Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Amazon.com Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Amazon.com Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la entidad.
- Rentabilidad
- Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta. Tras un valor elevado en 2021, se experimentó una pérdida en 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido en los años posteriores, alcanzando su punto más alto en 2025. Este patrón sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios estratégicos.
- Inversión y Depreciación
- La depreciación y amortización ha mostrado una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado, lo que indica una inversión continua en activos fijos y contenido capitalizado. Las compras de bienes y equipos también muestran un incremento significativo, especialmente en los últimos años, lo que sugiere una expansión de la capacidad productiva o una modernización de la infraestructura.
- Activos y Pasivos
- Los inventarios presentan fluctuaciones, con valores negativos en algunos años, lo que podría indicar ajustes contables o una gestión eficiente del flujo de materiales. Las cuentas por cobrar muestran una tendencia a la disminución, aunque con un repunte en 2025, lo que podría reflejar cambios en las políticas de crédito o en la eficiencia de la cobranza. Las cuentas a pagar y los gastos devengados muestran un comportamiento variable, con un aumento notable en las cuentas a pagar en 2025.
- Flujo de Efectivo Operativo
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ha experimentado un crecimiento constante y significativo a lo largo del período, lo que indica una sólida capacidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales. Los ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto también muestran una tendencia al alza, lo que sugiere una mejora en la gestión del capital de trabajo.
- Flujo de Efectivo de Inversión
- El flujo de efectivo utilizado en actividades de inversión es consistentemente negativo, lo que indica una inversión continua en activos a largo plazo. Las compras de valores negociables y las adquisiciones netas contribuyen significativamente a este flujo de salida. La venta de valores negociables ha sido una fuente importante de entrada de efectivo, especialmente en 2021 y 2025.
- Flujo de Efectivo de Financiación
- El flujo de efectivo proporcionado por las actividades de financiación es variable. Se observa un aumento en los ingresos por deuda a corto y largo plazo en algunos años, compensado por los reembolsos y la amortización de la deuda. La recompra de acciones ordinarias se realizó únicamente en 2022.
- Efectivo y Equivalentes
- El saldo de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido ha aumentado en general a lo largo del período, aunque con fluctuaciones anuales. El aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo ha sido positivo en la mayoría de los años, lo que indica una buena gestión de la liquidez.
En resumen, los datos financieros indican una entidad con una rentabilidad volátil pero en crecimiento, una inversión continua en activos, una sólida generación de efectivo operativo y una gestión activa de su estructura de capital.