Análisis de la deuda
Deuda total (importe en libros)
PayPal Holdings Inc., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de la estructura de deuda revela una evolución significativa a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un nivel de deuda total de aproximadamente 2.000 millones de dólares estadounidenses en 2018, compuesto principalmente por deuda a corto plazo.
- Deuda a corto plazo
- En 2018, la deuda a corto plazo representaba la mayor parte de la deuda total. Posteriormente, esta cifra no se reporta en los años siguientes, sugiriendo una reestructuración de la deuda hacia plazos más largos.
A partir de 2019, se aprecia un aumento considerable en la deuda a largo plazo, excluyendo la porción corriente, pasando de 4.965 millones de dólares estadounidenses en 2019 a 8.939 millones en 2020 y a 10.417 millones en 2022. Este incremento indica una estrategia de financiamiento a largo plazo.
- Porción actual de la deuda a largo plazo
- La porción actual de la deuda a largo plazo se registra a partir de 2021, comenzando con 999 millones de dólares estadounidenses y disminuyendo a 418 millones en 2022. Esta reducción podría indicar una mejor gestión del flujo de caja o una refinanciación de la deuda.
La deuda total (importe en libros) muestra una tendencia al alza constante, pasando de 1.998 millones de dólares estadounidenses en 2018 a 10.835 millones en 2022. Este crecimiento refleja la expansión de la financiación a largo plazo, compensando la disminución de la deuda a corto plazo. El incremento más pronunciado se observa entre 2020 y 2022, lo que sugiere una mayor necesidad de capital o inversiones estratégicas durante ese período.
En resumen, la estructura de deuda ha evolucionado desde una dependencia inicial de la financiación a corto plazo hacia una mayor dependencia de la financiación a largo plazo, con un aumento general en el nivel de endeudamiento total a lo largo del tiempo.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2022 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Deuda a corto plazo | —) |
| Pagarés a tipo fijo | 9,500) |
| Facilidades de crédito | 491) |
| Deuda total (valor razonable) | 9,991) |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | 0.92 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés efectiva promedio ponderada de los pagarés a tasa fija: 3.22%
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 2.52% | 1,250) | 32) | |
| 2.78% | 1,250) | 35) | |
| 2.96% | 1,500) | 44) | |
| 1.55% | 418) | 6) | |
| 1.78% | 1,000) | 18) | |
| 2.39% | 1,000) | 24) | |
| 3.33% | 1,000) | 33) | |
| 4.06% | 500) | 20) | |
| 4.53% | 1,000) | 45) | |
| 5.14% | 1,000) | 51) | |
| 5.34% | 500) | 27) | |
| Valor total | 10,418) | 336) | |
| 3.22% | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × 336 ÷ 10,418 = 3.22%