Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Biogen Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018	31 dic. 2017
Utilidad neta	1,727,600)	4,060,500)	5,888,500)	4,474,000)	2,670,100)
Depreciación y amortización	487,700)	457,200)	464,700)	650,500)	1,081,000)
Deterioro de activos intangibles	629,300)	209,700)	215,900)	366,100)	—)
Cargos por exceso y obsolescencia relacionados con el inventario	167,600)	26,600)	52,200)	—)	—)
Adquisición de investigación y desarrollo en proceso	18,000)	75,000)	—)	112,500)	120,000)
Compensación basada en acciones	238,600)	198,300)	182,300)	157,500)	128,000)
Contraprestación contingente	(50,700)	(86,300)	(63,700)	(12,300)	62,700)
Pérdida (ganancia) en la venta de las operaciones de fabricación de Hillerød, Dinamarca	—)	(92,500)	55,300)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(426,800)	149,000)	67,100)	108,300)	91,700)
Pérdidas (de ganancia) en inversiones estratégicas	826,800)	(681,800)	(147,300)	(124,800)	—)
Pérdida (ganancia) en la inversión por el método de participación	(34,900)	(3,300)	77,400)	—)	—)
Otro	202,200)	104,600)	86,900)	55,700)	162,100)
Cuentas por cobrar	324,800)	2,800)	68,800)	(205,200)	(435,600)
Debido a los programas terapéuticos anti-CD20	1,200)	176,700)	(63,300)	5,700)	(232,000)
Inventario	(462,400)	(316,300)	(19,200)	(52,100)	(94,500)
Gastos devengados y otros pasivos corrientes	(95,400)	154,200)	240,200)	465,500)	(227,400)
Activos y pasivos por impuesto sobre la renta	230,800)	(67,500)	16,100)	321,700)	1,303,900)
Otros cambios en los activos y pasivos operativos, netos	(144,500)	(137,100)	(43,300)	(135,400)	(79,000)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos	(145,500)	(187,200)	199,300)	400,200)	235,400)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con los flujos de efectivo netos de las actividades operativas	1,912,300)	169,300)	1,190,100)	1,713,700)	1,880,900)
Flujo de caja neto proporcionado por las actividades operativas	3,639,900)	4,229,800)	7,078,600)	6,187,700)	4,551,000)
Compras de inmovilizado material	(258,100)	(424,800)	(514,500)	(770,600)	(867,400)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de valores negociables	3,405,400)	7,299,400)	6,007,000)	9,173,700)	5,565,900)
Compras de valores negociables	(3,808,700)	(6,397,700)	(5,252,600)	(7,694,800)	(5,355,200)
Contraprestación contingente pagada en relación con la adquisición de Fumapharm AG	—)	—)	(300,000)	(1,500,000)	(1,200,000)
Adquisición de Nightstar Therapeutics plc, neto de efectivo adquirido	—)	—)	(744,400)	—)	—)
Compra de acciones de Ionis Pharmaceuticals, Inc.	—)	—)	—)	(462,900)	—)
Compra de acciones de Sangamo Therapeutics, Inc.	—)	(141,800)	—)	—)	—)
Compra de acciones de Denali Therapeutics Inc.	—)	(423,700)	—)	—)	—)
Compra de acciones de Sage Therapeutics, Inc.	—)	(441,000)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la desinversión de las operaciones de fabricación de Hillerød (Dinamarca)	28,100)	—)	923,700)	—)	—)
Adquisición de investigación y desarrollo en proceso	(18,000)	(75,000)	—)	(112,500)	(120,000)
Adquisiciones de activos intangibles	(18,800)	(52,000)	(155,000)	(3,000)	(975,400)
Inversión en Samsung Bioepis	—)	—)	—)	(676,600)	—)
Ingresos por ventas de inversiones estratégicas	93,500)	74,900)	479,300)	—)	—)
Otro	12,900)	(26,900)	27,000)	400)	(11,000)
Flujo de caja neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(563,700)	(608,600)	470,500)	(2,046,300)	(2,963,100)
Compra de autocartera	(1,800,000)	(6,679,100)	(5,868,300)	(4,352,600)	(1,365,400)
Pagos relacionados con la emisión de acciones para acuerdos de compensación basados en acciones, netos	(700)	(4,600)	—)	—)	—)
Amortización de empréstitos y primas pagadas en el canje de deuda	(170,000)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de empréstitos	—)	2,967,400)	—)	—)	—)
Amortización de empréstitos	—)	(1,500,000)	—)	(3,200)	(560,900)
Contribución neta (distribución) a participaciones minoritarias	(94,400)	(71,000)	4,300)	(36,400)	(134,100)
Contribución neta en efectivo a Bioverativ, Inc.	—)	—)	—)	—)	(302,700)
Pagos de contraprestación contingente	—)	—)	—)	(58,200)	(3,000)
Otro	(21,100)	14,600)	3,600)	(21,600)	(13,900)
Flujo de caja neto utilizado en las actividades de financiación	(2,086,200)	(5,272,700)	(5,860,400)	(4,472,000)	(2,380,000)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	(59,800)	69,000)	400)	(18,600)	39,400)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	930,200)	(1,582,500)	1,689,100)	(349,200)	(752,700)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio de año	1,331,200)	2,913,700)	1,224,600)	1,573,800)	2,326,500)
Efectivo y equivalentes de efectivo, fin de año	2,261,400)	1,331,200)	2,913,700)	1,224,600)	1,573,800)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Flujo de caja neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El flujo de caja neto proporcionado por las actividades operativas de Biogen Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Flujo de caja neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El flujo de caja neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Biogen Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó ligeramente de 2020 a 2021.
Flujo de caja neto utilizado en las actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El flujo de caja neto utilizado en las actividades de financiación de Biogen Inc. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

Estado de flujos de efectivo