Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Texas Instruments Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Observación general de las tendencias
- Durante el período analizado, se observa una tendencia decreciente en los ratios de rotación, tanto en el de activos fijos como en el total de activos y en los fondos propios. Este patrón indica una posible reducción en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus recursos para generar ventas o ingresos a lo largo del tiempo.
- Detalle del ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una disminución progresiva desde 4.42 en 2020 hasta 1.38 en 2024, reflejando una caída significativa en la eficiencia para generar ventas con respecto a los activos fijos netos. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso también revela una tendencia similar, lo que confirma la persistente disminución en la rotación de estos recursos.
- Detalle del ratio de rotación total de activos
- Este ratio se mantiene relativamente estable en torno a 0.75 en 2020 y 2021, pero presenta una disminución notable hasta 0.44 en 2024. La bajada en este ratio sugiere que la empresa está generando menos ventas por cada unidad de activo total, potencialmente señalando una disminución en la eficiencia global o en la utilización de sus recursos totales.
- Detalle del ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios también muestra una reducción desde 1.57 en 2020 hasta 0.93 en 2024. Esta tendencia puede interpretarse como una menor generación de ingresos por cada peso de fondos propios invertidos, lo que puede impactar en la rentabilidad y en la percepción de la eficiencia en la gestión del capital propio.
- Implicaciones generales
- En conjunto, los datos sugieren una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos y del capital propio para producir ventas o ingresos. Esta tendencia puede tener diversas causas, incluyendo cambios en la estrategia operativa, aumentos en inversiones en activos con menores retornos, o posibles desafíos en el mercado que afectan la rentabilidad de la empresa. La persistente tendencia a la baja en estos ratios puede requerir atención para identificar áreas de mejora y ajustar las políticas de gestión de activos y recursos financieros.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Texas Instruments Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Inmovilizado material | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Inmovilizado material
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022. Sin embargo, a partir de ese año, se observa una caída en los ingresos, reduciéndose en 2023 y nuevamente en 2024. Este patrón podría indicar un ciclo de crecimiento seguido de una contracción en las ventas o en la demanda de productos, pudiendo estar relacionada con cambios en las condiciones del mercado o en la estrategia comercial.
- Inmovilizado material
- El valor del inmovilizado material ha mostrado una tendencia de aumento continuo a lo largo del período analizado. Desde 2020, donde alcanzó los 3,269 millones de dólares, ha escalado hasta 11,347 millones en 2024. Esto refleja una inversión persistente en activos fijos, que puede estar orientada a incrementar la capacidad productiva o mantener la competitividad en el mercado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio presenta una tendencia decreciente desde 2020, con un valor de 4.42, disminuyendo progresivamente hasta 1.38 en 2024. La disminución significativa implica que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos ha disminuido en los últimos años. Esto puede estar asociado a una mayor inversión en activos fijos sin una correspondiente mejora en la generación de ventas por estos activos o a cambios en la estructura de producción.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Texas Instruments Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Inmovilizado material | ||||||
| Activo por derecho de uso de arrendamiento operativo (incluido en Otros activos a largo plazo) | ||||||
| Inmovilizado material (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Inmovilizado material (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido en el período comprendido entre 2020 y 2022, alcanzando un máximo en 2022 con $20,028 millones. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa una tendencia a la baja, con valores de $17,519 millones y $15,641 millones respectivamente. Esta disminución en los ingresos en los dos últimos años puede reflejar una desaceleración en la demanda o cambios en las condiciones del mercado.
- Inmovilizado material
- El valor del inmovilizado material ha experimentado un incremento constante a lo largo del período, creciendo desde $3,588 millones en 2020 hasta $12,133 millones en 2024. Este aumento indica la inversión continua en activos físicos y en infraestructura necesaria para la operación de la empresa, sugiriendo una estrategia de expansión o mantenimiento de capacidades productivas.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos ha mostrado una tendencia decreciente significativa, desde 4.03 en 2020 hasta 1.29 en 2024. Esto indica que la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos ha disminuido considerablemente. La reducción en este ratio puede estar relacionada con la expansión de los activos físicos, cambios en la estructura operativa o una menor generación de ingresos en relación con la inversión en activos fijos.
Ratio de rotación total de activos
Texas Instruments Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia creciente en el período comprendido hasta 2022, alcanzando un máximo de 20,028 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa a 17,519 millones y en 2024 a 15,641 millones, lo que indica una reducción en las ventas o ingresos operativos en los últimos años. Esta caída podría reflejar cambios en la demanda de mercado, condiciones económicas adversas u otros factores que impactaron la generación de ingresos.
- Activos totales
- Los activos totales han mostrado una tendencia constante de expansión a lo largo de todo el período. Desde 19,351 millones en 2020, han aumentado hasta 35,509 millones en 2024. Este crecimiento sostenido sugiere una inversión continua en activos, posiblemente para apoyar operaciones, investigación y desarrollo o expansión de la infraestructura.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio ha presentado una caída progresiva en cada año, comenzando en 0.75 en 2020 y descendiendo a 0.44 en 2024. La disminución indica que la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos ha sido decreciente, posiblemente debido a una mayor acumulación de activos sin un incremento proporcional en las ventas, o bien a cambios en la estructura operacional que afectan la productividad relativa de los activos.
Ratio de rotación de fondos propios
Texas Instruments Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento significativo en los ingresos durante el período comprendido entre 2020 y 2022, con un aumento del 38.1% desde 14,461 millones de dólares en 2020 a 20,028 millones en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se presenta una tendencia a la baja, con una disminución del 12.5% en 2023 respecto a 2022 y posteriores datos que reflejan una reducción adicional a 15,641 millones en 2024. Esto indica que, tras un período de expansión, la empresa experimenta una retracción en sus ingresos en los años más recientes.
- Capital contable
- El capital contable muestra un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años analizados, incrementándose en aproximadamente un 83.8% desde 9,187 millones en 2020 hasta 16,903 millones en 2024. A pesar de la caída en los ingresos en 2023 y 2024, el capital contable continúa su tendencia ascendente, lo que puede reflejar una política de retenido de beneficios o emisión de nuevas acciones que aumenta el patrimonio de la empresa.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio, que indica cuánto ingreso genera la empresa por cada dólar de capital propio, presenta una tendencia a la baja significativa. En 2020, el ratio fue de 1.57, decrementándose a 1.38 en 2021, 1.37 en 2022, y posteriormente bajando a 1.04 en 2023 y 0.93 en 2024. La reducción progresiva sugiere una menor eficiencia en la utilización del fondo propio para generar ingresos, especialmente en los últimos años, en un contexto donde los ingresos decrecen mientras el capital puede mantenerse estable o crecer ligeramente.