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Texas Instruments Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Texas Instruments Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Patrón de ingresos y utilidad bruta
- Los ingresos representan consistentemente el 100% en todos los periodos analizados, consolidando la base comparativa. La utilidad bruta como porcentaje de los ingresos muestra una tendencia positiva, aumentando del 64.1% en 2020 al 68.76% en 2022, alcanzando su punto más alto. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una disminución, situándose en 62.9%, y en 2024 disminuye aún más al 58.14%, indicando una reducción en la rentabilidad en la generación de beneficios brutos en relación con las ventas.
- Gastos de ventas, generales y administrativas (SG&A) y gastos de investigación y desarrollo (I&D)
- Ambos rubros exhiben una tendencia decreciente en porcentaje respecto a los ingresos, con SG&A reduciéndose desde 11.22% en 2020 a 8.51% en 2022, y luego aumentando moderadamente en 2023 y 2024. Los gastos en I&D mantienen una cuota estable superior al 8%, alcanzando un pico en 2024 con 12.52%, lo cual puede indicar una mayor inversión en innovación, aunque esto impacta en la rentabilidad si no se acompaña de mejoras en ingresos.
- Utilidad operativa
- La utilidad operativa en porcentaje de ingresos aumenta notablemente hasta 2022, alcanzando un 50.63%, desde un 40.76% en 2020, indicando una mejora en la eficiencia operativa. Sin embargo, en 2023 y 2024, la utilidad operativa desciende a 41.85% y 34.94% respectivamente, reflejando una mayor presión en la rentabilidad operacional que puede estar relacionada con el incremento en gastos, especialmente en I&D y SG&A en los años recientes.
- Otros ingresos y gastos
- Otros ingresos fluctúan en torno al 2-3.4% del total y muestran un incremento en 2023 y 2024, contribuyendo positivamente a la rentabilidad. Otros gastos, en cambio, permanecen bajos, con leves variaciones, aportando de manera estable a la composición del resultado global.
- Gastos por intereses y deuda
- Los gastos por intereses muestran una tendencia ascendente desde -1.31% en 2020 hasta -3.25% en 2024, lo que puede reflejar un aumento en el nivel de endeudamiento o en los costes de financiamiento, afectando la utilidad antes de impuestos.
- Ingresos antes de impuestos y utilidad neta
- Ambas métricas muestran un patrón similares, con picos en 2022 (50.09% y 43.68% respectivamente), y caídas en 2023 y 2024, permaneciendo por encima del 30% en todos los períodos. La disminución en estos indicadores en los años recientes indica una reducción en la rentabilidad global después de considerar gastos e impuestos.
- Provisión para impuestos e utilidad neta
- La provisión de impuestos fluctúa, alcanzando un valor negativo en porcentaje en 2021, lo que puede indicar beneficios fiscales o diferimientos. La utilidad neta como porcentaje de ingresos sigue una tendencia similar, decreciendo de un máximo de 43.68% en 2022 a 30.68% en 2024, alineándose con la caída en la rentabilidad operacional y en los ingresos antes de impuestos.