Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Axon Enterprise Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia de aumento en la proporción de apalancamiento financiero a lo largo del período considerado, pasando de 1.54 en 2018 a 2.25 en 2022. Esto indica un incremento en la utilización de deuda en la estructura de financiamiento, sugiriendo una mayor dependencia de financiamiento externo con el paso del tiempo.
Los ratios relacionados con la deuda sobre fondos propios y capital han mostrado una evolución importante, con valores que permanecieron relativamente estables en 2019 y 2020 (0.02 y 0.03, respectivamente), antes de experimentar un incremento notable en 2022, alcanzando un 0.57 en deuda sobre capital propio y un 0.36 en deuda sobre capital total. Esto refleja una carga creciente de deuda en relación con los recursos propios y el capital total.
Asimismo, el ratio de deuda sobre activos y activo total muestra un incremento en 2022, alcanzando 0.24 y 0.25 respectivamente, confirmando un mayor apalancamiento en comparación con años anteriores y una mayor proporción de activos financiados con deuda.
Respecto a los ratios de cobertura de intereses y cargos fijos, se observa una alta variabilidad y valores extremos en algunos años. En 2019, la cobertura de intereses fue muy elevada (327.79), pero en 2020 y 2021 experimentó caídas significativas, incluso alcanzando valores negativos y extremos en 2021, lo que indica una posible pérdida de capacidad para cubrir intereses y cargos fijos en esos períodos. En 2022, la cobertura se recuperó a 403.7, mostrando una mejora en la capacidad de cubrir dichos gastos.
Por último, los ratios de deuda sobre fondos propios y capital total sugieren un aumento en el nivel de endeudamiento en 2022, mientras que la relación deuda/activos indica una progresiva dependencia de financiación mediante deuda. La tendencia general señala una estructura financiera que ha ido aumentando su apalancamiento, equilibrada en algunos momentos por una recuperación en la capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos en 2022.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Axon Enterprise Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Bonos convertibles, netos | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Capital contable | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.53 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 673,967 ÷ 1,268,491 = 0.53
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- Deuda total
- No se dispone de datos específicos para los años 2018 a 2021, pero en 2022 la deuda total alcanza los 673,967 miles de dólares. Esto indica que, al cierre de 2022, la empresa mantiene un nivel considerable de endeudamiento en relación con su tamaño.
- Capital contable
- Se observa un crecimiento sostenido en el capital contable a lo largo de los años analizados. En 2018, el valor era de 467,324 miles de dólares, aumentando progresivamente hasta alcanzar los 1,268,491 miles en 2022. Este patrón refleja una sólida generación de valor y una acumulación consistente de patrimonio durante ese período.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios, que en 2022 es de 0.53, indica que la empresa mantiene una estructura de capital relativamente equilibrada, con un nivel moderado de apalancamiento en comparación con su patrimonio. La ausencia de datos en años anteriores impide analizar la tendencia de este ratio en el período, pero su valor en 2022 sugiere una gestión prudente del endeudamiento en relación con el capital propio.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Axon Enterprise Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Bonos convertibles, netos | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo (clasificados en Otros pasivos corrientes) | 6,357) | 6,540) | 5,431) | 3,817) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 37,143) | 20,439) | 18,952) | 6,792) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 717,467) | 26,979) | 24,383) | 10,609) | —) | |
| Capital contable | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.57 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 717,467 ÷ 1,268,491 = 0.57
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia estable y baja en relación con los períodos anteriores, con una ligera variación en 2019 y 2020. Sin embargo, en 2021 se observa un aumento moderado, que se intensifica significativamente en 2022, alcanzando un monto de US$ 717,467 miles. Este incremento notable indica una expansión sustancial en las obligaciones financieras de la empresa.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia ascendente en todos los períodos analizados. Desde aproximadamente US$ 467 millones en 2018, ha crecido de manera constante hasta superar los US$ 1,268 millones en 2022. Este patrón refleja una consolidación del patrimonio de la empresa y una posible generación de beneficios retenidos o aportaciones de los accionistas en el tiempo.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda respecto al capital propio se mantiene en niveles muy bajos y estables en 2019 y 2020, con un valor de 0.02. En 2021, este ratio experimenta un ligero incremento a 0.03, aún en niveles prudentes. No obstante, en 2022 se observa un aumento sustancial a 0.57, indicando que la deuda ha crecido significativamente en relación con el patrimonio. Este incremento sugiere una mayor utilización de financiamiento externo en relación con el capital propio, lo cual podría reflejar cambios en la estrategia de financiamiento o en las operaciones de la empresa.
Ratio de deuda sobre capital total
Axon Enterprise Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Bonos convertibles, netos | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Capital contable | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Capital total | 1,942,458) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.35 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 673,967 ÷ 1,942,458 = 0.35
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- Deuda total
- Los datos muestran que la deuda total registrada no está disponible en los primeros años, pero en 2022 alcanza los 673.967 miles de dólares. Esto indica que en períodos anteriores la deuda pudo haber sido menor o no reportada, y en los últimos años se ha incrementado notablemente, reflejando posiblemente un aumento en financiamiento externo o en obligaciones financieras.
- Capital total
- El capital total ha presentado un crecimiento constante a lo largo del período analizado. En 2018, el capital era de 467.324 miles de dólares, y ha progresado de manera sostenida hasta alcanzar los 1.942.458 miles de dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión significativa en los fondos propios, resultado probablemente de utilidades acumuladas, emisión de acciones u otras fuentes de financiamiento patrimonial.
- Ratio de deuda sobre capital total
- En los datos disponibles, solo se presenta un ratio de 0.35 en un período no especificado, que corresponde al valor de 2022. Este ratio indica que, en ese año, la deuda total representaba aproximadamente el 35% del capital total, sugiriendo una estructura financiera relativamente conservadora en cuanto a apalancamiento. La proporción de deuda en relación con el patrimonio ha sido moderada, aunque sin datos anteriores para comparar, no se puede determinar la tendencia histórica exacta del apalancamiento.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Axon Enterprise Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Bonos convertibles, netos | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo (clasificados en Otros pasivos corrientes) | 6,357) | 6,540) | 5,431) | 3,817) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 37,143) | 20,439) | 18,952) | 6,792) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 717,467) | 26,979) | 24,383) | 10,609) | —) | |
| Capital contable | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 1,985,958) | 1,074,828) | 1,000,638) | 554,104) | 467,324) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.36 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 717,467 ÷ 1,985,958 = 0.36
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia de incremento a lo largo del período analizado. En 2019, la deuda correspondiente se registra en una cantidad moderada, sin datos para 2018. A partir de 2019, se observa un crecimiento significativo en 2020, duplicándose aproximadamente para 2021 y alcanzando una cifra mucho más elevada en 2022, superando los 700 millones de dólares. Este incremento sustancial en 2022 indica una expansión importante en el nivel de endeudamiento, posiblemente vinculada a esfuerzos por financiar inversiones, adquisiciones o proyectos de expansión.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total presenta una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo de los años. En 2018, el valor es de aproximadamente 467 millones de dólares, creciendo progresivamente en 2019 y 2020. Desde 2021, la cifra continúa en ascenso, finalizando en casi 2 mil millones de dólares en 2022. La evolución sugiere que la empresa ha incrementado su base de capital, ya sea por reinversión de utilidades, emisión de nuevas acciones, o una combinación de ambos mecanismos. El incremento sustancial en el valor del capital refleja una expansión considerable en el patrimonio neto de la organización.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda respecto al capital total se mantiene en niveles muy bajos en los primeros años (0.02 en 2019 y 2020, 0.03 en 2021), indicando una muy baja proporción de deuda en relación con el patrimonio en esos períodos. Sin embargo, en 2022, esta proporción se dispara a 0.36, mostrando que la deuda adquirida en ese año tiene una proporción mucho mayor en relación con el capital total. Este aumento brusco en el ratio sugiere una estrategia de financiamiento más agresiva en ese año, facilitada seguramente por una mayor disponibilidad de capital o necesidades de financiamiento acelerado. La relación elevada en 2022 refleja un nivel de apalancamiento financiero mucho más alto, lo cual puede implicar un mayor riesgo financiero pero también mayor potencial de apalancamiento para generar retornos.
Relación deuda/activos
Axon Enterprise Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Bonos convertibles, netos | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Activos totales | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.24 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 673,967 ÷ 2,851,894 = 0.24
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- Activos totales
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los activos totales de la empresa a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 719.540 millones de dólares en 2018, los activos aumentaron de forma constante, alcanzando 2.858.894 millones de dólares en 2022. Este crecimiento refleja una expansión significativa en la estructura patrimonial de la compañía, indicando posibles inversiones en activos fijos, aumento en inventarios, inversión en activos intangibles u otros recursos destinados a soportar el crecimiento de la compañía.
- Deuda total
- El valor de la deuda total no se reportó en los años 2018, 2019 y 2020, lo que impide analizar su comportamiento durante ese período. Sin embargo, en 2022, la deuda total se sitúa en 673.967 millones de dólares. La ausencia de datos en los años anteriores podría limitar una evaluación completa del nivel de apalancamiento en años previos, pero en 2022 se puede apreciar que la deuda representa una proporción relativamente baja respecto a los activos totales, dado que la relación deuda/activos es de 0.24, sugiriendo un nivel moderado de apalancamiento.
- Relación deuda/activos
- El ratio de endeudamiento, de 0.24 en 2022, indica que aproximadamente el 24% de los activos totales están financiados mediante deuda. Este nivel sugiere una estructura financiera relativamente conservadora y una baja dependencia del financiamiento externo en comparación con el volumen de activos que posee la empresa. La tendencia en los años anteriores no se reporta, por lo que no se puede determinar si esta proporción ha sido estable, creciente o decreciente en períodos previos.
- Consideraciones adicionales
- El incremento sustancial en los activos totales en los últimos años muestra una significativa expansión del negocio. La relación deuda/activos en 2022, del 24%, señala que la mayor parte de los financiamientos probablemente provienen de recursos propios o de fuentes internas. La ausencia de datos históricos más detallados sobre la deuda en los años anteriores limita el análisis sobre la evolución del apalancamiento financiero de la empresa. Sin embargo, la tendencia observada en los activos indica un crecimiento estratégico y sostenido, que podría haber sido acompañado por una gestión prudente del endeudamiento.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Axon Enterprise Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Bonos convertibles, netos | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo (clasificados en Otros pasivos corrientes) | 6,357) | 6,540) | 5,431) | 3,817) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 37,143) | 20,439) | 18,952) | 6,792) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 717,467) | 26,979) | 24,383) | 10,609) | —) | |
| Activos totales | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.25 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 717,467 ÷ 2,851,894 = 0.25
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia de crecimiento significativa a lo largo del período analizado. En 2019, la deuda era de aproximadamente 10,6 millones de dólares, incrementándose de manera notoria en 2020 a 24,4 millones y en 2021 a 26,97 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 la deuda experimentó un aumento sustancial, alcanzando aproximadamente 717,5 millones de dólares, lo que representa un incremento exponencial en comparación con los años anteriores.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian un crecimiento constante a lo largo de los años. En 2018, los activos estaban en 719,5 millones de dólares, aumentando en 2019 a 845,6 millones. La tendencia continúa en 2020 con 1.381 millones, en 2021 con 1.688 millones y en 2022 alcanzando cerca de 2.851 millones de dólares. Este aumento sostenido indica una expansión significativa de la base de activos en el período analizado.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La relación deuda/activos permanece en niveles muy bajos en 2019, 2020 y 2021, con ratios de 0.01 y 0.02, respectivamente. Este patrón sugiere que, durante la mayor parte del período, la empresa mantenía una estructura financiera conservadora en términos de endeudamiento en relación con sus activos. Sin embargo, en 2022, esta relación se dispara a 0.25, reflejando un aumento considerable del apalancamiento financiero. Este cambio podría estar asociado con la adquisición de deuda a gran escala, posiblemente para financiar expansiones, adquisiciones o inversiones significativas.
Ratio de apalancamiento financiero
Axon Enterprise Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| Capital contable | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.25 | 1.61 | 1.41 | 1.56 | 1.54 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 2,851,894 ÷ 1,268,491 = 2.25
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- Activos totales
- Se observa un incremento sostenido en los activos totales durante el período analizado. Desde aproximadamente 719.540 millones de dólares a finales de 2018, los activos aumentaron de manera constante, alcanzando cerca de 2.851.894 millones de dólares a finales de 2022. La tasa de crecimiento muestra una aceleración significativa en los últimos años, especialmente en 2022, lo que indica una expansión sustancial en la base de activos, posiblemente vinculada a la adquisición de nuevos activos, inversiones o crecimiento operacional de la empresa.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia claramente ascendente durante el período. Desde aproximadamente 467.324 millones de dólares en 2018, creció de forma gradual hasta 1.268.491 millones de dólares en 2022. La relación entre activos totales y capital contable sugiere que la mayor parte del crecimiento en activos ha sido financiado por el incremento en el patrimonio de la compañía o por financiamiento a largo plazo, manteniendo una estructura financiera relativamente sólida en términos de patrimonio en comparación con los activos totales.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero, que refleja la proporción de activos financiados con deuda en relación con el capital propio, muestra un comportamiento variable en el período. Entre 2018 y 2020, el ratio fluctúa en torno a 1.41 y 1.61, indicando una estructura de financiamiento relativamente equilibrada. Sin embargo, en 2022, el ratio aumenta notablemente a 2.25, señalando un incremento en el uso de deuda en relación con el capital propio. Este incremento puede indicar una estrategia de financiamiento más agresiva o una mayor necesidad de recursos externos para sostener el crecimiento acelerado de los activos. En general, el aumento en el apalancamiento puede implicar un mayor riesgo financiero, dependiendo de la capacidad para generar flujos de efectivo suficientes para cubrir las obligaciones de deuda.
Ratio de cobertura de intereses
Axon Enterprise Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 49,379) | (81,357) | (4,567) | 1,188) | (1,101) | |
| Más: Gastos por intereses | 488) | 28) | 55) | 46) | 86) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 197,006) | (141,347) | (6,236) | 2,116) | 28,190) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 403.70 | -5,048.11 | -113.38 | 46.00 | 327.79 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 197,006 ÷ 488 = 403.70
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- Análisis de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT muestra una tendencia altamente volátil a lo largo del período considerado. En 2018, la empresa registró un EBIT positivo de aproximadamente 28,190 mil dólares, pero en 2019 experimentó una fuerte disminución a aproximadamente 2,116 mil dólares. En 2020, el EBIT se volvió negativo, alcanzando aproximadamente -6,236 mil dólares, evidenciando una posible dificultad en la rentabilidad operativa. La situación se agravó en 2021, con una pérdida significativa de aproximadamente -141,347 mil dólares, lo que indica posiblemente un evento extraordinario o una etapa de restructuración. Sin embargo, en 2022 se presentó una recuperación notable, recuperando una rentabilidad positiva de aproximadamente 197,006 mil dólares, lo cual sugiere una estabilidad o mejora en las operaciones y en la gestión de la empresa.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses permanecieron relativamente bajos y estables desde 2018 hasta 2021, con valores que oscilan entre 28 y 86 mil dólares. En 2022, estos gastos aumentaron considerablemente a 488 mil dólares, lo cual podría estar asociado a un incremento en la deuda o a cambios en las condiciones de financiamiento. Este incremento puede tener un impacto en la carga financiera de la compañía en el período más reciente.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una evolución muy irregular que refleja la percepción del nivel de protección de las ganancias frente a los gastos financieros. En 2018, el ratio fue muy alto (327.79), indicando una sólida capacidad para cubrir los intereses con las ganancias operativas. En 2019, el ratio disminuyó dramáticamente a 46, sugiriendo una reducción en la capacidad para pagar intereses con los beneficios operativos. En 2020 y 2021, el ratio se volvió negativo y extremadamente bajo (-113.38 y -5048.11, respectivamente), lo que revela que las pérdidas operativas superaron ampliamente los gastos por intereses, o que los beneficios fueron insuficientes para cubrir dichos gastos. En 2022, el ratio se recuperó a 403.7, indicando de nuevo una posición financiera más saludable y una mejora significativa en la capacidad de cubrir los gastos por intereses.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Axon Enterprise Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 49,379) | (81,357) | (4,567) | 1,188) | (1,101) | |
| Más: Gastos por intereses | 488) | 28) | 55) | 46) | 86) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 197,006) | (141,347) | (6,236) | 2,116) | 28,190) | |
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | 8,703) | 7,495) | 6,757) | 4,627) | 4,200) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 205,709) | (133,852) | 521) | 6,743) | 32,390) | |
| Gastos por intereses | 488) | 28) | 55) | 46) | 86) | |
| Gastos de arrendamiento operativo | 8,703) | 7,495) | 6,757) | 4,627) | 4,200) | |
| Cargos fijos | 9,191) | 7,523) | 6,812) | 4,673) | 4,286) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 22.38 | -17.79 | 0.08 | 1.44 | 7.56 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 205,709 ÷ 9,191 = 22.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa que en 2018, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos alcanzaron un valor elevado de US$ 32,390 mil, mostrando una tendencia decreciente en 2019 y 2020, con valores de US$ 6,743 mil y US$ 521 mil respectivamente, lo que indica una significativa reducción en la rentabilidad operativa durante este período. En 2021, estas ganancias presentan un valor negativo de US$ -133,852 mil, evidenciando pérdidas operativas sustanciales.
- Recuperación en 2022
- En 2022, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestran una recuperación notable, alcanzando US$ 205,709 mil, lo que indica una mejora sustancial en la rentabilidad comparada con los años anteriores a la crisis en las ganancias de 2021. Esto podría reflejar una recuperación en la gestión financiera o en las condiciones comerciales.
- Evolución de los cargos fijos
- Los cargos fijos han tenido un aumento gradual a lo largo de los años, partiendo de US$ 4,286 mil en 2018 hasta US$ 9,191 mil en 2022. Este incremento puede indicar mayores costos asociados a la estructura fija de la empresa, aunque en relación con las ganancias, su impacto varía significativamente.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos muestra una tendencia muy volátil. En 2018, el ratio era alto en 7.56, sugiriendo que las ganancias antes de cargos cubrían ampliamente los costos fijos. Sin embargo, en 2019 y 2020, el ratio disminuye notablemente a 1.44 y 0.08, respectivamente, señalando una limitada capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas. Por otro lado, en 2021, el ratio se vuelve negativo en -17.79, reflejando pérdidas que superaron los cargos fijos. Finalmente, en 2022, el ratio se recupera a 22.38, indicando una fuerte capacidad de cobertura con respecto a los costos fijos en ese año.
En resumen, la empresa experimentó una fase de deterioro en sus resultados operativos entre 2018 y 2021, afectada probablemente por factores internos o externos, hasta alcanzar pérdidas en 2021. La recuperación en 2022 se refleja en un incremento sustancial en las ganancias antes de cargos e impuestos y en una sólida capacidad para cubrir sus cargos fijos, sugiriendo una mejora significativa en el rendimiento financiero en ese período.