Estructura de la cuenta de resultados
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Biogen Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Valor empresarial (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio-FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Biogen Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Porcentaje de ingresos provenientes de productos netos
- Se observa una ligera tendencia a la estabilidad en la proporción de ingresos generados por productos netos, manteniéndose alrededor del 80% en los años analizados. Sin embargo, se percibe una pequeña disminución desde 84.36% en 2017 a 79.53% en 2020, para luego recuperarse ligeramente a 80.56% en 2021, indicando un posible intento de diversificación en las fuentes de ingreso.
- Participación de ingresos por programas terapéuticos anti-CD20
- Esta categoría muestra un crecimiento sostenido en su participación relativa, pasando de 12.7% en 2017 a aproximadamente 15.1% en 2021, reflejando un incremento en la dependencia de estos programas terapéuticos específicos. La tendencia indica una estrategia enfocada en estos tratamientos para incrementar su contribución a los ingresos totales.
- Otros ingresos
- Los ingresos categorizados como "Otros" han sido variables, alcanzando un pico de 5.76% en 2020, para luego disminuir a 4.34% en 2021. Este comportamiento sugiere fluctuaciones en fuentes de ingreso no principales, que pueden estar relacionadas con eventos esporádicos o actividades secundarias.
- Coste de ventas, excluyendo amortización y deterioro de activos intangibles
- Se registra una tendencia a un incremento en el porcentaje de coste de ventas en relación con los ingresos, pasando de aproximadamente -13.28% en 2017 a -19.21% en 2021, indicando un aumento en los costos asociados a las ventas, lo que potencialmente afecta la rentabilidad bruta en los últimos años.
- Beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable en torno al 86%, con una ligera caída en 2021 a 80.79%, coincidiendo con el incremento en los costos de ventas. Esto refleja una reducción en la eficiencia en la generación de beneficios desde las ventas.
- Gastos en investigación y desarrollo
- Este concepto muestra fluctuaciones en relación con los ingresos, alcanzando un máximo de -19.31% en 2018 y un mínimo de -15.86% en 2019. Posteriormente, se observa un incremento en 2020 a -29.68%, seguido de una reducción en 2021 a -22.78%. La tendencia general indica una inversión significativa y variable en investigación y desarrollo que puede afectar el resultado operativo.
- Gasto en venta, general y administrativo
- Este gasto ha presentado un incremento en su participación relativa, pasando de alrededor de -15.77% en 2017 a -24.35% en 2021. La tendencia demuestra una mayor inversión en actividades comerciales, administrativas y de ventas, que puede reducir la rentabilidad operativa si no se acompaña de incrementos en ingresos.
- Amortización y deterioro de activos intangibles adquiridos
- El porcentaje de gastos en este concepto ha fluctuado, con un aumento notable en 2021, alcanzando -8.03%. Esto indica una mayor depreciación o deterioro de activos intangibles en el último año, posiblemente reflejando revaluaciones o desinversiones en activos específicos.
- Participación en beneficios de colaboraciones
- La participación en beneficios cayó de aproximadamente -1.68% en 2019 a casi nula en 2021, lo cual puede señalar una disminución en las colaboraciones o cambios en la forma de reconocer dichas participaciones en los estados financieros.
- Otros componentes de resultados no operativos
- Las ganancias o pérdidas relacionadas con activos financieros, remisión del valor razonable y adquisiciones en investigación han mostrado variaciones. Notablemente, la ganancia en la venta de operaciones de fabricación en 2020 alcanza 0.69%, mientras que en 2021 se registra una pérdida significativa en inversiones, de -7.51%, evidenciando volatilidad en ingresos financieros y gastos asociados.
- Resultado de explotación y margen
- El resultado de explotación ha disminuido significativamente desde 48.98% en 2019 a 25.87% en 2021, reflejando un deterioro en la rentabilidad operativa, probablemente debido a mayores gastos y costos asociados. Este descenso sugiere una mayor presión sobre los márgenes de rentabilidad.
- Ingresos y gastos financieros
- Los ingresos por intereses han sido relativamente bajos, fluctuando alrededor de 0.31% a 0.84%. Los gastos por intereses, en cambio, han mantenido una tendencia ligeramente creciente, llegando a -2.31% en 2021, indicando un incremento en el costo de financiamiento. La rentabilidad financiera, representada por las ganancias o pérdidas de inversiones, ha sido altamente volátil, con cambios desde positivos en 2020 hasta negativos en 2021.
- Resultado antes de impuestos y utilidad neta
- La utilidad antes de impuestos y beneficios netos muestra una disminución pronunciada en 2021, alcanzando solo 16.21% y 15.73% respectivamente, en comparación con niveles cercanos a 40% en años anteriores. Este patrón evidencia una reducción significativa en la rentabilidad global, agravada por mayores gastos y menores ingresos financieros.
- Gasto por impuestos y utilidad neta
- El gasto por impuestos se ha reducido sustancialmente, alcanzando solo -0.48% en 2021. La utilidad neta, en tanto, experimenta una caída pronunciada a 15.73%, representando una disminución en comparación con las cifras de aproximadamente 40% en 2019. La utilidad neta atribuible a los accionistas también refleja una tendencia similar, disminuyendo en 2021 a 14.17%, diluyendo la rentabilidad para los accionistas minoritarios y principales.