Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Texas Instruments Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio mostró una tendencia decreciente desde 3.12 en 2021 hasta 1.45 en 2024, indicando una disminución en la eficiencia para vender inventario en relación con las ventas. La disminución significativa en 2023 y 2024 sugiere un aumento en los inventarios no vendidos o dificultades para reducir el inventario disponible en relación con las ventas.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice se mantuvo relativamente estable, con un valor cercano a 10.7 en 2021 y 2022, disminuyendo ligeramente a 9.1 en 2024. La tendencia indica una leve extensión en el período promedio para cobrar las cuentas por cobrar, posiblemente reflejando una fricción moderada en la recuperación de las cuentas pendientes.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio mostró una caída significativa de 12.51 en 2020 a 7.35 en 2022, luego experimentó una recuperación leve en 2023 y 2024, alcanzando 7.98 en 2024. La tendencia refleja una prolongación en el período para pagar proveedores inicialmente, seguida por una ligera mejora, aunque aún se mantiene en niveles bajos en comparación con 2020, lo que podría indicar mayor presión en la gestión de las cuentas por pagar o cambios en las condiciones de crédito con proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio decreció de 1.84 en 2020 a 1.37 en 2024, evidenciando una menor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas o flujo de caja en relación con los períodos anteriores, reflejando una posible acumulación de recursos o menor rotación de activos líquidos.
- Días de rotación de inventario
- El número de días en inventario aumentó de 117 en 2021 a 252 en 2024, con un incremento progresivo en 2023 y 2024. Este patrón confirma que la empresa está manteniendo sus inventarios por períodos más largos, lo que puede estar relacionado con la disminución en la rotación del inventario y podría tener implicaciones de costos y gestión del inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador mostró una leve tendencia al alza, pasando de 34 días en 2021 a 40 días en 2024, lo que sugiere una extensión en el período en que la empresa tarda en cobrar sus cuentas, incrementando la exposición al riesgo de incobrables o a cambios en las condiciones crediticias ofrecidas a los clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento a través del período analizado aumentó de 151 días en 2021 a 292 días en 2024, reflejando un aumento sustancial en el tiempo total que tarda desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza de ventas. Este incremento apunta a una posible ralentización en el flujo operativo, afectando la liquidez y el ciclo operativo general.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador aumentó de 35 días en 2021 a 46 días en 2024, señalando una tendencia a postergar los pagos a proveedores. Aunque en 2022 este valor se elevó notablemente a 50 días, en los años siguientes mantuvo cierta estabilidad, indicando una estrategia posiblemente orientada a optimizar el uso del efectivo en los pagos.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo creció de 116 días en 2021 a 246 días en 2024, casi doblándose en el período analizado. Este incremento refleja que la empresa tarda más en convertir sus inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo, lo cual puede afectar la disponibilidad de liquidez y la gestión del capital de trabajo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Texas Instruments Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ingresos (COR) | ||||||
| Inventarios | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ingresos (COR) ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Presentación general de los datos de costos y stock
- El costo de ingresos muestra una tendencia constante de incremento a lo largo del período analizado, pasando de 5,192 millones de dólares en 2020 a 6,547 millones en 2024, lo que refleja un aumento acumulado en los gastos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios vendidos.
- Tendencias en inventarios
- Los inventarios inicialmente se mantuvieron relativamente estables en 2020 y 2021, con valores cercanos a 1,955 y 1,910 millones de dólares respectivamente. Sin embargo, a partir de 2022, se observa un incremento sustancial, alcanzando 2,757 millones, y continuando su ascenso en 2023 y 2024, llegando a 4,527 millones de dólares. Esto indica una tendencia a acumular mayores niveles de inventarios en los últimos años.
- Dinámica del ratio de rotación de inventario
- Este ratio, que mide cuántas veces se venden y reemplazan los inventarios en un período, presenta una tendencia decreciente significativa. De valores de 2.66 en 2020 a 1.45 en 2024, implica que la eficiencia en la gestión de inventarios está disminuyendo, ya que la empresa tarda más tiempo en convertir sus inventarios en ventas en comparación con los años anteriores. La caída en este ratio puede estar relacionada con el incremento en los inventarios, que no se acompaña proporcionalmente con las ventas o ingresos relacionados.
- Resumen de las implicaciones
- El incremento en los costos de ingresos refleja una expansión en las operaciones o en los precios de adquisición o producción. La acumulación de inventarios en el mismo periodo sugiere posibles retos en la gestión de inventarios, incrementando la inversión en inventarios sin un aumento proporcional en la rotación, lo que podría afectar la liquidez o la eficiencia operativa. La caída en el ratio de rotación de inventario en conjunto con el aumento en inventarios puede ser un indicador de que los recursos están siendo retenidos en inventarios por más tiempo del óptimo, lo cual debe ser monitoreado y gestionado con atención para mantener la eficiencia operativa.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Texas Instruments Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas de provisiones
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido durante el período comprendido entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2022 con 20,028 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa a 17,519 millones de dólares y en 2024 continúa la tendencia a la baja, registrando 15,641 millones de dólares. Este patrón indica una recuperación inicial tras un aumento importante en los primeros años, seguido por una caída en los ingresos en los años posteriores.
- Cuentas por cobrar, netas de provisiones
- El saldo de cuentas por cobrar se incrementa de manera progresiva desde 2020 hasta 2022, pasando de 1,414 millones a 1,895 millones de dólares. Después de ese período de crecimiento, se observa una ligera reducción en 2023 y 2024, con valores de 1,787 millones y 1,719 millones de dólares, respectivamente. La estabilización y disminución parcial en estos años podrían señalar una mejora en la gestión de cobros o una caída en ventas, coincidiendo con la tendencia de los ingresos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar aumenta ligeramente en 2021 respecto a 2020, pasando de 10.23 a 10.78, lo cual indica una mayor eficiencia en la gestión de cobranzas. Sin embargo, en 2022 la rotación disminuye ligeramente a 10.57, y continúa descendiendo en 2023 y 2024 a 9.8 y 9.1, respectivamente. La tendencia a la baja en este ratio podría reflejar un aumento en los plazos de cobranza o una reducción en las ventas a crédito, alineándose con la disminución de los ingresos en los últimos años.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Texas Instruments Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ingresos (COR) | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ingresos (COR) ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen general de los costos de ingresos
- El costo de ingresos muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado, con un aumento constante desde 5.192 millones de dólares en 2020 hasta 6.547 millones en 2024. Aunque la tasa de incremento en los costos se ha moderado en los últimos años, el aumento acumulado indica una mayor inversión en la producción o adquisición de bienes o servicios, que podría reflejar expansiones en la capacidad productiva o incrementos en los precios de los insumos.
- Comportamiento de las cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar también han experimentado un crecimiento sostenido, comenzando en 415 millones en 2020 y alcanzando 820 millones en 2024. Sin embargo, el incremento en este rubro no ha sido lineal, mostrando un incremento importante en 2021, seguido de una estabilización relativa en los años posteriores. Esto sugiere una política de gestión de pasivos que podría estar aumentando en volumen, pero manteniéndose relativamente controlada respecto a la expansión general del negocio.
- Ratios de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia a la baja, disminuyendo de 12.51 en 2020 a 7.98 en 2024. Este descenso indica que la empresa está demorando más en pagar sus cuentas a proveedores en comparación con períodos anteriores. La reducción en este ratio puede reflejar una mayor presión de liquidez, cambios en las condiciones de pago negociadas con proveedores, o una estrategia de gestión de efectivo que prioriza retrasar pagos para mantener la liquidez en el corto plazo. La estabilización del ratio en los últimos años, con valores cercanos a 8, apunta a una tendencia de pago más prolongada en el tiempo, sin cambios drásticos en la política de pagos.
Ratio de rotación del capital circulante
Texas Instruments Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia general de incremento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 11,802 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una ligera reducción hasta 11,383 millones de dólares, reflejando posiblemente una estabilización o un ligero ajuste en la inversión o en la gestión del capital de explotación.
- Ingresos
- Los ingresos evidencian un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 20,028 millones de dólares en 2022. A partir de ese año, se registra una disminución significativa en 2023, con una caída hasta 17,519 millones, y en 2024 la tendencia continúa con una reducción adicional hasta 15,641 millones. Esto sugiere un posible desaceleramiento en la generación de ingresos o un entorno de mercado más desafiante en los años recientes.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia decreciente a lo largo de los años, comenzando en 1.84 en 2020 y disminuyendo a 1.65 en 2021. En 2022, experimenta un aumento a 1.81, pero posteriormente, en 2023 y 2024, continúa su descenso a 1.48 y 1.37, respectivamente. La reducción de este ratio puede indicar una menor eficiencia en la gestión del capital circulante, o un aumento en los inventarios o cuentas por cobrar, reflejando cambios en la operación o en la estrategia de gestión del ciclo de conversión de efectivo.
Días de rotación de inventario
Texas Instruments Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio se ubicaba en 2.66, experimentando un aumento en 2021 a 3.12, lo cual indica una mayor eficiencia en la utilización del inventario. Sin embargo, desde ese punto empieza una tendencia descendente que continúa hasta 2024, cuando el ratio disminuye a 1.45. Esto sugiere una reducción en la velocidad con la que la empresa transforma inventario en ventas, pudiendo reflejar una acumulación de inventarios o una desaceleración en la comercialización de productos.
- Días de rotación de inventario
- El número de días necesarios para rotar inventario evidencia un patrón opuesto al ratio de rotación. En 2020, el período fue de 137 días, que disminuyó en 2021 a 117 días, indicando una mejora en la gestión del inventario. Sin embargo, a partir de ese momento, el número de días comienza a incrementarse de forma significativa, alcanzando 161 días en 2022, 225 días en 2023 y 252 días en 2024. La tendencia creciente en días de inventario en comparación con la disminución del ratio de rotación refleja que los inventarios permanecen en stock durante períodos cada vez más largos, sugiriendo posibles desafíos en la gestión de inventarios, acumulación de productos, o una desaceleración en las ventas.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Texas Instruments Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia estable en aproximadamente 10.2 a 10.8 en los primeros años, alcanzando un pico en 2021 y luego presentando una ligera disminución hacia 9.1 en 2024. Esta variación sugiere una ligera elongación en el tiempo que tarda en cobrarse las cuentas, indicando una posible reducción en la eficiencia en la gestión de cobranza hacia el período más reciente.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en el ciclo de cobro muestra una tendencia ascendente desde 36 días en 2020 hasta 40 días en 2024. La progresión en estos días refleja un incremento en el período promedio que se tarda en convertir las cuentas por cobrar en efectivo, lo cual puede señalar una ralentización en el proceso de cobro o un cambio en las políticas crediticias internas, relacionados con la gestión de cuentas por cobrar.
Ciclo de funcionamiento
Texas Instruments Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general al alza en los días de rotación de inventario, aumentando de 137 días en 2020 a 252 días en 2024. Este incremento indica que la compañía tarda cada vez más tiempo en vender y reabastecer su inventario, lo cual podría reflejar una acumulación mayor de inventario o una disminución en la rotación eficiente de los mismos. La tendencia muestra un incremento significativo especialmente entre 2022 y 2024, sugiriendo una posible acumulación de inventarios o cambios en la estrategia de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar permanecen relativamente estables, con fluctuaciones menores entre 36 y 40 días durante el período analizado. Aunque existe una ligera tendencia al alza desde 2021 en adelante, en 2024 alcanza 40 días, lo que indica que la empresa está tardando ligeramente más en cobrar sus cuentas por cobrar, pero sin cambios drásticos en la gestión de cobros y crédito a clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra una tendencia ascendente marcada, incrementándose de 173 días en 2020 a 292 días en 2024. Esto refleja un aumento conjunto en los días de inventario y en los días de cuentas por cobrar, ya que estos componentes contribuyen al ciclo total. La expansión del ciclo de funcionamiento sugiere una disminución en la eficiencia operativa y en la gestión de los activos circulantes, con una duración de operación más prolongada en cada período.
Días de rotación de cuentas por pagar
Texas Instruments Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una tendencia descendente en el ratio de rotación de cuentas por pagar desde 2020 hasta 2023, disminuyendo de 12.51 a 8.1. Esto indica una reducción en la frecuencia con la que la empresa paga sus cuentas por pagar, reflejando una posible intensificación en la gestión de pagos o un cambio en las condiciones de pago con proveedores. En 2024, el ratio ligeramente se estabiliza en 7.98, mostrando una leve disminución respecto al año anterior.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que la empresa tarda en pagar sus cuentas por pagar muestra una tendencia creciente de 29 días en 2020 a 50 días en 2022, lo cual indica un período de pago más prolongado con los proveedores. Posteriormente, en 2023 y 2024, ese período se reduce ligeramente a 45 y 46 días respectivamente, sugiriendo una tendencia de acortamiento en los plazos de pago, aunque todavía por encima del nivel de 2020. La correlación inversa entre el ratio de rotación y los días de rotación confirma la reducción en la frecuencia de pagos o un incremento en los días de crédito otorgados por proveedores, especialmente en 2022.
Ciclo de conversión de efectivo
Texas Instruments Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia fluctuante, comenzando en 137 días en 2020 y disminuyendo a 117 días en 2021, lo que puede indicar una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios. Sin embargo, en 2022 muestra un incremento a 161 días, sugiriendo un aumento en el tiempo de inventario en stock. La situación se agrava en 2023 y 2024, con valores de 225 y 252 días respectivamente, reflejando una significativa ralentización en la rotación de inventarios y potencial acumulación de inventarios no vendidos o mayor tiempo de almacenamiento.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de cuentas por cobrar permanecieron relativamente estables, con pequeñas variaciones entre 36 y 40 días en el período analizado. La tendencia muestra una ligera alza desde 36 días en 2020 y 2021 a 40 días en 2024, lo cual puede indicar una ligera elongación en el período de cobranza, aunque en general muestra una gestión constante en la cobranza de clientes.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de cuentas por pagar muestran una tendencia ascendente, partiendo de 29 días en 2020 y alcanzando 50 días en 2022, lo cual refleja un período de pago más largo a los proveedores. Posteriormente, en 2023 y 2024, los días de pago disminuyen ligeramente a 45 y 46 días respectivamente, pero aún mantienen niveles significativamente superiores a los de 2020, sugiriendo una política de extensión de pagos que se mantiene, aunque con cierta estabilización en los años recientes.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia importante a la alza, iniciando en 144 días en 2020 y disminuyendo a 116 días en 2021, indicando una mejora en la gestión del flujo de efectivo. Sin embargo, en 2022 vuelve a subir a 146 días, seguido por incrementos sustanciales en 2023 y 2024, con valores de 217 y 246 días respectivamente. Este patrón refleja un aumento en el tiempo total que tarda la empresa en convertir sus inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo, lo que puede afectar la liquidez y la eficiencia operativa.