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Axon Enterprise Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Axon Enterprise Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Análisis de las ventas netas
- La proporción de ventas de productos muestra una tendencia decreciente, pasando de un 78% en 2018 a un 67.35% en 2022, indicando una reducción en la participación de las ventas de productos en el total de ventas. Por otro lado, las ventas de servicios aumentan progresivamente desde 22% en 2018 hasta 32.65% en 2022, reflejando una diversificación en la oferta comercial y un posible enfoque hacia servicios, cuya participación en la totalidad de ventas se ha incrementado sostenidamente en el período analizado.
- Costos de venta y margen bruto
- El costo de venta de productos como porcentaje de las ventas totales presenta cierta fluctuación, pero en general se mantiene alrededor del 30%, con un ligero aumento en 2022 a aproximadamente 30.52%. El costo de venta de servicios también muestra un incremento progresivo en su porcentaje, alcanzando cerca del 8.24% en 2022. La suma de ambos costos de ventas oscila en torno al 38.77%, evidenciando una estabilidad relativa en los márgenes brutos. La tasa de margen bruto, que refleja la rentabilidad antes de gastos operativos, se mantiene en niveles cercanos al 61%, con leves variaciones, siendo ligeramente menor en 2019 y 2024, pero recuperando valores en 2022.»
- Gastos de operación y rentabilidad
- Los gastos en ventas, generales y administrativas (VG&A) muestran un patrón de disminución significativa en 2022, alcanzando un 33.75% de las ventas, después de haber llegado a un 59.65% en 2021. Esto puede indicar una optimización en los gastos o cambios en la estructura de costos. La investigación y desarrollo (I+D) fluctúa levemente pero mantiene una participación cercana al 19% en 2022, evidenciando un enfoque continuado en innovación. Los gastos de explotación, que incluyen VG&A y I+D, reflejan una tendencia alcista en 2021, con un aumento del 82.12%, pero una reducción significativa en 2022 a aproximadamente 53.4%, lo cual puede afectar positivamente el resultado operativo.
- Resultados de operación y gastos financieros
- El ingreso operativo reporta una tendencia variable, siendo positivo en 2018 con un 5.91% y negativo en 2019 y 2020, alcanzando -19.47% en 2021, pero recuperándose en 2022 a un 7.84%. La pérdida en 2021 indica dificultades en la generación de beneficios por actividades principales, aunque en 2022 se observa una recuperación significativa. Los gastos por intereses se mantienen mínimos, con una participación cercana a cero, confirmando un nivel controlado de deuda o costos financieros. Los ingresos por intereses muestran una tendencia de aumento en su participación relativa, culminando en un 8.68% en 2022, lo cual puede contribuir positivamente a los resultados financieros globales.
- Otros ingresos y beneficios antes de impuestos
- Los otros ingresos netos han incrementado sustancialmente en 2022, representando más del 8% de las ventas, en contraste con valores anteriores menores al 1%. Esto, junto con los intereses y otros ingresos, ayuda a elevar los beneficios antes de impuestos, que en 2022 alcanzan un 16.52% tras varias fluctuaciones en años previos. La rentabilidad antes de impuestos muestra una notable recuperación en 2022 después de un período de pérdidas en 2020 y 2021.
- Impuestos y utilidad neta
- La provisión para impuestos muestra cierta volatilidad, siendo negativa en 2019 y en 2022 registra un valor negativo, contribuyendo a una mayor utilidad neta en estos años. La utilidad neta presenta un patrón de recuperación en 2022, alcanzando un 12.37%, frente a cifras cercanas a pérdidas en los años anteriores. La tendencia indica una mejora sustancial en la rentabilidad neta al cierre del período analizado, a pesar de las fluctuaciones significativas en los años inmediatos anteriores.