Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
PayPal Holdings Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimentó un aumento significativo desde 2018, alcanzando su punto más alto en 2019 con un valor de 1.43. Posteriormente, mostró una tendencia a la baja en 2020 y 2021, cayendo a 1.33 y 1.22 respectivamente, antes de recuperarse ligeramente en 2022 a 1.28. Este patrón indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo mejoró en 2019, pero en los años siguientes la liquidez se debilitó ligeramente, aunque en 2022 se observó una recuperación moderada.
- Ratio de liquidez rápido
- Similar al coeficiente de liquidez corriente, el ratio de liquidez rápido mostró un aumento en 2019, alcanzando 1.4. Luego, disminuyó en 2020 y 2021 a valores de 1.3 y 1.19, reflejando una disminución en la disponibilidad inmediata de recursos líquidos para cubrir obligaciones a corto plazo. En 2022, el ratio aumentó ligeramente a 1.23, sugiriendo una recuperación en la capacidad de hacer frente a pasivos corrientes sin depender de inventarios u otros activos menos líquidos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo mostró aumento en 2019 respecto a 2018, situándose en 1.24. Sin embargo, en 2020 y 2021 experimentó una reducción significativa, cayendo a 1.21 y 1.06 respectivamente, lo que indica una disminución en la proporción de efectivo disponible para afrontar obligaciones inmediatas. En 2022, el ratio se mantuvo prácticamente estable en 1.05, señalando que la liquidez en efectivo se mantuvo en niveles bajos y relativamente constantes, reflejando quizás mayor eficiencia en la gestión de efectivo o mayores dificultades para mantener altos niveles de efectivo en reserva.
Coeficiente de liquidez corriente
PayPal Holdings Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 57,517) | 52,574) | 50,995) | 38,495) | 32,963) | |
| Pasivo corriente | 45,101) | 43,029) | 38,447) | 26,919) | 25,904) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.28 | 1.22 | 1.33 | 1.43 | 1.27 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.23 | 1.25 | 1.40 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | — | |
| AppLovin Corp. | 3.35 | 5.05 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.77 | 1.86 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 2.65 | 2.38 | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.54 | 5.77 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.98 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.17 | 4.34 | 3.74 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.05 | 1.23 | 1.08 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.05 | 1.21 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.09 | 1.16 | 1.19 | 0.99 | — | |
| Workday Inc. | 1.03 | 1.12 | 1.04 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Software y servicios | 1.44 | 1.69 | 1.92 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 57,517 ÷ 45,101 = 1.28
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- Activo circulante
- Se observa un crecimiento sostenido en el activo circulante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 32,963 millones de dólares en 2018, la cifra ha incrementado cada año alcanzando 57,517 millones en 2022. Este patrón indica una expansión de los recursos líquidos y otros activos a corto plazo, lo que puede reflejar una mayor liquidez y capacidad operativa en el corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también presenta una tendencia ascendente, aumentando de aproximadamente 25,904 millones en 2018 a 45,101 millones en 2022. A pesar del crecimiento, el incremento es proporcionalmente mayor al del activo circulante, lo que podría afectar aspectos de liquidez y financiamiento a corto plazo si la tendencia continúa.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente ha fluctuado en el período, comenzando en 1.27 en 2018, alcanzando su máximo en 1.43 en 2019, para posteriormente disminuir a 1.33 en 2020, y experimentar una caída a 1.22 en 2021, seguido de una recuperación a 1.28 en 2022. La tendencia sugiere una ligera variabilidad en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos líquidos, con una resistencia relativa en el nivel de 1.2 a 1.4. La disminución en 2021 podría indicar una reducción temporal en la liquidez, aunque la recuperación en 2022 sugiere un proceso de estabilización.
Ratio de liquidez rápido
PayPal Holdings Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 7,776) | 5,197) | 4,794) | 7,349) | 7,575) | |
| Inversiones a corto plazo | 3,092) | 4,303) | 8,289) | 3,412) | 1,534) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 963) | 800) | 577) | 435) | 313) | |
| Préstamos e intereses a cobrar, netos de provisiones | 7,431) | 4,846) | 2,769) | 3,972) | 2,532) | |
| Fondos por cobrar y cuentas de clientes | 36,357) | 36,141) | 33,418) | 22,527) | 20,062) | |
| Total de activos rápidos | 55,619) | 51,287) | 49,847) | 37,695) | 32,016) | |
| Pasivo corriente | 45,101) | 43,029) | 38,447) | 26,919) | 25,904) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 1.23 | 1.19 | 1.30 | 1.40 | 1.24 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.14 | 1.29 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | — | |
| AppLovin Corp. | 3.08 | 4.82 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.02 | 1.47 | 1.60 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 2.50 | 2.18 | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.01 | 3.45 | 5.64 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.76 | 0.69 | 0.83 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.92 | 4.11 | 3.59 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 1.11 | 0.95 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.01 | 1.16 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.94 | 0.73 | — | |
| Workday Inc. | 0.96 | 1.07 | 0.95 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Software y servicios | 1.27 | 1.53 | 1.76 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 55,619 ÷ 45,101 = 1.23
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- Total de activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2022, estos activos aumentaron de US$32,016 millones a US$55,619 millones, reflejando una expansión en la capacidad de la empresa para mantener activos líquidos o de fácil conversión en efectivo. Este incremento indica una mejora en la liquidez inmediata y una gestión eficiente de los recursos líquidos del negocio durante el período.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también presenta un incremento constante, pasando de US$25,904 millones en 2018 a US$45,101 millones en 2022. Este crecimiento puede estar asociado a mayores obligaciones a corto plazo, posiblemente vinculadas a expansión, incremento en las operaciones o cambios en la estructura de financiamiento. La relación entre pasivo corriente y activos rápidos sugiere que la empresa ha venido fortaleciendo y gestiona de manera relativamente adecuada sus obligaciones inmediatas.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido fluctuó ligeramente a lo largo de los años, comenzando en 1.24 en 2018, alcanzando un pico de 1.4 en 2019, y luego disminuyendo a 1.19 en 2021, para recuperarse ligeramente a 1.23 en 2022. Estas variaciones reflejan una posición de liquidez relativamente estable, con una capacidad consistente para cubrir pasivos corrientes con sus activos líquidos. La tendencia general indica que la empresa mantiene una posición de liquidez saludable, aunque con ligeras fluctuaciones que podrían estar relacionadas con cambios en la gestión de activos o pasivos a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
PayPal Holdings Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 7,776) | 5,197) | 4,794) | 7,349) | 7,575) | |
| Inversiones a corto plazo | 3,092) | 4,303) | 8,289) | 3,412) | 1,534) | |
| Fondos por cobrar y cuentas de clientes | 36,357) | 36,141) | 33,418) | 22,527) | 20,062) | |
| Activos totales en efectivo | 47,225) | 45,641) | 46,501) | 33,288) | 29,171) | |
| Pasivo corriente | 45,101) | 43,029) | 38,447) | 26,919) | 25,904) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 1.05 | 1.06 | 1.21 | 1.24 | 1.13 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.45 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 | — | |
| AppLovin Corp. | 1.87 | 4.02 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.66 | 1.13 | 1.17 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 2.22 | 1.85 | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.48 | 2.94 | 5.09 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.28 | 0.22 | 0.36 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.48 | 3.83 | 3.33 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.48 | 0.67 | 0.54 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.71 | 0.67 | 0.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.56 | 0.65 | 0.58 | 0.42 | — | |
| Workday Inc. | 0.72 | 0.83 | 0.65 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Software y servicios | 0.83 | 1.12 | 1.33 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 47,225 ÷ 45,101 = 1.05
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa un incremento constante en los activos totales en efectivo, pasando de 29,171 millones de dólares en 2018 a 47,225 millones en 2022. Este patrón indica una acumulación progresiva de efectivo a lo largo de los años, reflejando posiblemente una estrategia de liquidez o de reservas para futuras inversiones o operaciones.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también muestra una tendencia ascendente, incrementándose de 25,904 millones en 2018 a 45,101 millones en 2022. Esto sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo, en línea con la expansión de la base de operaciones o cambios en la estructura de financiamiento de la empresa.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una ligera caída desde 1.13 en 2018 hasta aproximadamente 1.05 en 2022. Aunque sigue por encima de uno, indicando que los activos en efectivo superan los pasivos corrientes, la tendencia a la baja podría señalar una disminución relativa en la liquidez inmediata o un aumento en las obligaciones que afecta la posición de liquidez aparente de la empresa.