Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
Texas Instruments Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
El análisis de la estructura de pasivos y capital muestra una tendencia general de disminución en la porción de deuda a largo plazo en relación con los pasivos totales y el patrimonio, pasando de aproximadamente 41.5% en el primer período a cerca de 50.9% en los períodos más recientes. Esto indica un incremento en la proporción de financiamiento mediante deuda a largo plazo en comparación con otros componentes del pasivo y capital.
- Porción actual de la deuda a largo plazo
- Se observa una reducción significativa desde niveles cercanos al 6% en 2020 a valores por debajo del 2% en la mayor parte de 2021, seguido por un incremento paulatino hasta alcanzar aproximadamente 4.95% en el cuarto trimestre de 2023. Esto sugiere un menor uso de deuda a largo plazo en ciertos períodos y una reanudación del financiamiento a largo plazo en los últimos períodos.
- Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
- El porcentaje se mantiene en niveles relativamente altos, en torno al 31% a 36% en los primeros años, con picos cercanos al 36% para 2024 y 2025. Esto indica una presencia constante del endeudamiento a largo plazo, con leves aumentos en los períodos más recientes, reflejando una posible estrategia de financiamiento basada en deuda duradera.
- Pasivos totales y capital contable
- Se mantiene en torno al 44% al 55%, con una tendencia a la estabilización en niveles superiores al 45% en la mayoría de los períodos, indicando una alcalización en la estructura de financiamiento y una proporción significativa de capital propio en relación con el total de fondos utilizados.
En cuanto a la composición del pasivo, se evidencia una disminución en la participación de cuentas a pagar, compensaciones devengadas, impuestos sobre la renta a pagar y gastos devengados y otros pasivos en relación con los pasivos totales y el patrimonio. Esto podría reflejar una gestión de pasivos más eficiente o cambios en la política de financiamiento y obligaciones de la empresa.
- Cuentas a pagar
- La participación fluctúa, llegando a un mínimo en torno al 1.58% y alcanzando picos cercanos al 3%, evidenciando cierta volatilidad en las obligaciones a corto plazo con proveedores.
- Compensación devengada
- El porcentaje presenta variaciones importantes, con un valor máximo del 3.96% en diciembre de 2020 y mínimos cercanos al 1.14% en 2022, reflejando cambios en pasivos asociados a nóminas y beneficios pendientes.
- Impuestos sobre la renta a pagar
- Las cifras claves indican una presencia menor en la estructura de pasivos, con fluctuaciones entre valores cercanos a 0.15% y 1.6%, sugiriendo una gestión eficiente de obligaciones fiscales a corto plazo.
El capital contable experimenta un aumento en su participación relativa en los primeros años, alcanzando hasta cerca del 57% en 2021, para luego estabilizarse en torno al 47%-52%. Este comportamiento indica que, en los últimos años, la empresa ha consolidado su financiamiento mediante aportes de capital y utilidades retenidas, manteniendo una estructura sólida.
- Utilidades retenidas
- Se evidencian niveles elevados y relativamente estables, representando aproximadamente entre el 149% y 232% del total de pasivos y capital, señalando una acumulación significativa de beneficios retenidos a lo largo del tiempo.
- Acciones ordinarias de tesorería al costo
- Presentan valores negativos uniformes que reflejan acciones en tesorería en cartera, incrementando en magnitud a lo largo del tiempo, lo cual sugiere recompras de acciones que reducen el capital en circulación.
- Otras pérdidas integrales acumuladas
- Se mantienen en valores negativos pequeños, indicando un impacto moderado de ajustes por pérdidas acumuladas en otras áreas del patrimonio, con cierta estabilización en los últimos años.
En suma, la estructura financiera muestra un incremento en la proporción de financiamiento a largo plazo, con una gestión eficiente de pasivos a corto plazo, y un capital propio robusto y en expansión. La empresa ha consolidado su capital mediante utilidades retenidas y ha realizado recompras de acciones en tesorería, lo que puede estar dirigido a mejorar la percepción del valor por parte de accionistas o a optimizar la estructura de capital. La tendencia general refleja una estrategia financiera equilibrada con mayor énfasis en financiamiento de largo plazo y sostenibilidad en el patrimonio.