproximadamente -12.41%, probablemente debido a gastos extraordinarios o a pérdida en eficiencia operativa en ese período.

La utilidad antes de impuestos exhibe un patrón similar, con picos en torno al 1% y caídas sustanciales en algunos trimestres, siendo especialmente marcada la pérdida en el tercer trimestre de 2022.

La utilidad neta muestra una tendencia a niveles positivos menores al 1%, con algunos picos en ciertos períodos, y un episodio de pérdida significativa en el tercer trimestre de 2022, coincidiendo con la caída en el resultado operativo.

Impacto de los impuestos y utilidad neta

El gasto en impuestos sobre la renta fluctúa con la utilidad antes de impuestos, presentando tanto valores negativos como positivos. La utilidad neta revela que, salvo en períodos de pérdidas notables, la actividad ha mantenido márgenes de ganancia modestas, típicas en industrias con márgenes relativamente ajustados, pero con episodios de pérdidas que afectan la rentabilidad en momentos específicos.

El porcentaje de utilidad neta en relación a los ingresos ha estado entre aproximadamente 0.13% y 2.13%, con una importante desviación negativa en el tercer trimestre de 2022, cuando la utilidad registrada fue negativa, reflejando un impacto adverso en el resultado final.

Observaciones finales

El análisis revela que, en general, la estructura de gastos, incluyendo margen bruto y gastos operativos, ha sido relativamente estable, con ciertas variaciones en gastos extraordinarios y en gastos por litigios. La principal desviación ocurrió en el tercer trimestre de 2022, donde se evidencian pérdidas importantes, probablemente relacionadas con gastos extraordinarios y litigios asociados a opioides, lo cual ocasionó una reversión temporal en la rentabilidad de la empresa.

En otros trimestres, la empresa muestra estabilidad en sus márgenes y ratios, manteniendo un desempeño operativo favorable y una rentabilidad neta moderada, en línea con los estándares de la industria en que opera.