Análisis de segmentos reportables
Axon Enterprise Inc. opera en 2 segmentos: TASER y Software y Sensores.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
Axon Enterprise Inc., ratio de margen de beneficio por segmento declarable
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Taser | 63.32% | 65.70% | 62.65% | 61.94% | 68.25% |
| Software y sensores | 59.55% | 59.53% | 59.37% | 53.30% | 51.40% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Margen de beneficio del segmento reportable para Taser
- De acuerdo con los datos, el índice de margen de beneficio del segmento reportable correspondiente a Taser muestra una tendencia de fluctuación moderada en el período analizado. En 2018, el margen se situó en aproximadamente 68.25%, reflejando un nivel de rentabilidad relativamente alto. En 2019, esta cifra disminuyó a 61.94%, sugiriendo una reducción en la eficiencia o en los márgenes operativos de la división. Sin embargo, en 2020, el margen experimentó un ligero incremento a 62.65%, recuperándose parcialmente. Para 2021 y 2022, el margen de beneficio mostró una tendencia estable y ligeramente ascendente, alcanzando 65.7% y luego disminuyendo ligeramente a 63.32%. En general, la rentabilidad de Taser mantuvo niveles elevados, con variaciones moderadas, y evidencia una tendencia a la estabilidad con una ligera recuperación en los márgenes en los últimos años del período analizado.
- Margen de beneficio del segmento reportable para Software y sensores
- El margen de beneficio para el segmento de Software y sensores presenta una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. En 2018, este indicador fue de aproximadamente 51.4%, y en 2019 aumentó a 53.3%. En los años siguientes, la tasa de margen continuó en ascenso, alcanzando 59.37% en 2020, y manteniéndose muy próxima en 59.53% en 2021 y en 59.55% en 2022. Esto indica que este segmento ha logrado una mejora significativa en su rentabilidad relativa, con un incremento notable desde valores inferiores a 55% hasta niveles cercanos a 60%, y ha mantenido estos niveles de manera estable en los últimos tres años. La tendencia refleja un éxito en la optimización de costos o en la generación de ingresos, resultando en márgenes de beneficio más elevados y sostenidos en el tiempo.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: TASER
Axon Enterprise Inc.; Taser; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Margen bruto | 336,609) | 287,043) | 229,627) | 174,473) | 172,761) |
| Ventas netas | 531,566) | 436,927) | 366,552) | 281,661) | 253,115) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | 63.32% | 65.70% | 62.65% | 61.94% | 68.25% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Margen bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 336,609 ÷ 531,566 = 63.32%
- Margen bruto
- El margen bruto muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, con un aumento progresivo desde aproximadamente 172.761 millones de dólares en 2018 hasta 336.609 millones en 2022. Este incremento indica que la rentabilidad en la gestión de costos de producción y adquisición de bienes o servicios ha mejorado de manera constante durante estos años.
- Ventas netas
- Las ventas netas también evidencian un crecimiento sostenido, pasando de 253.115 millones en 2018 a 531.566 millones en 2022, lo cual representa aproximadamente un 110% de incremento en cuatro años. La tendencia positiva sugiere expansión en la base de clientes, incremento en la demanda de productos o servicios, o aumento en precios de venta, o una combinación de estos factores.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El ratio de margen de beneficio del segmento reportable presenta fluctuaciones dentro de un rango cercano al 61% al 68%. En 2018, fue del 68.25%, posteriormente disminuyó a 61.94% en 2019, aunque en 2020 experimentó un ligero repunte a 62.65%. La tendencia vuelve a elevarse en 2021 a 65.7%, antes de reducirse ligeramente a 63.32% en 2022. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia del segmento reportable en la generación de beneficios, posiblemente relacionados con cambios en costos, estructura de gastos o precios de venta, aunque en general se mantiene en un rango relativamente estable en comparación con el crecimiento en ventas y margen bruto.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Software y Sensores
Axon Enterprise Inc.; Software y sensores; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Margen bruto | 392,029) | 253,867) | 186,704) | 132,813) | 85,822) |
| Ventas netas | 658,369) | 426,454) | 314,451) | 249,199) | 166,953) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | 59.55% | 59.53% | 59.37% | 53.30% | 51.40% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Margen bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 392,029 ÷ 658,369 = 59.55%
- Margen bruto
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en el margen bruto, que pasa de 85,822 en 2018 a 392,029 en 2022. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad de las ventas, posiblemente atribuible a eficiencias en la producción o a una mayor capacidad para mantener costos variables controlados a medida que aumenta el volumen de ventas.
- Ventas netas
- Las ventas netas presentan una progresión sostenida, creciendo de 166,953 en 2018 a 658,369 en 2022. La tasa de crecimiento anual se evidencia como uniforme, reflejando una expansión significativa del negocio en términos de ingresos. Este patrón sugiere un incremento en la demanda de productos o servicios ofrecidos, así como una posible exitosa estrategia de mercado.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El ratio de margen de beneficio del segmento reportable muestra una mejora estable desde 51.4% en 2018 hasta aproximadamente 59.55% en 2022. La estabilidad y tendencia al alza en este indicador indican una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto a las ventas, además de una gestión efectiva en los costos y gastos del segmento reportable.
Ventas netas
Axon Enterprise Inc., ventas netas por segmento reportable
US$ en miles
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Taser | 531,566) | 436,927) | 366,552) | 281,661) | 253,115) |
| Software y sensores | 658,369) | 426,454) | 314,451) | 249,199) | 166,953) |
| Total | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Patrón de crecimiento en ventas netas
- Desde 2018 hasta 2022, las ventas netas totales de la empresa muestran una tendencia de crecimiento constante. En 2018, las ventas alcanzaron los 420,068 miles de dólares, incrementándose progresivamente cada año, culminando en 1,189,935 miles de dólares en 2022. Este patrón indica una expansión sostenida en las operaciones de la compañía a lo largo del período analizado.
- Desempeño de las ventas de Taser frente al total
- Las ventas de Taser representan una proporción significativa del total en cada periodo, aunque su participación relativa se observa una tendencia decreciente. En 2018, las ventas de Taser constituyeron aproximadamente el 60% del total, disminuyendo sucesivamente en los años siguientes: en 2022 representaron cerca del 55%. Esto sugiere una diversificación de la cartera de productos y un incremento en la importancia de otras líneas de negocio.
- Incremento en las ventas de software y sensores
- Las ventas de la categoría de software y sensores experimentaron un crecimiento notable, especialmente en comparación con las ventas totales. Desde 2018 (166,953 miles de dólares), estas alcanzaron los 658,369 miles en 2022. La tasa de crecimiento anual es sustancial, evidenciando una mayor demanda y/o expansión en segmentos tecnológicos y de sensores, que parecen estar impulsando un aumento en los ingresos de la empresa.
- Relación entre las categorías de productos
- La proporción de ventas en software y sensores respecto a las ventas totales ha aumentado de forma acelerada, lo cual indica un cambio en la estrategia o en la composición del portafolio, orientando el crecimiento hacia líneas más tecnológicamente avanzadas. La diferencia en crecimiento entre estas categorías y las ventas de Taser sugiere un desplazamiento de foco hacia productos y servicios relacionados con software y sensores.
- Observaciones adicionales
- El crecimiento sostenido en todas las categorías, en particular en software y sensores, refleja una tendencia positiva en la demanda del mercado. La diversificación en productos aporta estabilidad y potencial de mayores ingresos a largo plazo. La tendencia general indica una situación financiera favorable, con expansión en las operaciones y un posible incremento en la participación de mercado en segmentos tecnológicos.
Margen bruto
Axon Enterprise Inc., margen bruto por segmento reportable
US$ en miles
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Taser | 336,609) | 287,043) | 229,627) | 174,473) | 172,761) |
| Software y sensores | 392,029) | 253,867) | 186,704) | 132,813) | 85,822) |
| Total | 728,638) | 540,910) | 416,331) | 307,286) | 258,583) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Patrón general de los márgenes brutos
- Los datos muestran una tendencia general al alza en el margen bruto total, que aumenta desde 258,583 miles de dólares en 2018 hasta 728,638 miles en 2022. Este crecimiento sostenido indica una mejora en la rentabilidad bruta de las operaciones a lo largo del período analizado.
- Desarrollo específico por categorías
- La categoría "Taser⸺Margen bruto" presenta un incremento constante y progresivo, pasando de 172,761 miles en 2018 a 336,609 miles en 2022, duplicando prácticamente su valor en el período. Este patrón refleja una expansión significativa en la generación de margen bruto por parte de los productos Taser, con incrementos año tras año.
- Por otro lado, "Software y sensores⸺Margen bruto" también muestra una tendencia de crecimiento sostenido, comenzando en 85,822 miles en 2018 y alcanzando 392,029 miles en 2022. El incremento en esta categoría es incluso más marcado en términos relativos, evidenciando una expansión acelerada, particularmente a partir de 2019, con incrementos sustanciales en 2020 y 2021.
- Análisis del crecimiento compuesto
- El crecimiento del margen bruto total presenta una tasa promedio anual considerable, con aumentos consistentes en todas las categorías. La diferenciación en la tasa de crecimiento entre "Taser" y "Software y sensores" puede sugerir una diversificación en la línea de productos y en las fuentes de ingreso, con un impulso importante en la rentabilidad proveniente del segmento de software y sensores en los últimos años.
- Implicaciones generales
- La tendencia positiva en los márgenes brutos implica una mejora en la eficiencia de la producción y/o ventas, así como una posible optimización de costos, o bien un aumento en los márgenes de cada línea de producto. La aceleración en el crecimiento del segmento de software y sensores puede reflejar mayores inversiones en innovación, expansión de mercado o un cambio en la estructura de costos favorables para estas líneas.
- Resumen
- En conclusión, la empresa muestra un desarrollo consistente en sus márgenes brutos, con un crecimiento acelerado en los segmentos de software y sensores, así como en los productos Taser. La tendencia hacia una mayor rentabilidad total indica una posición financiera mejorada, con una diversificación efectiva en las líneas de ingreso, apuntando hacia un posible fortalecimiento de la rentabilidad sostenida en el futuro próximo.