Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
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- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Aceptamos:
Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas = 100 × Asignaciones ÷ Cuentas por cobrar, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Asignaciones
- Se observa una disminución inicial en el valor de las asignaciones, pasando de 202 US$ millones en 2020 a 177 US$ millones en 2021. Posteriormente, se registra un aumento considerable, alcanzando los 326 US$ millones en 2022 y 323 US$ millones en 2023. En 2024, se aprecia una ligera reducción a 314 US$ millones. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en las asignaciones, con un pico en 2022 seguido de una estabilización relativa.
- Cuentas por cobrar, brutas
- Las cuentas por cobrar brutas muestran una tendencia general al alza durante el período. Se incrementan de 7029 US$ millones en 2020 a 7007 US$ millones en 2021, con un aumento más pronunciado en los años siguientes, llegando a 7766 US$ millones en 2022, 7853 US$ millones en 2023 y 8133 US$ millones en 2024. Este crecimiento constante indica una expansión en las ventas a crédito o un alargamiento de los plazos de cobro.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas
- El porcentaje de provisión sobre las cuentas por cobrar brutas experimenta fluctuaciones. Disminuye de 2.87% en 2020 a 2.53% en 2021. Luego, se observa un incremento significativo a 4.2% en 2022, seguido de una ligera disminución a 4.11% en 2023 y a 3.86% en 2024. Este comportamiento sugiere un ajuste en la evaluación del riesgo crediticio, con un aumento en la provisión en 2022 posiblemente relacionado con un deterioro percibido en la calidad de las cuentas por cobrar, seguido de una estabilización y ligera reducción en los años posteriores. La correlación entre el aumento de las cuentas por cobrar y la provisión sugiere una gestión prudente del riesgo crediticio.