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Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se han actualizado desde el 21 de octubre de 2020.

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Biogen Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015
Activos operativos
Activos totales 27,234,300  25,288,900  23,652,600  22,876,800  19,504,800 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 2,913,700  1,224,600  1,573,800  2,326,500  1,308,000 
Menos: Valores negociables 1,562,200  2,313,400  2,115,200  2,568,600  2,120,500 
Activos operativos 22,758,400  21,750,900  19,963,600  17,981,700  16,076,300 
Pasivos operativos
Pasivos totales 13,895,200  12,257,300  11,054,500  10,748,200  10,129,900 
Menos: Parte actual de los pagarés 1,495,800  —  3,200  4,700  4,800 
Menos: Notas pagaderas, excluida la parte actual 4,459,000  5,936,500  5,935,000  6,512,700  6,521,500 
Pasivos operativos 7,940,400  6,320,800  5,116,300  4,230,800  3,603,600 
 
Activos operativos netos1 14,818,000  15,430,100  14,847,300  13,750,900  12,472,700 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 (612,100) 582,800  1,096,400  1,278,200  — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 -4.05% 3.85% 7.67% 9.75%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
AbbVie Inc. -24.37% -31.42%
Amgen Inc. 56.66% -9.88%
Eli Lilly & Co. -0.10% -10.27%
Gilead Sciences Inc. 19.80% -41.29%
Johnson & Johnson -3.85% -8.03%
Merck & Co. Inc. -2.90% -15.70%
Moderna Inc. 71.66%
Pfizer Inc. 19.85% -9.34%
Thermo Fisher Scientific Inc. 1.24% -1.37%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 8.46% -12.97% 200.00%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Atención médica 12.36% 11.97% 200.00%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2015-12-31).

1 2019 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 22,758,4007,940,400 = 14,818,000

2 2019 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2019 – Activos operativos netos2018
= 14,818,00015,430,100 = -612,100

3 2019 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -612,100 ÷ [(14,818,000 + 15,430,100) ÷ 2] = -4.05%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, Biogen Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2018 a 2019.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Biogen Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015
Ingresos netos atribuibles a Biogen Inc. 5,888,500  4,430,700  2,539,100  3,702,800  3,547,000 
Menos: Flujos de caja netos proporcionados por las actividades operativas 7,078,600  6,187,700  4,551,000  4,522,400  3,716,100 
Menos: Flujos de caja netos (utilizados en) proporcionados por las actividades de inversión 470,500  (2,046,300) (2,963,100) (2,484,800) (4,553,600)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (1,660,600) 289,300  951,200  1,665,200  4,384,500 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -10.98% 1.91% 6.65% 12.70%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
AbbVie Inc. -28.46% -23.85%
Amgen Inc. -29.37% -95.70%
Eli Lilly & Co. 74.20% -25.54%
Gilead Sciences Inc. 19.49% -73.15%
Johnson & Johnson -3.04% -5.08%
Merck & Co. Inc. -2.28% -19.26%
Moderna Inc. -49.77%
Pfizer Inc. 7.93% -10.12%
Thermo Fisher Scientific Inc. 0.47% -0.79%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 2.18% -19.70% 0.61%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 1.75% -0.82% 3.10%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2015-12-31).

1 2019 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -1,660,600 ÷ [(14,818,000 + 15,430,100) ÷ 2] = -10.98%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Biogen Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2018 a 2019.