Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Axon Enterprise Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, con valores que oscilan en torno al 61%. Se observó una ligera disminución en 2019 en comparación con 2018, pero en 2020 se recuperó, alcanzando nuevamente una cifra similar al año base. En 2021, se registró una ligera mejora en comparación con 2020, manteniendo un nivel cercano al 61.13%, antes de disminuir ligeramente en 2022 a 61.23%. Esto indica que la eficiencia en la producción o en la adquisición de bienes se mantuvo relativamente constante durante los cinco años, con pequeños altibajos.
- Margen de beneficio operativo
- Este ratio mostró una tendencia negativa significativa en 2019 y 2020, con caídas pronunciadas, llegando a valores negativos en 2020 (-2.08%) y en 2021 (-19.47%). La situación en estos años refleja dificultades en la generación de beneficios operativos, posiblemente debido a incrementos en costos, gastos operativos o menor eficiencia. Sin embargo, en 2022 se evidenció una recuperación notable, alcanzando un valor positivo del 7.84%, señalando una mejora en la gestión operativa y en la rentabilidad de las actividades principales.
- Margen de beneficio neto
- El beneficio neto fue muy volátil en el período analizado. Después de un margen positivo en 2018 (6.95%), el ratio cayó cerca de cero en 2019 (0.17%) y subsequentemente se volvió negativo en 2020 y 2021, alcanzando valores como -0.25% y -6.95%, respectivamente. En 2022, se produjo una reabsorción significativa, elevándose al 12.37%, lo que sugiere que la empresa logró recuperar la rentabilidad neta, posiblemente por mejoras en la gestión financiera o reducción de pérdidas no operativas.
- Rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE reflejó una tendencia muy negativa en los primeros años, particularmente en 2020 y 2021, con valores negativos que indicaron pérdidas en el retorno para los accionistas. En 2018 fue de 6.25%, pero en 2019 se redujo a 0.16%. Posteriormente, en 2020 y 2021, se registraron pérdidas (-0.18% y -5.73%). La recuperación en 2022, con un ROE de 11.6%, muestra una mejora significativa en la generación de beneficios sobre el patrimonio, consolidándose como un aspecto positivo en la gestión de la rentabilidad para los accionistas.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- La tendencia del ROA fue similar a la del ROE, con un deterioro marcado en 2019 y 2020, llegando a valores negativos en estos años. La eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios fue limitada a partir de 2019, con una caída en 2020 y 2021, reflejando pérdidas o menor desempeño en la utilización de los recursos de la empresa. En 2022, se evidenció una recuperación notable, alcanzando un 5.16%, lo que indica una mejora sustancial en la eficiencia operacional y en la rentabilidad de los activos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Axon Enterprise Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Margen bruto | 728,638) | 540,910) | 416,331) | 307,286) | 258,583) | |
| Ventas netas | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 61.23% | 62.65% | 61.13% | 57.88% | 61.56% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | — | — | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | — | — | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 728,638 ÷ 1,189,935 = 61.23%
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- Margen bruto
- Se observa una tendencia constante al alza en el margen bruto, que aumenta significativamente desde aproximadamente 258,583 miles de dólares en 2018 hasta 728,638 miles en 2022. Este crecimiento indica una mejora en la eficiencia de la empresa para generar ganancias a partir de sus ventas, reflejando posiblemente una optimización en costos de producción o en la estructura de precios.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de 420,068 miles en 2018 a 1,189,935 miles en 2022. El aumento constante en las ventas sugiere una expansión en la demanda de los productos o servicios ofrecidos, así como una posible expansión de mercado o incremento en la participación de mercado de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio fluctúa ligeramente en torno al 61%, con un valor mínimo de 57.88% en 2019 y un máximo de 62.65% en 2021. La estabilidad en este ratio, a pesar del crecimiento en ventas y margen bruto absoluto, indica que la relación entre las ganancias brutas y las ventas se ha mantenido relativamente constante, reforzando la percepción de eficiencia en el control de costos y en la gestión de la rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio operativo
Axon Enterprise Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos (pérdidas) de operaciones | 93,253) | (168,123) | (14,150) | (6,394) | 24,841) | |
| Ventas netas | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 7.84% | -19.47% | -2.08% | -1.20% | 5.91% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | — | — | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | — | — | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Bienes de equipo | 8.29% | 9.11% | 3.00% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Industriales | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Ingresos (pérdidas) de operaciones ÷ Ventas netas
= 100 × 93,253 ÷ 1,189,935 = 7.84%
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- Ingresos (pérdidas) de operaciones
- Durante el período analizado, los ingresos o pérdidas operativas muestran una tendencia muy volátil. En 2018, se registraron ingresos positivos, pero en 2019 y 2020 se experimentaron déficits significativos, alcanzando su pico negativo en 2021 con una pérdida sustancial. Sin embargo, en 2022 se observa una recuperación notable hacia la rentabilidad, con ingresos positivos que superan los 93 millones de dólares. Esta variabilidad indica cambios importantes en la rentabilidad operativa a lo largo del tiempo, asociados probablemente a condiciones del mercado o a estrategias internas.
- Ventas netas
- Las ventas netas han experimentado un crecimiento constante en todo el período, duplicando su valor desde aproximadamente 420 millones en 2018 hasta cerca de 1.189 millones en 2022. Esta tendencia creciente refleja un aumento sostenido en la capacidad de generación de ingresos a partir de las ventas, y su progresión indica una expansión en las operaciones o una mayor aceptación de sus productos o servicios en el mercado.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo exhibe una tendencia fluctuante marcada por períodos de pérdidas y recuperaciones. En 2018, el margen era positivo en 5.91%, pero en los años siguientes, este indicador se deterioró profundamente, alcanzando valores negativos en 2019, 2020 y 2021, con un punto crítico en 2021 con un margen de -19.47%. No obstante, en 2022, el margen de beneficio operativo altera la tendencia negativa, alcanzando un valor positivo de 7.84%, lo que refleja una mejora significativa en la eficiencia operativa y la rentabilidad relativa en ese año. La recuperación del margen puede estar relacionada con mayores ventas netas y una gestión más eficiente de los costos operativos.
Ratio de margen de beneficio neto
Axon Enterprise Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Ventas netas | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 12.37% | -6.95% | -0.25% | 0.17% | 6.95% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.27% | 3.71% | 1.85% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Industriales | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Ventas netas
= 100 × 147,139 ÷ 1,189,935 = 12.37%
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- Utilidad (pérdida) neta
- Entre 2018 y 2020, la utilidad neta muestra una tendencia variable con cifras relativamente estables en 2018 y 2019, seguidas por una pérdida en 2020. En 2021, se produce una pérdida significativa, alcanzando -60.018 millones de dólares, alcanzando un punto crítico en la trayectoria financiera de la empresa. Sin embargo, en 2022, se observa una recuperación notable con una utilidad neta de 147.139 millones de dólares, indicando una recuperación sustancial en la rentabilidad al cierre del período analizado.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia consistente de crecimiento a lo largo de los cinco años. En 2018, las ventas alcanzaron 420.068 millones de dólares, aumentando cada año de forma progresiva hasta 1.189.935 millones en 2022. Este incremento sostenido refleja una expansión en la actividad comercial y en la participación de mercado de la empresa durante el período considerado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta variaciones significativas a lo largo del período. En 2018, fue de 6.95 %, reduciéndose marcadamente en 2019 a 0.17 %, y posteriormente se convirtió en negativo en 2020 con -0.25 %, indicando una pérdida de rentabilidad. En 2021, el margen se profundiza hasta -6.95 %, subrayando una difícil situación de rentabilidad. Sin embargo, en 2022, el margen rebota claramente a 12.37 %, reflejando un aumento en la eficiencia operacional y una mejora en la rentabilidad en relación con las ventas.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Axon Enterprise Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Capital contable | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 11.60% | -5.73% | -0.18% | 0.16% | 6.25% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | — | — | |
| ROEsector | ||||||
| Bienes de equipo | 13.39% | 8.48% | 4.42% | — | — | |
| ROEindustria | ||||||
| Industriales | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Capital contable
= 100 × 147,139 ÷ 1,268,491 = 11.60%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta muestra una tendencia significativa de volatilidad en el período analizado. En 2018, la utilidad neta fue positiva, alcanzando los 29,205 miles de dólares, y en 2019, creció sustancialmente hasta 88,2 miles de dólares. Sin embargo, en 2020, la utilidad experimentó una caída hasta una pérdida de 1,724 miles de dólares, reflejando un deterioro en el desempeño financiero. La situación se agravó en 2021, con una pérdida mucho más profunda de 60.018 miles de dólares, indicando dificultades operativas o extraordinarias en ese período. No obstante, en 2022, la utilidad neta se revertió notablemente, alcanzando 147,139 miles de dólares, lo que representa una recuperación significativa y un posible retorno a la rentabilidad en ese año.
- Capital contable
- El capital contable ha mostrado una tendencia de crecimiento constante durante el período analizado. A partir de 467,324 miles de dólares en 2018, aumentó progresivamente hasta 543,495 miles en 2019, seguido de un incremento sustancial en 2020, alcanzando 976,255 miles. La tendencia al alza continuó en 2021, alcanzando 1.047.849 miles, y en 2022, el capital contable cerró en 1.268.491 miles de dólares. Este patrón indica una acumulación de valor para los accionistas y una sólida evolución en la estructura financiera de la compañía, posiblemente resultante de acumulaciones de utilidades retenidas y/o emisiones de acciones.
- ROE (Return on Equity)
- El Retorno sobre el patrimonio (ROE) refleja un comportamiento muy variable a lo largo del período. En 2018, el ROE fue de 6.25%, posteriormente disminuyó considerablemente en 2019 a 0.16%, y en 2020, la tasa se volvió negativa en -0.18%, sugiriendo un rendimiento muy reducido o incluso pérdida en relación al capital propio. En 2021, el ROE continuó en terreno negativo, alcanzando -5.73%, indicando que la rentabilidad sobre el capital se situaba en pérdidas. Sin embargo, en 2022, el ROE se recuperó notablemente hasta 11.6%, evidenciando una mejora significativa en la rentabilidad del capital propio y una posible recuperación en la eficiencia operativa o en resultados financieros de la compañía.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Axon Enterprise Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Activos totales | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 5.16% | -3.56% | -0.12% | 0.10% | 4.06% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | — | — | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | — | — | |
| ROAsector | ||||||
| Bienes de equipo | 2.84% | 1.86% | 0.80% | — | — | |
| ROAindustria | ||||||
| Industriales | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × 147,139 ÷ 2,851,894 = 5.16%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta presenta una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. En 2018, la empresa alcanzó una utilidad significativa, que se redujo drásticamente en 2019. En 2020, se registró una pérdida, seguida de una fuerte pérdida en 2021. Sin embargo, en 2022, se observa una recuperación notable, alcanzando una utilidad que supera ampliamente los niveles de 2018, indicando una posible mejora en la estrategia operativa o en condiciones de mercado.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años. Desde aproximadamente 719.540 mil dólares en 2018, la firma ha ampliado su base de activos casi en cuatro veces hasta 2.851.894 mil dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión significativa en la estructura de recursos, probablemente asociada a inversiones o adquisiciones de activos para soportar el crecimiento de la empresa.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA refleja la eficiencia de la empresa en generar utilidades a partir de sus activos. En 2018, tuvo un valor del 4.06%, pero sufrió una caída notable en 2019 y 2020, incluso llegando a valores negativos en 2020 y 2021, lo cual indica periodos de pérdidas o baja rentabilidad relativa a sus activos. En 2022, el ROA experimenta una recuperación significativa hasta 5.16%, evidenciando una mejora en la utilización de los activos para generar beneficios, en línea con la recuperación de utilidad neta en ese año.