Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Axon Enterprise Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2022 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Axon Enterprise Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la asignación.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) en los gastos de garantía acumulados.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto a la utilidad (pérdida) neta.
6 2022 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2022 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta presenta una tendencia altamente volátil a lo largo del período analizado. En 2018, se registra una utilidad positiva significativa, aproximadamente de 29,205 miles de dólares, la cual disminuye drásticamente en 2019, alcanzando solo 882 miles de dólares. En 2020, la utilidad se vuelve negativa, con una pérdida de aproximadamente 1,724 miles de dólares, seguida por un deterioro severo en 2021, con una pérdida de 60,018 miles de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una recuperación sustancial hacia una utilidad significativa de aproximadamente 147,139 miles de dólares, indicando un avance en los resultados netos en ese año.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia relativamente estable en los primeros años, con un valor considerablemente alto en 2018, alcanzando los 78,057 miles de dólares, y decrece notablemente en 2019 a 17,857 miles de dólares. En 2020, continúa en descenso, aunque todavía mantiene un valor positivo de 51,762 miles de dólares. En 2021, se observa una disminución significativa, con un valor de 38,523 miles de dólares, pero aún en niveles positivos. En 2022, sin embargo, el NOPAT experimenta un cambio sustancial al llegar a aproximadamente 326,174 miles de dólares, marcando un incremento espectacular y posiblemente señalando un mejoramiento en la eficiencia operativa y rentabilidad después de impuestos en ese año.
Impuestos operativos en efectivo
Axon Enterprise Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Provisión para impuestos sobre la renta (beneficio del impuesto sobre la renta)
- La serie de datos muestra una tendencia volátil a lo largo de los años. En 2018, la provisión presenta un saldo negativo de -1.101 miles de dólares, indicando probablemente una recuperación de impuestos o registros de beneficios fiscales. En 2019, esta provisión pasa a ser positiva, alcanzando los 1.188 miles de dólares, lo que sugiere una obligación fiscal adicional registrada en ese año. En 2020, se observa una marcada disminución a -4.567 miles de dólares, posiblemente reflejando pérdidas o ajustes fiscales negativos. La tendencia se intensifica en 2021, con un aumento significativo a -81.357 miles de dólares, señalaría una obligación fiscal sustancial, quizás relacionada con mayores beneficios o correcciones en los ingresos. En 2022, la provisión se invierte en un valor positivo, alcanzando 49.379 miles de dólares, indicando una probable reversión de pasivos fiscales, recuperación de beneficios o cambios en las estimaciones fiscales. Esta serie exhibe una alta volatilidad, reflejando fluctuaciones en los beneficios y en las estrategias fiscales de la entidad.
- Impuestos operativos en efectivo
- El análisis de los impuestos operativos en efectivo revela una tendencia general de incremento a lo largo del período, aunque con variaciones. En 2018, se registra un flujo en efectivo positivo de 7.666 miles de dólares, que continúa en 2019 con 9.266 miles, y en 2020 incrementándose a 12.034 miles, indicando una mayor cantidad de efectivo pagado o retenido relacionada con impuestos operativos. En 2021, el dato se vuelve negativo a -851 miles, sugiriendo una reducción en los pagos en efectivo por impuestos durante ese ejercicio, posiblemente por beneficios fiscales, ajustes contables, o cambios en las obligaciones tributarias. Sin embargo, en 2022, se observa un fuerte crecimiento en los impuestos en efectivo, con un valor de 27.888 miles de dólares, señalando que la empresa ha tenido que desembolsar una cantidad sustancial de efectivo en concepto de impuestos operativos. La serie muestra una tendencia de aumento en los pagos en efectivo durante los años recientes, destacando una posible recuperación o incremento en las operaciones gravadas por la empresa.
Capital invertido
Axon Enterprise Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de los gastos de garantía acumulados.
6 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de la construcción en proceso.
9 Sustracción de inversiones.
- Resumen de la evolución del total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una disminución significativa en el total de deuda y arrendamientos reportados desde 2018 hasta 2019, pasando de aproximadamente 12,8 millones a 10,6 millones de dólares. Sin embargo, en 2020, la cifra experimenta un incremento notable, alcanzando cerca de 24,4 millones, seguido de un aumento moderado en 2021 a casi 26,98 millones. La tendencia más marcada se presenta en 2022, con un incremento excepcional a aproximadamente 717,5 millones, lo que indica una acumulación sustancial de pasivos en ese año. Este incremento podría reflejar una expansión financiera significativa, una adquisición de pasivos o un cambio en la estructura de financiamiento.
- Resumen del capital contable
- El capital contable muestra una tendencia sostenida al alza a lo largo de todo el período, comenzando en aproximadamente 467 millones en 2018 y llegando a 1,26 mil millones en 2022. Este crecimiento constante indica una acumulación de valor para los accionistas y una posible reinversión de utilidades o emisión de acciones.
- Resumen del capital invertido
- El capital invertido muestra fluctuaciones, con un valor inicial cercano a 632 millones en 2018, descendiendo a 500 millones en 2019, para posteriormente incrementarse en 2020 a aproximadamente 722 millones. A partir de ese año, la inversión se duplica, alcanzando más de 1,26 mil millones en 2021 y culminando en 1,61 mil millones en 2022. La tendencia refleja una expansión significativa en los recursos invertidos en la empresa, en correspondencia con los aumentos en los pasivos y el capital contable, sugiriendo una estrategia de crecimiento basada en una mayor inversión, posiblemente en activos productivos o en adquisiciones.
Costo de capital
Axon Enterprise Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Axon Enterprise Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Axon Enterprise Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.