Stock Analysis on Net

PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

PayPal Holdings Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 75,803 70,379 51,333 43,332 40,774
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 5,197 4,794 7,349 7,575 2,883
Menos: Inversiones a corto plazo 4,303 8,289 3,412 1,534 2,812
Menos: Fondos por cobrar y cuentas de clientes 36,141 33,418 22,527 20,062 18,242
Activos operativos 30,162 23,878 18,045 14,161 16,837
Pasivos operativos
Pasivos totales 54,076 50,316 34,404 27,946 24,780
Menos: Deuda a corto plazo 1,998 1,000
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo 999
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte actual 8,049 8,939 4,965
Pasivos operativos 45,028 41,377 29,439 25,948 23,780
 
Activos operativos netos1 (14,866) (17,499) (11,394) (11,787) (6,943)
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 2,633 (6,105) 393 (4,844)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Accenture PLC 27.93% 3.73% 42.14% 1.41%
Adobe Inc. 14.14% 8.20% 2.25% 77.63% -0.97%
International Business Machines Corp. -7.39% -9.64% 38.84% -2.32%
Intuit Inc. 139.73% -1.39% 29.27% 1.03%
Mastercard Inc. 53.84% 25.41% 91.82% 13.74%
Microsoft Corp. 40.52% 14.41% 46.31% 4.67%
Oracle Corp. 5.62% 1.35% 2.79% -15.16%
Salesforce Inc. 10.87% 65.87% 71.99% -11.13%
ServiceNow Inc. 34.89% 19.95% 121.81% 234.32%
Visa Inc. -1.58% 2.71% 1.03% 1.56%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Software y servicios 17.73% 5.58% 29.73% -2.94%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 21.39% 2.09% 6.22% -3.00%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 30,16245,028 = -14,866

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= -14,866-17,499 = 2,633

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 2,633 ÷ [(-14,866 + -17,499) ÷ 2] =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

PayPal Holdings Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos 4,169 4,202 2,459 2,057 1,795
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 6,340 5,854 4,561 5,483 2,531
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (5,485) (16,218) (5,733) 840 (5,358)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo 3,314 14,566 3,631 (4,266) 4,622
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Accenture PLC 11.80% -13.65% -1.28% -12.70%
Adobe Inc. 9.21% -0.48% -9.78% 43.94% -17.08%
International Business Machines Corp. -1.64% -13.41% 34.45% -3.14%
Intuit Inc. 58.72% -34.22% -15.95% -34.47%
Mastercard Inc. 52.06% 19.04% 47.01% 8.38%
Microsoft Corp. 17.68% -8.19% 7.37% -73.75%
Oracle Corp. 25.81% -31.35% -74.80% -13.86%
Salesforce Inc. 10.57% -5.62% 28.07% -8.23%
ServiceNow Inc. -21.14% -12.82% 16.38% -387.26%
Visa Inc. -7.43% -2.71% -0.31% 1.88%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Software y servicios 13.18% -6.41% 0.66% -18.08%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 11.16% -5.37% -10.09% -17.18%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 3,314 ÷ [(-14,866 + -17,499) ÷ 2] =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.