Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Home Depot Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2021, se registra un valor de 18839 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2022, alcanzando los 16571 millones de dólares, y continúa descendiendo en 2023 hasta los 14615 millones de dólares. No obstante, en 2024 se produce un repunte considerable, llegando a 21172 millones de dólares. Esta tendencia positiva se modera en 2025 con 19810 millones de dólares, y experimenta una nueva reducción en 2026, situándose en 16325 millones de dólares.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa sigue una trayectoria similar a la del efectivo neto de las operaciones. Se inicia en 17043 millones de dólares en 2021, disminuyendo a 14543 millones de dólares en 2022 y a 12248 millones de dólares en 2023. Al igual que con el efectivo operativo, se observa un aumento significativo en 2024, alcanzando los 18957 millones de dólares. En 2025, el FCFF se sitúa en 17753 millones de dólares, y en 2026 disminuye a 14204 millones de dólares.
La correlación entre ambos indicadores sugiere que las variaciones en el efectivo operativo impactan directamente en el flujo de caja libre disponible para la empresa. El año 2024 destaca por un incremento notable en ambos indicadores, mientras que 2026 muestra una disminución en ambos, indicando una posible convergencia hacia niveles más bajos de generación de efectivo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Home Depot Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2 2026 cálculo
Efectivo pagado por intereses, neto de intereses capitalizados, impuestos = Efectivo pagado por intereses, neto de intereses capitalizados × EITR
= 2,405 × 23.90% = 575
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una fluctuación moderada en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. En 2021, se registró un valor de 24.2%, incrementándose ligeramente a 24.4% en 2022. Posteriormente, disminuyó a 23.9% en 2023, para volver a subir a 24% en 2024. En 2025, se aprecia una nueva disminución a 23.7%, seguida de un ligero aumento a 23.9% en 2026. La variación general a lo largo de los seis años es relativamente pequeña, indicando una estabilidad en la carga fiscal efectiva.
- Efectivo pagado por intereses, neto de intereses capitalizados, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra una tendencia consistentemente ascendente. Se parte de 941 millones de dólares en 2021, incrementándose a 959 millones en 2022. En 2023, se observa un aumento más significativo a 1103 millones, seguido de 1375 millones en 2024. Esta tendencia alcista continúa en 2025, alcanzando los 1678 millones, y se consolida en 2026 con un valor de 1830 millones. El incremento constante sugiere un aumento en la deuda o en los tipos de interés, o una combinación de ambos. La magnitud del aumento se acelera a partir de 2023, lo que podría indicar una mayor dependencia del financiamiento externo o una renegociación de condiciones de deuda.
En resumen, mientras que la tasa impositiva efectiva se mantiene relativamente estable, los pagos de intereses en efectivo experimentan un crecimiento sostenido y acelerado a lo largo del período analizado.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Home Depot Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 387,699) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 14,204) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 27.29 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Amazon.com Inc. | 262.60 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.56 |
| TJX Cos. Inc. | 35.69 |
| EV/FCFFsector | |
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 81.14 |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | 50.06 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Home Depot Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 383,993) | 400,778) | 415,936) | 332,713) | 365,367) | 344,655) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 14,204) | 17,753) | 18,957) | 12,248) | 14,543) | 17,043) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 27.03 | 22.58 | 21.94 | 27.17 | 25.12 | 20.22 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 224.92 | 60.78 | 45.92 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 19.31 | 18.55 | 24.69 | 19.56 | 19.56 | 14.88 | |
| TJX Cos. Inc. | 34.84 | 32.22 | 24.44 | 31.93 | 33.03 | 18.30 | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 71.55 | 44.15 | 38.32 | 111.04 | 130.00 | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 107.94 | 41.98 | 33.07 | 51.09 | 60.31 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
3 2026 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 383,993 ÷ 14,204 = 27.03
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2026. Se observa una fluctuación en el valor de la empresa, con un incremento inicial en 2022, seguido de una disminución en 2023, y un repunte notable en 2024. Posteriormente, se aprecia una ligera reducción en 2025 y una continuación de esta tendencia en 2026, aunque a un ritmo menor.
En cuanto al flujo de caja libre para la empresa, se identifica una disminución constante entre 2021 y 2023. No obstante, se registra un aumento considerable en 2024, seguido de una leve reducción en 2025 y una disminución más pronunciada en 2026.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una tendencia general al alza entre 2021 y 2023, indicando que el valor de la empresa crecía a un ritmo mayor que su flujo de caja libre. En 2024, este ratio disminuye significativamente, reflejando el aumento del flujo de caja libre en relación con el valor de la empresa. Posteriormente, se observa un ligero incremento en 2025 y un aumento más marcado en 2026, sugiriendo una posible sobrevaloración relativa o una disminución en la generación de flujo de caja libre en comparación con el valor de la empresa.
En resumen, la evolución del valor de la empresa y el flujo de caja libre para la empresa presentan patrones divergentes. El ratio EV/FCFF actúa como un indicador de la relación entre ambos, mostrando una dinámica cambiante a lo largo del período analizado. La fluctuación en este ratio sugiere variaciones en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa en relación con su capacidad para generar flujo de caja.