Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

PayPal Holdings Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018
Utilidad neta	2,419)	4,169)	4,202)	2,459)	2,057)
Pérdidas por transacciones y crédito	1,572)	1,060)	1,741)	1,380)	1,274)
Depreciación y amortización	1,317)	1,265)	1,189)	912)	776)
Compensación basada en acciones	1,261)	1,376)	1,376)	1,021)	853)
Impuestos diferidos sobre la renta	(811)	(482)	165)	(269)	(171)
Ajustes de la base de costos de los préstamos e intereses a cobrar mantenidos para la venta	—)	—)	—)	—)	244)
Pérdidas netas (ganancias) en inversiones estratégicas	304)	(46)	(1,914)	(207)	(86)
Otro	205)	100)	47)	(150)	(86)
Cuentas por cobrar	(163)	(222)	(100)	(120)	(59)
Variaciones de los préstamos e intereses a cobrar mantenidos para la venta, netos	—)	—)	—)	4)	1,407)
Provisión para pérdidas de transacciones por pérdidas de efectivo, netas	(1,230)	(1,178)	(1,120)	(1,079)	(1,046)
Fondos por cobrar	—)	—)	—)	(9)	(19)
Otros activos corrientes y activos no corrientes	118)	(150)	(498)	(566)	(93)
Cuentas a pagar	(35)	(31)	(4)	4)	26)
Fondos a pagar y montos adeudados a los clientes	—)	—)	—)	499)	22)
Impuestos sobre la renta a pagar	373)	73)	(230)	(40)	(44)
Otros pasivos corrientes y pasivos no corrientes	483)	406)	1,000)	722)	428)
Cambios en el activo y el pasivo	(454)	(1,102)	(952)	(585)	622)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	3,394)	2,171)	1,652)	2,102)	3,426)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	5,813)	6,340)	5,854)	4,561)	5,483)
Compras de bienes y equipos	(706)	(908)	(866)	(704)	(823)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	5)	5)	120)	17)	3)
Compras y originaciones de préstamos por cobrar	(28,170)	(13,420)	(6,098)	(1,631)	—)
Reembolso del principal de los préstamos a cobrar	24,903)	11,826)	6,392)	—)	3,121)
Compras de inversiones	(20,219)	(40,116)	(41,513)	(27,881)	(22,381)
Vencimientos y ventas de inversiones	23,411)	39,698)	30,908)	24,878)	21,898)
Adquisiciones, netas de efectivo y efectivo restringido adquirido	—)	(2,763)	(3,609)	(70)	(2,124)
Fondos por cobrar	(2,813)	193)	(1,552)	(342)	1,146)
Garantías reales aportadas en relación con instrumentos derivados, netas	(19)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de inversión	187)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(3,421)	(5,485)	(16,218)	(5,733)	840)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	143)	162)	137)	138)	144)
Compras de autocartera	(4,199)	(3,373)	(1,635)	(1,411)	(3,520)
Retenciones fiscales relacionadas con liquidaciones netas de acciones de adjudicaciones de capital	(336)	(1,036)	(521)	(504)	(419)
Empréstitos en el marco de mecanismos de financiación	3,475)	272)	6,966)	5,471)	2,075)
Reembolsos en virtud de acuerdos de financiación	(1,686)	(361)	(3,000)	(2,516)	(1,115)
Fondos a pagar y montos adeudados a los clientes	1,498)	3,572)	10,597)	2,510)	1,573)
Garantías reales recibidas en relación con instrumentos derivados, netas	(6)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación	1)	—)	(52)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(1,110)	(764)	12,492)	3,688)	(1,262)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(155)	(102)	169)	(6)	(113)
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	1,127)	(11)	2,297)	2,510)	4,948)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período	18,029)	18,040)	15,743)	13,233)	8,285)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período	19,156)	18,029)	18,040)	15,743)	13,233)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de PayPal Holdings Inc. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de PayPal Holdings Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de PayPal Holdings Inc. disminuyó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)

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