Axon Enterprise Inc., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Utilidad (pérdida) neta	147,139)	(60,018)	(1,724)	882)	29,205)
Cargos netos no monetarios	69,169)	227,795)	140,983)	89,389)	32,500)
Variación de activos y pasivos	19,053)	(43,283)	(100,778)	(24,598)	2,170)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	235,361)	124,494)	38,481)	65,673)	63,875)
Compras de bienes y equipos	(55,802)	(49,886)	(72,629)	(15,939)	(11,139)
Ingresos procedentes de la enajenación de bienes y equipo	287)	43)	95)	—)	—)
Compras de activos intangibles	(307)	(392)	(241)	(404)	(558)
Ingresos netos procedentes de la emisión de bonos senior convertibles	673,769)	—)	—)	—)	—)
Compra de cobertura de bonos convertibles	(194,994)	—)	—)	—)	—)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	658,314)	74,259)	(34,294)	49,330)	52,178)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Patrón de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El análisis de los efectivos netos provenientes de las actividades operativas muestra un incremento sostenido desde 2018 hasta 2022, con una ligera estabilización en los primeros años y un crecimiento significativo en 2022. En 2018 y 2019, los valores estuvieron en torno a los 63,8 y 65,7 millones de dólares respectivamente, reflejando un desempeño estable en las operaciones principales. Sin embargo, en 2020, se observa una disminución downward en este indicador, situándose en 38,4 millones de dólares, lo que puede indicar dificultades temporales o cambios en las operaciones. A partir de 2021, se experimenta una recuperación notable, alcanzando 124,5 millones y finalmente un incremento sustancial en 2022 a 235,4 millones de dólares, lo cual sugiere una mejora significativa en la generación de efectivo por parte de la compañía.
Patrón de flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital muestra una tendencia más volátil y revela cambios dramáticos a lo largo del período. En 2018 y 2019, se presentan valores relativamente estables en torno a 52 y 49 millones de dólares, respectivamente. En 2020, se registra una pérdida significativa, con un valor negativo de -34,3 millones de dólares, que indica que en ese año los gastos de inversión y otras actividades superaron la entrada de efectivo generada por las operaciones, posiblemente por inversiones o gastos extraordinarios. Posteriormente, en 2021, se recupera con un flujo positivo de 74,2 millones de dólares, seguido de un aumento espectacular en 2022, alcanzando más de 658 millones de dólares. Este último patrón indica una fuerte mejora en la generación de efectivo disponible para inversiones o distribución a los accionistas.

Axon Enterprise Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	73,885,305
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	658,314)
FCFE por acción	8.91
Precio actual de la acción (P)	226.88
Ratio de valoración
P/FCFE	25.46
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	19.96
Eaton Corp. plc	39.43
GE Aerospace	75.54
Honeywell International Inc.	8.48
Lockheed Martin Corp.	13.69
RTX Corp.	104.56
P/FCFEsector
Bienes de equipo	41.20
P/FCFEindustria
Industriales	36.22

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Axon Enterprise Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Número de acciones ordinarias en circulación¹	72,862,227	70,931,874	63,783,849	59,528,200	58,829,384
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	658,314)	74,259)	(34,294)	49,330)	52,178)
FCFE por acción⁴	9.04	1.05	-0.54	0.83	0.89
Precio de la acción^1, 3	200.31	134.14	165.49	77.37	55.49
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	22.17	128.13	—	93.37	62.56
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Boeing Co.	120.43	—	6.78	—	—
Caterpillar Inc.	24.03	16.36	25.22	—	—
Eaton Corp. plc	28.68	24.43	25.59	—	—
GE Aerospace	44.45	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	27.59	46.23	12.59	—	—
Lockheed Martin Corp.	11.63	14.65	15.57	—	—
RTX Corp.	26.71	35.07	—	—	—
P/FCFEsector
Bienes de equipo	25.94	—	74.91	—	—
P/FCFEindustria
Industriales	25.07	—	40.69	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Axon Enterprise Inc.

⁴ 2022 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 658,314,000 ÷ 72,862,227 = 9.04

⁵ 2022 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 200.31 ÷ 9.04 = 22.17

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra una tendencia ascendente significativa a lo largo del período analizado, con una notable expansión desde 2018 hasta 2022. Se observa un aumento constante en 2019 y 2020, llegando a un crecimiento excepcional en 2020, que coincide con una subida adicional en 2021. Sin embargo, en 2022 también se registra un incremento sustancial, alcanzando el valor más alto del período. Esta evolución indica una creciente valoración del mercado sobre la compañía, potencialmente reflejando expectativas positivas o un desempeño financiero favorable en ciertos años.
FCFE por acción: El Flujo de Caja Libre para los Accionistas (FCFE) por acción presenta un patrón variable. En 2018 y 2019 se incumben en niveles similares, ligeramente por encima de cero. En 2020, se registra un valor negativo, lo cual indica una salida de caja libre, posiblemente por inversiones elevadas o gastos extraordinarios. En 2021, la cifra se recupera positivamente, evidenciando una mejora en la generación de efectivo, y en 2022 se experimenta un salto considerable, alcanzando 9.04 dólares por acción, lo que refleja una fuerte recuperación o una mejora en la rentabilidad del flujo de caja para los accionistas.
P/FCFE: El ratio P/FCFE presenta fluctuaciones notables. En 2018 y 2019 se mantiene en niveles elevados, 62.56 y 93.37 respectivamente, indicando una valoración alta en relación con el flujo de caja libre. La ausencia de datos en 2020 impide un análisis completo en dicho año, pero en 2021 el ratio aumenta a 128.13, sugiriendo una apreciación aún mayor del valor relativa al flujo de caja. Sin embargo, en 2022 el ratio disminuye significativamente a 22.17, reflejando una mayor eficiencia en la generación de efectivo o una reevaluación del mercado, reduciendo la prima aplicada en relación con FCFE. Este comportamiento puede señalar una percepción del mercado sobre la mejora en la liquidez de la empresa o una corrección en su valoración relativa.

Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico