Cisco Systems Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	26 jul 2025	27 jul 2024	29 jul 2023	30 jul 2022	31 jul 2021	25 jul 2020
Utilidad neta	10,180)	10,320)	12,613)	11,812)	10,591)	11,214)
Cargos netos no monetarios	5,305)	4,858)	2,231)	3,136)	2,879)	3,294)
Variación de los activos y pasivos operativos, netos de efectos de adquisiciones y desinversiones	(1,292)	(4,298)	5,042)	(1,722)	1,984)	918)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	14,193)	10,880)	19,886)	13,226)	15,454)	15,426)
Adquisición de bienes y equipos	(905)	(670)	(849)	(477)	(692)	(770)
Préstamos a corto plazo, vencimientos originales de 90 días o menos, netos	(31)	478)	(602)	606)	(5)	(3,470)
Emisiones de deuda	19,292)	31,818)	—)	1,049)	—)	—)
Amortización de deudas	(22,073)	(9,826)	(500)	(3,550)	(3,000)	(6,720)
Amortizaciones de la deuda convertible de Splunk, netas de los ingresos de las llamadas limitadas	—)	(3,140)	—)	—)	—)	—)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	10,476)	29,540)	17,935)	10,854)	11,757)	4,466)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25).

Resumen de tendencias en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Se observa que en el período analizado, el efectivo neto generado por las actividades operativas se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2022. En 2020, el valor fue de aproximadamente 15,426 millones de dólares, con una ligera variación en 2021, alcanzando los 15,454 millones, sin cambios significativos. En 2022, se produjo una disminución notable, situándose en 13,226 millones de dólares, lo que podría indicar una reducción en la eficiencia operativa o en los ingresos operativos durante ese año. Sin embargo, en 2023, la cifra experimentó una recuperación sustancial, alcanzando cerca de 19,886 millones, sugiriendo una mejora en las operaciones o en la gestión del capital de trabajo. Para 2024, se observa una caída a 10,880 millones, pero en 2025, vuelve a recuperarse a 14,193 millones, indicando cierta volatilidad en la generación de efectivo provenientes de las operaciones, aunque en niveles generalmente altos en comparación con los primeros años del período.
Resumen de tendencias en el flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital muestra una tendencia positiva significativa en la mayor parte del período, con cifras que reflejan un incremento sustancial en el monto disponible después de las inversiones y financiamiento. En 2020, el FCFE fue de 4,466 millones de dólares, que aumentó notablemente en 2021 a 11,757 millones, evidenciando una mayor generación de efectivo después de considerar inversiones y financiamiento. En 2022, se mantuvo relativamente estable en 10,854 millones, y en 2023 mostró un crecimiento aún mayor, alcanzando 17,935 millones, lo cual podría reflejar una mayor eficiencia en la gestión de recursos o un incremento en los ingresos. En 2024, el flujo de caja libre a capital se elevó a 29,540 millones, marcado por una tendencia ascendente fuerte, quizás resultado de una estrategia orientada a fortalecer la posición financiera o de aumentos en ingresos y eficiencia operativa. En 2025, sin embargo, la cifra disminuye significativamente a 10,476 millones, lo que podría indicar una reducción en los flujos de efectivo disponibles para redistribución, posiblemente por mayores inversiones, gastos o cambios en la estructura de financiamiento.

Cisco Systems Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	3,951,094,563
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	10,476)
FCFE por acción	2.65
Precio actual de la acción (P)	78.42
Ratio de valoración
P/FCFE	29.58
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Apple Inc.	44.79
Arista Networks Inc.	44.92
Dell Technologies Inc.	150.41
Super Micro Computer Inc.	4.57
P/FCFEsector
Tecnología, hardware y equipamiento	33.55
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	52.17

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Cisco Systems Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	26 jul 2025	27 jul 2024	29 jul 2023	30 jul 2022	31 jul 2021	25 jul 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	3,953,196,953	3,990,734,794	4,054,857,783	4,108,844,167	4,217,735,917	4,233,425,297
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	10,476)	29,540)	17,935)	10,854)	11,757)	4,466)
FCFE por acción⁴	2.65	7.40	4.42	2.64	2.79	1.05
Precio de la acción^1, 3	67.67	49.13	56.79	45.37	58.60	40.95
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	25.54	6.64	12.84	17.18	21.02	38.82
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Apple Inc.	44.25	32.77	30.63	22.26	23.27	24.40
Arista Networks Inc.	—	35.65	41.51	96.72	42.05	32.99
Dell Technologies Inc.	123.86	32.94	9.06	33.54	14.15	5.64
Super Micro Computer Inc.	6.44	—	41.38	139.27	13.81	—
P/FCFEsector
Tecnología, hardware y equipamiento	—	27.62	27.42	22.22	22.84	24.15
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	—	36.63	33.18	26.93	27.31	23.40

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Cisco Systems Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 10,476,000,000 ÷ 3,953,196,953 = 2.65

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 67.67 ÷ 2.65 = 25.54

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción ha experimentado fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo desde aproximadamente 40.95 USD en julio de 2020 hasta un pico de 58.6 USD en julio de 2021. Luego, el valor disminuye a 45.37 USD en julio de 2022, seguido de un aumento a 56.79 USD en julio de 2023. Posteriormente, el precio presenta una ligera caída a 49.13 USD en julio de 2024, para recuperarse y alcanzar 67.67 USD en julio de 2025. La tendencia general indica un aumento sostenido en el valor de la acción, con algunos periodos de corrección, reflejando probablemente cambios en la percepción del mercado o en los resultados financieros de la empresa.
FCFE por acción: El flujo de caja libre para los accionistas por acción muestra una tendencia ascendente a lo largo de los años. Presenta un incremento sustancial desde 1.05 USD en 2020 hasta 4.42 USD en 2023, alcanzando un máximo de 7.4 USD en 2024. En 2025, el valor disminuye considerablemente a 2.65 USD. Este patrón es indicativo de una mejora en la generación de efectivo libre durante los primeros años del período, seguida de una disminución en el último año, lo que podría sugerir cambios en la inversión, gastos o políticas de distribución de efectivo.
P/FCFE (Ratio financiero): El ratio P/FCFE ha mostrado una tendencia decreciente desde 38.82 en 2020 hasta 6.64 en 2024, indicando que el precio de la acción ha sido cada vez más atractivo en relación con el flujo de caja libre por acción durante este período. Sin embargo, en 2025, el ratio aumenta notablemente hasta 25.54, sugiriendo que el precio de la acción se ha ajustado a la baja en relación con el FCFE o que ha habido una variación significativa en la percepción del valor en relación con los flujos de efectivo generados. Este cambio puede reflejar cambios en las expectativas del mercado o ajustes en la valoración basada en otros factores económicos o financieros.

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico