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Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Honeywell International Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Activos operativos
Total activos 62,275 64,470 64,586 58,679 57,773
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 9,627 10,959 14,275 9,067 9,287
Menos: Inversiones a corto plazo 483 564 945 1,349 1,623
Activos operativos 52,165 52,947 49,366 48,263 46,863
Pasivo de explotación
Total pasivo 44,949 45,221 46,789 39,966 39,408
Menos: Papel comercial y otros empréstitos a corto plazo 2,717 3,542 3,597 3,516 3,586
Menos: Vencimientos actuales de deuda a largo plazo 1,730 1,803 2,445 1,376 2,872
Menos: Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes 15,123 14,254 16,342 11,110 9,756
Pasivo de explotación 25,379 25,622 24,405 23,964 23,194
 
Activos netos de explotación1 26,786 27,325 24,961 24,299 23,669
Devengos agregados basados en el balance2 (539) 2,364 662 630
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 -1.99% 9.04% 2.69% 2.63%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Boeing Co. -12.09% 30.23% 75.78% 44.72%
Caterpillar Inc. 1.82% 4.22% -1.86% 2.83%
General Electric Co. -7.82% -33.29% -8.79% -52.01%
Lockheed Martin Corp. 15.67% 23.38% 5.01% -3.23%
Northrop Grumman Corp. 14.37% 7.02% 1.08% -2.68%
Raytheon Technologies Corp. 1.57% 1.48% 18.38% 0.61%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Bienes de equipo 0.61% -0.42% 7.84% -16.41%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Industriales 2.81% 2.03% 4.76% -10.10%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 52,16525,379 = 26,786

2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= 26,78627,325 = -539

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -539 ÷ [(26,786 + 27,325) ÷ 2] = -1.99%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Honeywell International Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Honeywell International Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Ingresos netos atribuibles a Honeywell 4,966 5,542 4,779 6,143 6,765
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 5,274 6,038 6,208 6,897 6,434
Menos: Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por actividades de inversión (93) (1,061) (987) (533) 1,027
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados (215) 565 (442) (221) (696)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -0.79% 2.16% -1.79% -0.92%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Boeing Co. -50.32% -43.09% 172.40% 45.55%
Caterpillar Inc. 3.26% 5.38% -4.23% 2.56%
General Electric Co. -15.92% -53.22% -20.57% -25.92%
Lockheed Martin Corp. -1.36% -10.24% 4.50% 1.10%
Northrop Grumman Corp. 13.54% 6.44% 0.46% -4.06%
Raytheon Technologies Corp. 0.87% -1.96% -12.62% -0.32%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Bienes de equipo -5.27% -14.07% -0.90% -7.83%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Industriales 0.18% -9.00% -2.04% -4.26%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -215 ÷ [(26,786 + 27,325) ÷ 2] = -0.79%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Honeywell International Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.