Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Arista Networks Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Resumen de los flujos de efectivo y flujo de caja libre a lo largo de los períodos analizados
-
Los datos reflejan una tendencia general de aumento en los flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas, así como en el flujo de caja libre para la empresa, en el período comprendido entre 2020 y 2024.
El efectivo neto generado por las actividades operativas muestra una significativa expansión en 2021, alcanzando los US$ 1,015,856 miles desde los US$ 735,114 miles de 2020, lo que indica una mejora en la capacidad de generación de efectivo a través de operaciones normales. Sin embargo, en 2022 se observa una caída a US$ 492,813 miles, representando una disminución sustancial respecto al año anterior, aunque posteriormente en 2023 se recupera de forma importante, llegando a US$ 2,034,014 miles, casi cuadruplicando la cifra de 2022. La tendencia continúa en 2024 con un incremento aún mayor, alcanzando US$ 3,708,235 miles, lo que refleja una mejora significativa en la eficiencia operativa o en el entorno de negocio.
- Patrón del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
-
El flujo de caja libre también refleja una tendencia positiva en línea con los flujos de efectivo operativos. En 2021, el FCFF aumenta considerablemente respecto a 2020, alcanzando US$ 951,120 miles desde US$ 719,730 miles. La caída en 2022 a US$ 448,169 miles representa una disminución marcada, posiblemente por mayores inversiones, cambios en la estructura de gastos o variaciones en la generación de efectivo.
Luego, en 2023, el flujo de caja libre se recupera notablemente con US$ 1,999,580 miles, casi cuadruplicando la cifra del año anterior, y en 2024 continúa creciendo de forma significativa alcanzando US$ 3,676,203 miles. Esta tendencia indica una mejora en la capacidad de generar efectivo después de gastos de inversión y operativos, sugiriendo un periodo de expansión o mejor gestión de recursos.
En conjunto, estos patrones reflejan una empresa que, tras un período de fluctuaciones, muestra una tendencia sostenida de crecimiento en su capacidad de generación de efectivo, especialmente desde 2023 en adelante, lo cual puede considerarse favorable para su solidez financiera y sus potenciales planes de inversión o distribución de valor a los accionistas.
Intereses pagados, netos de impuestos
Arista Networks Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia del tipo efectivo del impuesto sobre la renta revela una disminución significativa de aproximadamente 14.12% en 2020 a 9.67% en 2021, seguida por un aumento hasta 14.5% en 2022. Posteriormente, en 2023, el valor presenta una ligera disminución a 13.81%, y continúa en una tendencia decreciente en 2024, alcanzando 12.65%. La fluctuación en estos porcentajes puede reflejar cambios en la estructura fiscal, beneficios fiscales temporales, o variaciones en las políticas tributarias que afectan la carga impositiva de la empresa. La disminución general en el valor del EITR en los últimos años indica una posible optimización en la gestión fiscal o cambios en los ingresos y deducciones que impactan la base imponible.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- La ausencia de datos en este concepto durante los años analizados impide realizar una evaluación de su evolución o impacto en la situación financiera de la empresa. La falta de información puede ser atribuible a cambios en la presentación de los estados financieros, o a que la empresa no incurre en intereses significativos en ese período.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Arista Networks Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Apple Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Tecnología, hardware y equipamiento | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Arista Networks Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha experimentado un crecimiento sustancial entre 2020 y 2024. En 2020, el valor era de aproximadamente 20.869 millones de dólares, alcanzando cerca de 36.589 millones en 2021. Posteriormente, en 2022, se incrementó a aproximadamente 40.325 millones, y en 2023, se duplicó a 78.002 millones de dólares. Para 2024, el valor de la empresa se ha triplicado respecto al año 2023, alcanzando aproximadamente 122.752 millones de dólares. Este patrón refleja una tendencia de crecimiento acelerado y significativa, especialmente en el último año, sugiriendo una expansión considerable en el valor de mercado o en la percepción de valor de la compañía.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado, aunque con algunas variaciones. En 2020, el FCFF fue de aproximadamente 720.000 dólares y subió a cerca de 951.000 dólares en 2021. Sin embargo, en 2022, se presenta una reducción notable a aproximadamente 448.000 dólares, indicando una caída en la generación de efectivo disponible. A partir de ese punto, se observa un proceso de recuperación, con un crecimiento importante en 2023, alcanzando aproximadamente 1.999.580 dólares, y en 2024, incrementándose aún más a aproximadamente 3.676.203 dólares. Estos datos sugieren una mejora en la rentabilidad operacional y en la generación de efectivo a partir de las actividades principales, especialmente en el último año.
- Relación EV/FCFF
- La relación EV/FCFF presenta fluctuaciones, reflejando variaciones en la valoración relativa respecto a la generación de flujo de caja libre. En 2020, la relación fue de 29, indicando que el valor de la empresa era aproximadamente 29 veces el flujo de caja libre. En 2021, la proporción aumentó a 38.47, sugiriendo una valoración más elevada con respecto a la generación de efectivo. En 2022, la relación se disparó a casi 90, evidenciando una valoración significativamente superior en comparación con el FCFF, lo cual puede indicar expectativas altas del mercado o sobrevaloración. Sin embargo, en 2023, la relación disminuyó a 39.01, y en 2024, se redujo a 33.39, acercándose a los niveles de 2020, lo que puede interpretarse como una reevaluación del mercado respecto a la generación de efectivo en relación con el valor de la empresa. Esta tendencia demuestra una notable volatilidad en la percepción del valor y el rendimiento financiero, con una tendencia a la estabilización en los últimos años.