Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Axon Enterprise Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio muestra una tendencia general de estabilidad en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo, con leves fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un aumento desde 3.36 en 2018 hasta 3.83 en 2020, indicando una mejora en la liquidez en ese lapso. Sin embargo, en 2021 se presenta una disminución significativa a 2.65, seguida por una recuperación moderada en 2022, alcanzando 3.00. En conjunto, el ratio se mantiene en niveles confortables por encima de 1, sugiriendo que la empresa mantiene una posición solvente y con margen para afrontar obligaciones inmediatas.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, muestra una tendencia similar a la del liquidez corriente, aunque en cifras algo menores. Se observa una disminución desde 2.89 en 2018 a 2.54 en 2019, seguida de un incremento en 2020 a 3.09, lo que refleja una mejoras en la liquidez en ese período. En 2021, se evidencia una caída a 1.83, aproximadamente un 41% respecto a 2020, sugiriendo una reducción en los activos líquidos disponibles para cubrir pasivos inmediatos. En 2022, se presenta un incremento a 2.21, pero aún por debajo del nivel observado en 2020, indicando una recuperación parcial en la capacidad de liquidez rápida.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio, que mide la proporción de efectivo y equivalentes en relación con los pasivos a corto plazo, muestra mayor volatilidad y una tendencia decreciente en el período analizado. En 2018, el ratio fue de 2.11, disminuyendo a 1.79 en 2019 y subiendo marginalmente a 2.19 en 2020. En 2021, el ratio cae a 1.06, representando menos de la mitad del nivel de 2018, y en 2022 realiza una recuperación modesta hasta 1.62. La caída en 2021 indica una reducción significativa en la disponibilidad de efectivo en relación con los pasivos cortos, mientras que en 2022, esta proporción mejoró, pero aún indica una posición relativamente más apalancada en efectivo que en años anteriores.
Coeficiente de liquidez corriente
Axon Enterprise Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | 1,805,278) | 1,109,490) | 981,952) | 619,091) | 558,155) | |
| Pasivo corriente | 602,646) | 418,521) | 256,331) | 195,566) | 166,011) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 3.00 | 2.65 | 3.83 | 3.17 | 3.36 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 1,805,278 ÷ 602,646 = 3.00
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- Activo circulante
- El activo circulante mostró una tendencia alcista constante durante el período analizado, aumentando de aproximadamente 558 millones de dólares en 2018 a más de 1,8 mil millones en 2022. Este crecimiento indica una expansión en los recursos líquidos y en inventarios o cuentas por cobrar, lo que puede reflejar una mayor liquidez o crecimiento en las operaciones comerciales.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también evidenció un incremento sostenido desde cerca de 166 millones de dólares en 2018 hasta aproximadamente 603 millones en 2022. Este aumento en los pasivos a corto plazo, en línea con el crecimiento del activo circulante, sugiere una mayor utilización de financiamiento a corto plazo o un incremento en obligaciones comerciales, manteniendo una relación coherente con la expansión general de la empresa.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente fluctuó en el período, iniciando en 3.36 en 2018, disminuyendo ligeramente a 3.17 en 2019, y alcanzando un máximo de 3.83 en 2020, lo que indica que, en ese año, la empresa disponía de más de 3 veces sus pasivos corrientes en activos líquidos o fácilmente realizables. Posteriormente, en 2021, experimentó una caída a 2.65, sugiriendo una menor capacidad relativa para cubrir obligaciones a corto plazo, probable efecto del crecimiento en pasivos y activos. En 2022, el coeficiente se recuperó a 3, indicando una mejor posición de liquidez en ese año final del período analizado.
Ratio de liquidez rápido
Axon Enterprise Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| Valores negociables | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| Inversiones a corto plazo | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| Cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones | 358,190) | 320,819) | 229,201) | 146,878) | 130,579) | |
| Total de activos rápidos | 1,332,883) | 763,841) | 791,166) | 497,662) | 480,041) | |
| Pasivo corriente | 602,646) | 418,521) | 256,331) | 195,566) | 166,011) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 2.21 | 1.83 | 3.09 | 2.54 | 2.89 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 1,332,883 ÷ 602,646 = 2.21
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- Respuesta general
-
El análisis de la evolución de los activos rápidos, el pasivo corriente y el ratio de liquidez rápido revela patrones clave en la gestión financiera durante el período comprendido entre diciembre de 2018 y diciembre de 2022.
En cuanto a los «Total de activos rápidos», se observa una tendencia general de incremento. Desde 2018 hasta 2020, los activos rápidos crecieron de aproximadamente 480,041 mil dólares a 791,166 mil dólares, reflejando una expansión significativa en los activos líquidos de la compañía. En 2021, se produjo una ligera disminución hasta 763,841 mil dólares; sin embargo, en 2022, se registró un aumento sustancial a 1,332,883 mil dólares, lo que indica una mejora considerable en la posición de liquidez rápida en ese año.
El «Pasivo corriente» también evidenció un incremento a lo largo del período. Desde 166,011 mil dólares en 2018, ascendió a 195,566 en 2019, con un crecimiento acelerado en los años siguientes, alcanzando 256,331 en 2020, 418,521 en 2021 y 602,646 en 2022. Este patrón indica que la compañía ha asumido mayores obligaciones a corto plazo con el tiempo, en línea con su crecimiento general.
El «Ratio de liquidez rápido» mostró fluctuaciones durante los años analizados. En 2018, el ratio fue de 2.89, disminuyendo a 2.54 en 2019, pero luego repuntando a 3.09 en 2020, un nivel relativamente alto que refleja una posición de liquidez sólida. Sin embargo, en 2021, el ratio cayó significativamente a 1.83, sugiriendo una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos rápidos, posiblemente debido a un aumento en el pasivo corriente o una disminución en activos líquidos. En 2022, el ratio se recuperó hasta 2.21, indicando una mejora en la disponibilidad de activos líquidos en relación con las obligaciones de corto plazo.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento sostenido en sus activos líquidos rápidos y en sus pasivos corrientes, con variaciones en la relación entre estos elementos. Los cambios en el ratio de liquidez rápida reflejan una gestión fluctuante de la liquidez, que en 2022 muestra una recuperación parcial respecto a los niveles de 2021, aunque todavía por debajo de las cifras de 2018 y 2020.
Ratio de liquidez en efectivo
Axon Enterprise Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| Valores negociables | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| Inversiones a corto plazo | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| Activos totales en efectivo | 974,693) | 443,022) | 561,965) | 350,784) | 349,462) | |
| Pasivo corriente | 602,646) | 418,521) | 256,331) | 195,566) | 166,011) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 1.62 | 1.06 | 2.19 | 1.79 | 2.11 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 974,693 ÷ 602,646 = 1.62
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- Activos totales en efectivo
- Los activos en efectivo muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 350 millones de dólares en 2018, se observa un incremento significativo en 2020, alcanzando más de 561 millones de dólares. Aunque en 2021 hay una disminución respecto a 2020, en 2022 vuelve a incrementarse notablemente, casi duplicando los valores de 2021, llegando a casi 975 millones de dólares. Este patrón sugiere una acumulación progresiva de efectivo, con ciertas fluctuaciones que podrían responder a cambios en la liquidez o decisiones de gestión financiera.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también presenta una tendencia de aumento sostenido durante los años evaluados. En 2018, los pasivos corrientes estaban en alrededor de 166 millones de dólares, escalando a más de 195 millones en 2019, y a cerca de 256 millones en 2020. La tendencia continúa con valores mucho más altos en 2021 y 2022, superiores a los 418 millones y 602 millones, respectivamente. Este incremento significativo en el pasivo corriente podría reflejar una mayor necesidad de financiamiento a corto plazo, incremento en obligaciones o cambios en la estructura de pasivos de la empresa.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta fluctuaciones a lo largo del período. En 2018, el ratio se situaba en 2.11, disminuyendo a 1.79 en 2019, pero recuperándose en 2020 con un valor de 2.19. En 2021, el ratio cae considerablemente a 1.06, indicando una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones inmediatas con efectivo, pero en 2022, el ratio aumenta a 1.62, mostrando una mejora en la liquidez relativa. La fluctuación en este ratio refleja cambios en la disponibilidad de efectivo en relación con los pasivos a corto plazo, siendo particularmente bajo en 2021 en comparación con otros años.