Stock Analysis on Net
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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Estructura de la cuenta de resultados 
Datos trimestrales

Analog Devices Inc., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)

Microsoft Excel
3 meses terminados 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Ingresos 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Costo de ventas -38.96 -40.97 -42.04 -43.29 -45.34 -41.34 -39.38 -36.24 -34.28 -34.63 -34.02 -34.30 -34.57 -47.77 -52.05 -30.57 -31.59 -32.92 -32.97 -33.21 -35.71 -34.94 -34.72 -32.59 -32.26 -32.54
Margen bruto 61.04% 59.03% 57.96% 56.71% 54.66% 58.66% 60.62% 63.76% 65.72% 65.37% 65.98% 65.70% 65.43% 52.23% 47.95% 69.43% 68.41% 67.08% 67.03% 66.79% 64.29% 65.06% 65.28% 67.41% 67.74% 67.46%
Investigación y desarrollo -16.74 -16.63 -15.51 -15.69 -16.44 -15.58 -14.97 -13.77 -12.74 -12.74 -12.96 -13.89 -14.16 -15.90 -17.06 -17.43 -18.19 -18.49 -18.36 -17.91 -19.16 -19.72 -19.19 -18.92 -18.72 -18.65
Ventas, marketing, general y administrativo -11.46 -11.75 -11.35 -11.12 -11.31 -11.54 -10.64 -10.86 -9.94 -10.04 -10.36 -10.51 -10.27 -11.08 -13.57 -11.72 -12.44 -11.89 -10.82 -10.56 -10.76 -15.29 -10.73 -11.00 -10.69 -10.86
Amortización de intangibles -7.10 -7.73 -7.68 -8.12 -8.75 -7.57 -7.46 -8.15 -7.75 -7.79 -7.79 -8.13 -8.53 -9.44 -9.13 -6.13 -6.49 -6.91 -7.08 -7.35 -8.14 -8.23 -7.43 -7.24 -7.03 -6.96
Cargos especiales, netos -0.07 -2.64 -0.12 -0.53 -0.28 -0.64 -4.20 -0.77 -0.71 0.00 -0.92 -4.44 -1.57 -2.23 -3.96 0.51 -0.02 -0.03 -0.53 -2.19 -0.10 -0.85 -4.49 -0.06 -0.53 -1.41
Gastos de explotación -35.37% -38.75% -34.66% -35.46% -36.77% -35.34% -37.27% -33.55% -31.14% -30.57% -32.03% -36.97% -34.53% -38.64% -43.72% -34.77% -37.13% -37.31% -36.78% -38.01% -38.16% -44.09% -41.84% -37.23% -36.97% -37.88%
Resultado de explotación 25.68% 20.28% 23.31% 21.25% 17.88% 23.32% 23.35% 30.21% 34.58% 34.80% 33.95% 28.72% 30.89% 13.59% 4.23% 34.66% 31.28% 29.76% 30.25% 28.78% 26.12% 20.98% 23.44% 30.18% 30.77% 29.58%
Gastos por intereses -2.83 -3.11 -3.39 -3.68 -3.57 -3.07 -2.64 -2.25 -1.94 -1.86 -1.47 -1.65 -1.67 -1.94 -2.33 -2.54 -2.59 -2.73 -3.18 -3.15 -3.80 -3.74 -3.52 -4.04 -3.91 -3.81
Pérdida por extinción de deuda 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -9.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ingresos por intereses 0.82 0.97 1.14 1.14 0.71 0.36 0.33 0.29 0.39 0.33 0.13 0.06 0.02 0.01 0.02 0.02 0.02 0.01 0.03 0.03 0.10 0.15 0.14 0.18 0.19 0.17
Otros, netos 0.04 -0.16 0.07 -0.41 0.01 -0.18 0.00 0.19 0.31 -0.24 -0.34 0.13 0.34 0.39 0.61 0.40 -0.06 0.96 0.24 -0.05 -0.02 -0.03 -0.12 0.01 -0.30 0.01
Ingresos (gastos) no operativos -1.97% -2.30% -2.17% -2.96% -2.85% -2.89% -2.31% -1.78% -1.24% -1.76% -1.68% -1.46% -1.31% -1.53% -10.91% -2.12% -2.63% -1.75% -2.91% -3.17% -3.72% -3.62% -3.50% -3.86% -4.02% -3.63%
Ingresos antes de impuestos sobre la renta 23.71% 17.98% 21.13% 18.29% 15.03% 20.43% 21.05% 28.44% 33.34% 33.03% 32.27% 27.27% 29.58% 12.05% -6.68% 32.54% 28.65% 28.02% 27.34% 25.62% 22.40% 17.35% 19.94% 26.32% 26.75% 25.95%
(Provisión para) beneficiarse de los impuestos sobre la renta -2.13 -1.83 -1.57 -1.33 -1.04 -2.02 -2.70 0.07 -3.38 -3.45 -3.44 -3.18 -3.23 -1.62 9.91 -3.92 -3.19 -3.09 -2.02 -0.71 -2.08 -1.71 -0.70 -1.84 -2.65 -2.92
Utilidad neta 21.58% 16.15% 19.57% 16.96% 14.00% 18.42% 18.35% 28.51% 29.96% 29.59% 28.83% 24.08% 26.35% 10.43% 3.24% 28.62% 25.45% 24.93% 25.32% 24.91% 20.33% 15.64% 19.24% 24.48% 24.10% 23.04%

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).

Tendencias en márgenes
El margen bruto ha presentado una tendencia general de estabilidad, con valores que oscilan entre aproximadamente 54% y 69%. Se observa un aumento significativo en uno de los periodos del último año analizado, alcanzando cerca del 61%, tras un descenso notorio en ciertos periodos intermedios. La estabilidad en el margen bruto sugiere una gestión eficiente en el control de costos de ventas en relación con los ingresos, aunque con cierta volatilidad.
Gastos operativos y eficiencia
Los gastos de explotación, que incluyen gastos de ventas, marketing, administración y desarrollo, muestran una tendencia fluctuante, con picos en ciertos periodos y períodos de disminución, especialmente desde el segundo semestre de 2022 en adelante. A pesar de esas variaciones, en general tienden a mantenerse en torno a un 30-37% de los ingresos, indicando un control relativo de estos costos.
Resultado de explotación
El resultado de explotación muestra una tendencia positiva en la mayoría de los periodos, alcanzando niveles por encima del 30%, con picos cercanos al 34-35%. Hubo un período de caída significativa en torno a inicios de 2022, con resultados muy bajos, pero se recuperó rápidamente en los siguientes meses, señalando una mejora en la rentabilidad operacional tras ese valle.
Costos de ventas y margen bruto en el tiempo
El porcentaje del costo de ventas en relación con los ingresos presenta una tendencia de aumento en ciertos períodos recientes, llegando a valores cercanos al 45% en el último trimestre, lo cual impacta directamente en el margen bruto, que se mantiene en niveles moderados, aunque con cierta presión hacia la baja en algunos informes específicos.
Gastos financieros y utilidad neta
Los gastos por intereses mantienen un patrón estable con leves fluctuaciones, manteniéndose generalmente alrededor del 3% de los ingresos. La utilidad neta, expresada como porcentaje de los ingresos, presenta una tendencia de crecimiento en los períodos más recientes, alcanzando cerca del 29%, aunque en algunos trimestres muestra caídas notables, lo que indica mejoras en la rentabilidad después de periodos de incertidumbre o mayor gasto financiero.
Otros conceptos relevantes
La provisión para impuestos sobre la renta muestra variaciones significativas, con algunos picos positivos en tasas muy altas (hasta 9.91%) y períodos de pérdidas fiscales (negativos). Esto refleja posibles cambios en la estructura fiscal o en operaciones que afectan la carga tributaria efectiva.
Ingresos por intereses y otros ingresos no operativos
Los ingresos por intereses han incrementado progresivamente en los últimos períodos, alcanzando valores superiores al 1% del ingreso total, indicando un incremento en actividades financieras o inversiones relacionadas. Otros ingresos netos muestran oscilaciones menores, sin una tendencia clara, pero contribuyen a la variabilidad del resultado global.
Observaciones generales
En conjunto, la tendencia en los datos financieros refleja una recuperación en los niveles de rentabilidad en los últimos períodos, acompañada de un control relativo en los gastos operativos y en el costo de ventas. La mejora en los márgenes y en la utilidad neta hacia los periodos más recientes indica una gestión efectiva en la generación de beneficios y una posible reactivación de la actividad empresarial tras periodos de menor rendimiento.