Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Axon Enterprise Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, pasando de 4.78 en 2018 a 2.28 en 2022. La reducción indica que la empresa ha incrementado los días necesarios para vender su inventario, como lo reflejan los días de rotación de inventario, que pasan de 76 a 160 días en el mismo período. Este patrón sugiere una posible acumulación de inventarios o un incremento en los plazos de venta, lo cual puede afectar la liquidez y la eficiencia operativa.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice ha mantenido una tendencia relativamente estable, con algunas fluctuaciones. Comenzando en 3.22 en 2018 y finalizando en 3.32 en 2022, con una ligera disminución en 2020 que luego se recupera en 2022. Sin embargo, los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia irregular, con un aumento de 113 a 136 días en 2021, seguido de una disminución a 110 días en 2022. En general, la empresa ha mantenido un ciclo de cobro cercano a los 3 meses, aunque con cierta variabilidad que puede implicar esfuerzos en gestión de cobranza.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presenta una tendencia decreciente en los años recientes, bajando de 10.65 en 2018 a 7.7 en 2022. En términos de días, esto significa que la empresa tarda más en pagar a sus proveedores, incrementando de 34 a 47 días. La ampliación en el ciclo de pago puede reflejar una estrategia de extensión de pagos, quizás para mejorar el flujo de caja, aunque también podría señalar una mayor dificultad para cumplir con obligaciones en tiempo oportuno.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra fluctuaciones, comenzando en 1.07 en 2018, alcanzando un pico de 1.25 en 2019, pero disminuyendo en años subsiguientes a valores cercanos a 1. En días, esto corresponde a pequeños cambios en la gestión del capital circulante, indicando cierta estabilidad en la utilización del mismo, aunque con una tendencia a disminuir en eficiencia en los años más recientes.
- Días de rotación de inventario
- Se evidencia un incremento significativo en los días de inventario en 2020 y 2021, con valores de 124 y 123 días respectivamente, y llegando a 160 días en 2022. Este aumento puede indicar una acumulación de inventarios o menores rotaciones, lo cual puede impactar la liquidez y la gestión de inventarios.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Tras fluctuar en torno a 113-136 días en los primeros años, los días de cobranza disminuyen a 110 en 2022, sugiriendo una mejora en la gestión del cobro o cambios en las condiciones de crédito. Sin embargo, en general, la tendencia indica un ciclo prolongado, en torno a los 3 a 4 meses, con variaciones que reflejan posibles ajustes en las políticas de crédito o en las condiciones de mercado.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo se alarga de 189 días en 2018 a 270 días en 2022. Este incremento sugiere que la empresa tarda más en completar sus operaciones desde la adquisición de inventarios hasta el cobro de las cuentas por cobrar, evidenciando una menor eficiencia en la gestión del ciclo de operaciones.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El ciclo de pago aumenta de 34 días en 2018 a 47 días en 2022, reflejando una tendencia a retrasar el pago a proveedores en el tiempo. Este comportamiento puede ser estratégico para conservar liquidez, aunque también puede afectar relaciones comerciales si se realiza de manera excesiva.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo ha crecido de 155 días en 2018 a 223 días en 2021 y permanece en ese nivel en 2022, indicando que la empresa tarda aproximadamente 7 meses en convertir inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo. La estabilización en valores elevados puede señalar una menor eficiencia en la gestión del efectivo y en la rotación total del capital de trabajo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Axon Enterprise Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventario
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Perfil de los costos de ventas
- Se observa un incremento sostenido en los costos de ventas a lo largo del período analizado, aumentando de 161,485 mil dólares en 2018 a 461,297 mil dólares en 2022. Este patrón indica un crecimiento en la producción o adquisición de bienes vendidos, reflejando una expansión en las operaciones o en la demanda de sus productos.
- Variación del inventario
- El inventario muestra una tendencia de crecimiento significativo, partiendo de 33,763 mil dólares en 2018 y alcanzando 202,471 mil dólares en 2022. El incremento en los niveles de inventario puede estar asociado a una estrategia de acumulación de inventario para soportar la expansión de las ventas o responder a cambios en la demanda del mercado.
- Razón de rotación de inventario
- La razón de rotación de inventario presenta una tendencia decreciente en el período considerado. En 2018, la rotación fue de 4.78 veces, alcanzando un valor de 2.28 en 2022. Este descenso indica que el inventario tarda más en venderse o agotarse con el tiempo, pudiendo reflejar una acumulación de inventario no de manera eficiente o cambios en la velocidad de ventas.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Axon Enterprise Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- La tendencia de las ventas netas muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 420 millones de dólares en 2018, las ventas aumentaron progresivamente cada año, alcanzando cerca de 1,19 mil millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión significativa en las operaciones comerciales de la empresa, con tasas de crecimiento anuales que sugieren una estrategia de expansión efectiva y una posible mayor demanda de sus productos o servicios.
- Cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones
- La cifra de cuentas por cobrar presenta una tendencia de incremento constante, pasándose de aproximadamente 131 millones de dólares en 2018 a más de 358 millones en 2022. Este patrón indica un aumento en las ventas a crédito o en los plazos de cobro a los clientes. La relación entre las cuentas por cobrar y las ventas también refleja que, aunque las cuentas por cobrar crecen en términos absolutos, este aumento parece ser proporcional al crecimiento de las ventas, sugiriendo que la política de crédito de la empresa se ha mantenido relativamente estable durante el período.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El ratio de rotación de cuentas por cobrar presenta un comportamiento inconsistente en los primeros años, con valores que fluctúan entre 3.22 en 2018 y 2.69 en 2021, pero recupera una tendencia de aumento en 2022 hasta 3.32. La rotación indica cuántas veces en un año las cuentas por cobrar son convertidas en efectivo. La disminución en 2019 y 2020 puede reflejar un periodo donde la empresa otorgó plazos de crédito más largos a sus clientes, o una desaceleración en el cobro. La recuperación en 2022 sugiere una mejora en la gestión de cobros, logrando una mayor eficiencia en el ciclo de cobro y una rotación más rápida en ese año.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Axon Enterprise Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de ventas
- El costo de ventas muestra una tendencia alcista a lo largo de los años analizados, comenzando en aproximadamente 161,5 millones de dólares en 2018 y alcanzando cerca de 461,3 millones en 2022. La tasa de crecimiento en este periodo es significativa, indicando un incremento en la producción o en la adquisición de inventarios relacionados con las ventas. Este incremento puede reflejar una expansión en la actividad comercial, mayores volúmenes de ventas o cambios en la estructura de costos de la empresa.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar también muestran un aumento general, pasando de aproximadamente 15,2 millones en 2018 a cerca de 59,9 millones en 2022. La evolución sugiere que la empresa ha incrementado sus obligaciones a proveedores, lo cual puede estar asociado a un aumento en las compras o en la extensión del plazo de pago. La relación entre la cuenta a pagar y el costo de ventas indica una gestión del ciclo de pagos que ha variado en el tiempo, con incrementos significativos en los valores absolutos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar experimenta fluctuaciones, comenzando en 10.65 en 2018 y disminuyendo a 7.7 en 2022. Un descenso en este ratio implica que la empresa ha reducido la frecuencia con la que paga sus cuentas a proveedores, o bien ha extendido más los plazos de pago. La caída en este ratio puede reflejar una estrategia de gestión del capital de trabajo para optimizar los flujos de caja, aunque también puede indicar una relajación en el cumplimiento de plazos, potencialmente afectando las relaciones con proveedores si la tendencia persiste.
Ratio de rotación del capital circulante
Axon Enterprise Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado, con un incremento significativo en 2020 y un aumento aún mayor en 2022. Durante 2018 y 2019, el crecimiento fue moderado, pero en 2020 se produce un incremento cercano al 71%, alcanzando los 725.621 miles de dólares. La tendencia continúa al alza en 2022, llegando a 1.202.632 miles de dólares, evidenciando una expansión sustancial en los recursos destinados a la explotación.
- Ventas netas
- Las ventas netas evidencian un crecimiento sostenido en todos los períodos, con un aumento consistente del 26,2% de 2018 a 2019, del 28.4% de 2019 a 2020, y del 26.8% de 2020 a 2021. En 2022, la tasa de crecimiento se mantiene similar, con aproximadamente un 38.0% respecto al año anterior, alcanzando casi 1.189.935 miles de dólares. Esta tendencia indica un incremento continuo en el volumen de ventas y la capacidad de la empresa para generar ingresos en el contexto analizado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra fluctuaciones a lo largo del período. En 2018, se sitúa en 1.07, incrementándose en 2019 a 1.25, lo que refleja una mejora en la eficiencia en la utilización del capital circulante. Sin embargo, en 2020, el ratio disminuye a 0.94, posiblemente señalando una menor eficiencia o un aumento en los niveles de inventarios o cuentas por cobrar respecto a las ventas. Luego, en 2021, se recupera a 1.25, igualando el valor previo, pero en 2022 vuelve a disminuir a 0.99, acercándose a un nivel similar a 2018. Estas variaciones sugieren cambios en la gestión del capital circulante, que podrían deberse a ajustes en políticas comerciales, cambios en la dinámica de cobros y pagos, o variaciones en la rotación de inventarios.
Días de rotación de inventario
Axon Enterprise Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente en los cinco años analizados. En 2018, el ratio fue de 4.78, aumentando a 5.76 en 2019, indicando una mayor eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, a partir de 2020, este indicador comenzó a disminuir, alcanzando valores de 2.94 en 2020, 2.97 en 2021 y 2.28 en 2022. La caída sostenida en este ratio sugiere una reducción en la eficiencia en la rotación de inventario, posiblemente debido a un aumento en los niveles de inventarios o a una disminución en las ventas relativas a los inventarios existentes.
- Días de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario refleja un patrón claramente ascendente. En 2018, se registraron 76 días, disminuyendo a 63 en 2019, lo que indica una rotación más rápida del inventario en ese período. Sin embargo, desde 2020 en adelante, el número de días aumentó significativamente, alcanzando 124 en 2020, 123 en 2021 y 160 en 2022. Este aumento sustancial en los días de rotación confirma la tendencia a una gestión del inventario menos eficiente, prolongando el período en que el inventario permanece sin venderse. La correlación entre el aumento en los días y la disminución en el ratio de rotación de inventario sugiere un deterioro en la gestión de inventarios o cambios en las condiciones del mercado que impactan en la velocidad de rotación.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Axon Enterprise Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia fluctuante en el período analizado. Desde 2018 hasta 2019, se observa un incremento, pasando de 3.22 a 3.61, lo que indica una mayor eficiencia en la recuperación de las cuentas por cobrar, disminuyendo el período de cobro. Sin embargo, en 2020 y 2021, se presenta una disminución progresiva, alcanzando 2.97 en 2020 y 2.69 en 2021, sugiriendo una menor eficiencia en la gestión de cobros o un aumento en el tiempo necesario para recuperar créditos. En 2022, el índice vuelve a incrementarse a 3.32, incluso superando ligeramente el valor de 2019, lo que podría reflejar una recuperación en los procesos de cobranza o cambios en las condiciones comerciales.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días que tarda la empresa en cobrar sus cuentas fluctúa significativamente a lo largo del período. En 2018, el período fue de 113 días, reducción a 101 días en 2019, reflejando mejoras en los procesos de cobro. No obstante, en 2020, los días aumentan a 123, indicando un retraso en la recuperación de créditos. En 2021, el período se incrementa aún más a 136 días, evidenciando una degradación en la gestión de cuentas por cobrar o condiciones de crédito más flexibles. En 2022, se observa una recuperación notable, con una disminución a 110 días, acercándose a los niveles de 2019, aunque aún ligeramente por encima. Este patrón sugiere una recuperación en la eficiencia del cobro tras un período de mayor retraso en 2020 y 2021.
Ciclo de funcionamiento
Axon Enterprise Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Comenzando en 76 días en 2018, disminuyen a 63 días en 2019, indicando una mayor eficiencia en la gestión de inventarios durante ese año. Sin embargo, en 2020 se observa un aumento significativo a 124 días, lo que podría reflejar una acumulación de inventarios o dificultades en la rotación. En 2021, los días se mantienen en cifras similares a 2020 con 123 días, sugiriendo una estabilización, pero en 2022 hay un incremento notable a 160 días, indicando una posible reducción en la eficiencia de la gestión de inventarios en dicho año.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar presentan cierta volatilidad pero en general muestran una tendencia a disminuir en 2019 con respecto a 2018, pasando de 113 a 101 días. Sin embargo, en 2020 y 2021, los días aumentan a 123 y 136 días respectivamente, sugiriendo un período de mayor liquidez en cuentas por cobrar. En 2022, se observa una reducción a 110 días, indicando una mejora en la cobranza o una gestión más efectiva de las cuentas por cobrar en ese año. La tendencia indica una cierta fluctuación, pero con una recuperación en 2022.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que refleja la duración total del ciclo comercial, aumenta de manera constante en todo el período, iniciando en 189 días en 2018 y alcanzando 270 días en 2022. Este incremento aumenta la duración total del ciclo, principalmente debido a los cambios en los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar. La tendencia ascendente en el ciclo indica una menor velocidad en el ciclo operativo, lo que puede impactar en la liquidez y eficiencia operativa de la empresa. La prolongación en los días totales del ciclo sugeriría mayores necesidades de capital de trabajo y posibles demoras en la conversión de recursos en efectivo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Axon Enterprise Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio muestra fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 10.65 en 2018, disminuyendo a 8.64 en 2019, luego recuperándose a 10.96 en 2020. Sin embargo, en 2021 se mantiene cerca de ese nivel en 10.01, pero en 2022 ocurre una disminución significativa hasta 7.7. La tendencia indica una variabilidad en la eficiencia en la gestión de las cuentas por pagar, con una notable reducción en la rapidez con la que se liquiden las mismos en 2022 en comparación con años anteriores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días relacionados con la rotación muestra un patrón distinto, comenzando en 34 días en 2018 y aumentando a 42 días en 2019. Luego, en 2020, disminuye a 33 días, pero en 2021 vuelve a elevarse a 36 días. En 2022 se observa un incremento sustancial hasta 47 días. Este aumento en los días indica que la empresa tarda más en pagar sus cuentas en 2022, reflejando una posible extensión en los periodos de pago o una menor velocidad en la gestión de pasivos a corto plazo. La relación inversa entre el ratio y los días en 2022 sustenta esta interpretación, sugiriendo una gestión de cuentas por pagar menos eficiente en ese año en comparación con años anteriores.
Ciclo de conversión de efectivo
Axon Enterprise Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia variable en los días de rotación de inventario, comenzando en 76 días en 2018 y disminuyendo a 63 días en 2019. Sin embargo, en 2020 hay un incremento significativo a 124 días, seguido por un ligero descenso a 123 días en 2021. En 2022, los días de rotación aumentan a 160, indicando un incremento en el tiempo que los inventarios permanecen en stock. Esto podría reflejar cambios en la gestión de inventarios o en la demanda de los productos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia relativamente estable con ligeras variaciones, comenzando en 113 días en 2018 y disminuyendo a 101 días en 2019. En 2020, aumenta a 123 días, y en 2021 continúa incrementándose a 136 días. En 2022, disminuye a 110 días, lo cual puede significar una mejora en la política de cobros o en la recuperación de las cuentas por cobrar, aunque el patrón general indica cierta fluctuación.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una tendencia creciente en los días de rotación de cuentas por pagar, pasando de 34 días en 2018 a 42 días en 2019. En 2020 disminuye ligeramente a 33 días, pero en 2021 vuelve a incrementar a 36 días y continúa en aumento en 2022 a 47 días. Este patrón sugiere una tendencia a extender los plazos de pago, lo cual puede ser resultado de una estrategia de gestión de liquidez o condiciones de negociación con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia claramente al alza, aumentando de 155 días en 2018 a 214 días en 2020, y manteniéndose en 223 días en 2021 y 2022. Este incremento indica un empeoramiento en la eficiencia del ciclo de conversión de efectivo, lo que podría reflejar increase en los días en los que el efectivo permanece en circulación antes de ser recuperado. Este patrón puede estar asociado con mayores tiempos de rotación en inventario y cuentas por cobrar, además de una extensión en los plazos de pago, afectando la liquidez y la gestión del capital de trabajo.