Relación precio/valor contable (P/BV)
desde 2005
Cálculo
Honeywell International Inc., P/BV, tendencias a largo plazocálculo
| P/BV | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Valor contable por acción1 (BVPS) | BVPS1 | = | Capital total de los accionistas de Honeywell1 (en millones) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 feb 2025 | 7.08 | = | 202.75 | ÷ | 28.65 | 28.65 | = | 18,619 | ÷ | 649,918,551 | |
| 16 feb 2024 | 8.11 | = | 197.17 | ÷ | 24.31 | 24.31 | = | 15,856 | ÷ | 652,181,812 | |
| 10 feb 2023 | 8.02 | = | 200.47 | ÷ | 24.99 | 24.99 | = | 16,697 | ÷ | 668,140,252 | |
| 11 feb 2022 | 6.91 | = | 186.99 | ÷ | 27.08 | 27.08 | = | 18,569 | ÷ | 685,818,771 | |
| 12 feb 2021 | 8.07 | = | 203.57 | ÷ | 25.23 | 25.23 | = | 17,549 | ÷ | 695,501,159 | |
| 14 feb 2020 | 6.97 | = | 180.81 | ÷ | 25.95 | 25.95 | = | 18,494 | ÷ | 712,599,803 | |
| 8 feb 2019 | 5.96 | = | 148.61 | ÷ | 24.94 | 24.94 | = | 18,180 | ÷ | 729,085,890 | |
| 9 feb 2018 | 6.44 | = | 147.90 | ÷ | 22.97 | 22.97 | = | 17,276 | ÷ | 752,002,033 | |
| 10 feb 2017 | 4.79 | = | 121.85 | ÷ | 25.45 | 25.45 | = | 19,369 | ÷ | 761,194,241 | |
| 12 feb 2016 | 4.35 | = | 103.48 | ÷ | 23.77 | 23.77 | = | 18,283 | ÷ | 769,322,910 | |
| 13 feb 2015 | 4.63 | = | 104.38 | ÷ | 22.56 | 22.56 | = | 17,657 | ÷ | 782,663,047 | |
| 14 feb 2014 | 4.25 | = | 94.61 | ÷ | 22.28 | 22.28 | = | 17,467 | ÷ | 784,131,620 | |
| 15 feb 2013 | 4.24 | = | 70.11 | ÷ | 16.55 | 16.55 | = | 12,975 | ÷ | 783,787,893 | |
| 17 feb 2012 | 4.31 | = | 60.10 | ÷ | 13.94 | 13.94 | = | 10,806 | ÷ | 775,363,731 | |
| 11 feb 2011 | 4.26 | = | 57.98 | ÷ | 13.60 | 13.60 | = | 10,666 | ÷ | 784,122,288 | |
| 12 feb 2010 | 3.27 | = | 37.86 | ÷ | 11.57 | 11.57 | = | 8,844 | ÷ | 764,552,212 | |
| 13 feb 2009 | 3.38 | = | 33.06 | ÷ | 9.78 | 9.78 | = | 7,187 | ÷ | 735,181,035 | |
| 15 feb 2008 | 4.52 | = | 56.04 | ÷ | 12.39 | 12.39 | = | 9,222 | ÷ | 744,382,933 | |
| 16 feb 2007 | 3.94 | = | 47.83 | ÷ | 12.15 | 12.15 | = | 9,720 | ÷ | 799,927,635 | |
| 1 mar 2006 | 3.05 | = | 41.27 | ÷ | 13.55 | 13.55 | = | 11,254 | ÷ | 830,611,498 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Honeywell International Inc.
Los datos muestran señales claras sobre la evolución de tres indicadores en el periodo analizado: precio de la acción, valor contable por acción (BVPS) y la relación precio/valor contable (P/BV). A continuación se describen los patrones observados, las dinámicas entre las series y las implicaciones que se desprenden de la evolución histórica.
- Precio de la acción (USD)
- El rango de precios evidencia una trayectoria general al alza con caídas puntuales. Se observa un mínimo relativo en 2009 de 33.06 USD tras un repunte previo desde 41.27 USD en 2006; tras ese suceso, la acción recupera y acelera su crecimiento a partir de 2010, alcanzando niveles de 70.11 USD en 2013 y 94.61 USD en 2014, para continuar escalando hasta 2017-2018 con 121.85-147.90 USD. El periodo 2020-2021 registra un tramo de fuerte apreciación, llegando a 180.81 USD en 2020 y 203.57 USD en 2021. A partir de 2022 se observa una corrección menor (186.99 USD) y, aunque hay fluctuaciones, se mantiene en rangos elevados: 200.47 USD en 2023, 197.17 USD en 2024 y 202.75 USD en 2025. En conjunto, el precio ha aumentado aproximadamente de 41.27 USD a 202.75 USD entre 2006 y 2025, lo que implica casi 5 veces el valor inicial, con periodos de crecimiento sostenido y episodios de volatilidad relevante durante crisis y ciclos de mercado.
- Valor contable por acción (BVPS) (USD)
- La BVPS muestra una evolución más estable y menos volátil que el precio. Comienza en 13.55 USD en 2006, con caídas mínimas alrededor de 2007 (12.15 USD) y 2009 (9.78 USD). A partir de 2010 se favorece una ruta de crecimiento gradual, alcanzando 25.45 USD en 2017. Después de ese máximo relativo, la BVPS presenta oscilaciones moderadas: 22.97 USD en 2018, subidas a 25.95 USD en 2020 y 27.08 USD en 2022, seguido de una corrección hacia 24.99 USD en 2023 y 24.31 USD en 2024, para cerrar en 28.65 USD en 2025. En resumen, la BVPS muestra una trayectoria ascendente de fondo desde 2006, con un crecimiento notable entre 2010 y 2017 y una lectura más contenida en los años siguientes, pero alcanzando un nuevo nivel superior en 2025 respecto al inicio del periodo.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- El P/BV inicia en 3.05 en 2006 y se mantiene en un rango entre 3 y 5 hasta la década de 2010, con un incremento gradual. A partir de 2017 la relación se expande de forma acentuada: 4.79 en 2017, 6.44 en 2018 y 5.96 en 2019, seguido de una expansión sostenida hacia 6.97 en 2020 y 8.07 en 2021. El pico se observa en 2024 con 8.11, y se mantiene en niveles cercanos a 8x en 2023-2024; en 2025 cae a 7.08. En suma, el múltiplo ha mostrado una expansión notable a lo largo del tiempo, reflejando una valoración de mercado cada vez más premium sobre el valor contable, con una fase de fortalecimiento durante los años 2018-2024 y una leve desaceleración en 2025.
- Patrones y relaciones entre las series
- La evolución del precio de la acción ha seguido una trayectoria ascendente general, con un crecimiento acelerado a partir de mediados de la década de 2010 y un máximo relativo alrededor de 2020-2021, seguido de moderación y volatilidad. El BVPS, por su parte, muestra una subida más estable y sostenida, con un incremento significativo entre 2010 y 2017 y posterior menor volatilidad, pero sin contratiempos estructurales graves. Esta divergencia entre precio y BVPS a partir de 2017-2018 es la principal fuente de la expansión del P/BV: el precio crece a un ritmo superior al incremento de la base contable por acción, elevando el múltiplo desde valores de alrededor de 4-5x hacia rangos de 7-8x entre 2021 y 2024. Aunque el precio mantiene su nivel alto en 2025, el P/BV experimenta una ligera contracción respecto a 2024, lo que sugiere una compensación entre crecimiento del precio y la desaceleración o moderación del crecimiento de BVPS. En conjunto, la serie indica una valoración sostenida por encima del valor contable con expectativas de crecimiento de beneficios o de rentabilidad, acompañadas de períodos de mayor optimismo en 2020-2021 y una fricción más moderada en los años siguientes.
En conclusión, el conjunto de datos refleja una valoración elevada y, en varios momentos, creciente sobre el BVPS, con un precio de la acción que ha mostrado fortaleza y resiliencia frente a shocks externos, manteniéndose en niveles altos desde 2020 en adelante. La expansión del P/BV sugiere que el mercado asigna una prima considerable al activo contable, lo cual podría derivar de expectativas de rentabilidad futura, de la presencia de activos intangibles o de mejoras en la cartera de ingresos, aunque la relación ha mostrado cierta estabilidad en los últimos años tras alcanzar sus picos.
Comparación con la competencia
Honeywell International Inc., P/BV, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Honeywell International Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 feb 2025 | 7.08 | — | 8.66 | 6.16 | 11.33 | 17.00 | 2.88 |
| 16 feb 2024 | 8.11 | — | 8.25 | 6.07 | 5.43 | 15.54 | 2.05 |
| 10 feb 2023 | 8.02 | — | 8.09 | 4.04 | 2.43 | 12.67 | 1.97 |
| 11 feb 2022 | 6.91 | — | 6.62 | 3.63 | 2.64 | 9.62 | 1.95 |
| 12 feb 2021 | 8.07 | — | 7.20 | 3.54 | 2.89 | 15.27 | 1.53 |
| 14 feb 2020 | 6.97 | — | 5.16 | 2.48 | 3.66 | 39.60 | 3.24 |
| 8 feb 2019 | 5.96 | 674.83 | 5.44 | 2.12 | 3.00 | 61.11 | 2.71 |
| 9 feb 2018 | 6.44 | 569.92 | 6.98 | 2.06 | 1.96 | — | 3.38 |
| 10 feb 2017 | 4.79 | 122.80 | 4.42 | 2.19 | 3.47 | 49.61 | 3.22 |
| 12 feb 2016 | 4.35 | 12.17 | 2.56 | 1.72 | 2.79 | 21.37 | 2.59 |
| 13 feb 2015 | 4.63 | 12.04 | 3.09 | 2.13 | 2.04 | 17.92 | 3.49 |
| 14 feb 2014 | 4.25 | 6.50 | 2.96 | 2.15 | 1.96 | 10.65 | 3.14 |
| 15 feb 2013 | 4.24 | 9.78 | 3.57 | 1.94 | 1.95 | 727.88 | 3.18 |
| 17 feb 2012 | 4.31 | 16.10 | 5.78 | 2.32 | 1.75 | 28.67 | 3.48 |
| 11 feb 2011 | 4.26 | 19.33 | 6.02 | 2.47 | 1.86 | 7.56 | 3.65 |
| 12 feb 2010 | 3.27 | 20.59 | 4.16 | 1.67 | 1.47 | 7.00 | 3.12 |
| 13 feb 2009 | 3.38 | — | 2.63 | 0.95 | 1.10 | 9.51 | 2.82 |
| 15 feb 2008 | 4.52 | 7.24 | 5.00 | 2.28 | 2.97 | 4.38 | 3.28 |
| 16 feb 2007 | 3.94 | 15.15 | 6.33 | 2.88 | 3.17 | 6.23 | 3.92 |
| 1 mar 2006 | 3.05 | 5.26 | 5.81 | 2.73 | 3.15 | 4.05 | 3.39 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo
Honeywell International Inc., P/BV, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: bienes de equipo
| Honeywell International Inc. | Bienes de equipo | |
|---|---|---|
| 14 feb 2025 | 7.08 | 7.55 |
| 16 feb 2024 | 8.11 | 6.94 |
| 10 feb 2023 | 8.02 | 5.31 |
| 11 feb 2022 | 6.91 | 4.77 |
| 12 feb 2021 | 8.07 | 5.05 |
| 14 feb 2020 | 6.97 | 6.91 |
| 8 feb 2019 | 5.96 | 6.11 |
| 9 feb 2018 | 6.44 | 5.42 |
| 10 feb 2017 | 4.79 | 4.64 |
| 12 feb 2016 | 4.35 | 3.45 |
| 13 feb 2015 | 4.63 | 3.17 |
| 14 feb 2014 | 4.25 | 2.85 |
| 15 feb 2013 | 4.24 | 2.77 |
| 17 feb 2012 | 4.31 | 2.89 |
| 11 feb 2011 | 4.26 | 2.90 |
| 12 feb 2010 | 3.27 | 2.29 |
| 13 feb 2009 | 3.38 | 1.86 |
| 15 feb 2008 | 4.52 | 3.46 |
| 16 feb 2007 | 3.94 | 3.91 |
| 1 mar 2006 | 3.05 | 3.47 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Industriales
Honeywell International Inc., P/BV, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| Honeywell International Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 14 feb 2025 | 7.08 | 6.68 |
| 16 feb 2024 | 8.11 | 6.85 |
| 10 feb 2023 | 8.02 | 5.50 |
| 11 feb 2022 | 6.91 | 5.44 |
| 12 feb 2021 | 8.07 | 5.89 |
| 14 feb 2020 | 6.97 | 6.28 |
| 8 feb 2019 | 5.96 | 5.96 |
| 9 feb 2018 | 6.44 | 5.37 |
| 10 feb 2017 | 4.79 | 4.89 |
| 12 feb 2016 | 4.35 | 3.68 |
| 13 feb 2015 | 4.63 | 3.70 |
| 14 feb 2014 | 4.25 | 3.14 |
| 15 feb 2013 | 4.24 | 3.06 |
| 17 feb 2012 | 4.31 | 3.09 |
| 11 feb 2011 | 4.26 | 3.05 |
| 12 feb 2010 | 3.27 | 2.43 |
| 13 feb 2009 | 3.38 | 2.01 |
| 15 feb 2008 | 4.52 | 3.45 |
| 16 feb 2007 | 3.94 | 3.75 |
| 1 mar 2006 | 3.05 | 3.95 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).