Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Amazon.com Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Amazon.com Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Descripción general de la tendencia en efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El efectivo neto generado por las actividades operativas muestra una tendencia general de crecimiento en el período analizado, particularmente desde 2021 en adelante. Aunque en 2021 se presenta una disminución significativa en comparación con 2020, con una caída notable en los valores, en los años siguientes se observa una recuperación progresiva. En 2022, los valores se mantienen relativamente estables, casi igualando los de 2021, pero en 2023 y 2024 se evidencian aumentos sustanciales, alcanzando picos de 115,877 millones de dólares en 2024.
- Comentario sobre el flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una variabilidad más marcada a lo largo de los años. En 2021, se registra una cifra negativa de -14,581 millones de dólares, indicando una salida de efectivo significativa en ese período. Esta caída sugiere que en ese año, las inversiones o gastos de capital superaron la generación de efectivo de las operaciones. Posteriormente, en 2022, el FCFF continúa en negativo, aunque con una disminución en la magnitud de la salida de efectivo, situándose en -11,263 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 y 2024, el flujo de caja libre se invierte y se vuelve positivo, alcanzando valores de aproximadamente 38,693 y 39,410 millones de dólares respectivamente, lo que refleja una fuerte recuperación en la generación de efectivo después de los años negativos.
Intereses pagados, netos de impuestos
Amazon.com Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, neto de intereses capitalizados, impuestos = Efectivo pagado por intereses, neto de intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis temporal del tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una tendencia general de aumento desde aproximadamente 11.84% en el año 2020 hasta un pico de 54.19% en 2022, indicando una significativa variabilidad en la carga fiscal efectiva. Posteriormente, en 2023, el porcentaje se reduce a 18.96%, acercándose a niveles iniciales, y continúa en una tendencia de disminución en 2024 hasta 13.5%. Este comportamiento puede reflejar cambios en las políticas fiscales, en la estructura de ganancias o en el reconocimiento de ciertos beneficios fiscales a lo largo del tiempo.
- Efectivo pagado por intereses, neto de intereses capitalizados, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses ha mostrado fluctuaciones considerables en los distintos años analizados. Se observa un aumento desde 1,437 millones de dólares en 2020 hasta un máximo de 2,522 millones en 2023, lo que indica un incremento en la carga por intereses sobre la base de mayores niveles de endeudamiento o tasas de interés más altas. En 2024, este valor disminuye a 2,045 millones, pero se mantiene en un nivel elevado respecto a los primeros años, reflejando una posible estabilización o ajuste en la política de financiamiento o en las tasas de interés aplicadas a la deuda.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Amazon.com Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Amazon.com Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa presenta fluctuaciones considerables en el período analizado. Se observa una disminución significativa desde aproximadamente 1.65 billones de dólares en 2020 a un mínimo de unos 1.08 billones en 2022, lo cual indica una posible reducción en la valoración de mercado o en las perspectivas de la empresa durante ese año. Posteriormente, en 2023 y 2024, el valor de la empresa aumenta notablemente, alcanzando aproximadamente 1.78 billones y 2.40 billones de dólares respectivamente, reflejando una recuperación o expansión en el valor de mercado hacia el final del período de análisis.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre exhibe una tendencia de recuperación tras períodos de valores negativos. En 2020, el FCFF fue positivo, pero en 2021 y 2022 se cifró en valores negativos, alcanzando -14581 y -11263 millones de dólares respectivamente, lo que indica que la empresa estuvo enfrentando dificultades para generar efectivo libre en esos años. Sin embargo, en 2023 y 2024, el FCFF vuelve a ser positivo, con valores de aproximadamente 38693 y 39410 millones de dólares, mostrando una mejora sustancial en la generación de efectivo operativo y la capacidad de financiamiento de la compañía.
- Relación EV/FCFF
- La relación EV/FCFF evidencia cambios relevantes en la valoración relativa a la generación de flujo de caja libre. En 2020, se registró un ratio muy alto de 78.83, sugeriendo que la valoración de mercado era muy superior al flujo de caja generado, posiblemente por expectativas de crecimiento o percepciones de valor intangibles elevados. En 2023, el ratio disminuye a 45.92, lo cual puede indicar una mejora en la relación entre el valor de la empresa y la generación de caja. Sin embargo, en 2024, el ratio aumenta nuevamente a 60.78, lo que podría reflejar cambios en las expectativas de crecimiento o en las condiciones del mercado, aunque mantiene un nivel relativamente alto en comparación con los años posteriores a 2021.