Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rotación de Activos

Se observa una disminución constante en la rotación total de activos, tanto en su forma original como ajustada, pasando de 1.2 en 2020 a 1.02 y 1.05 respectivamente en 2024. Esto sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 1.05 en 2020 a 1.14 en 2021, para luego disminuir a 0.94 en 2022. Posteriormente, se recupera ligeramente a 1.05 y 1.06 en 2023 y 2024. El coeficiente ajustado muestra un comportamiento similar, pero con valores generalmente más altos, indicando una mayor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo cuando se realizan ajustes.

Apalancamiento y Deuda

Se aprecia una reducción notable en los ratios de deuda sobre fondos propios y sobre capital total, tanto en sus versiones originales como ajustadas. El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 0.66 en 2020 a 0.24 en 2024, lo que indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. El ratio de apalancamiento financiero también muestra una tendencia a la baja, pasando de 3.44 a 2.19 en el mismo período, reflejando una disminución del riesgo financiero.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una volatilidad considerable. Aumenta de 5.53% en 2020 a 7.1% en 2021, pero luego cae a -0.53% en 2022. Se recupera a 5.29% en 2023 y alcanza un máximo de 9.29% en 2024. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con valores ligeramente superiores. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran fluctuaciones, con un punto bajo en 2022, pero con una recuperación y mejora en 2024, superando los niveles de 2020.

En resumen, la entidad ha mostrado una disminución en la eficiencia de la utilización de activos, pero una mejora significativa en su estructura de capital y rentabilidad, especialmente en el último año analizado. La volatilidad en los márgenes de beneficio neto sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de precios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ventas netas

Se observa un crecimiento constante en las ventas netas desde 2020 hasta 2024. El incremento más pronunciado se registra entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado pero continuo en los años subsiguientes. En 2024, las ventas netas alcanzan su valor más alto del período.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia al alza similar a la de las ventas netas, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento. El aumento más significativo en activos totales se da entre 2021 y 2022. El crecimiento se mantiene positivo hasta 2024.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una disminución gradual a lo largo del período. Si bien en 2020 y 2021 se mantiene en 1.2 y 1.12 respectivamente, se observa una reducción progresiva en 2022 (1.11), 2023 (1.09) y 2024 (1.02). Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.

Ventas netas ajustadas

Las ventas netas ajustadas siguen una trayectoria similar a las ventas netas, mostrando un crecimiento constante a lo largo del período. La diferencia entre las ventas netas y las ventas netas ajustadas es relativamente pequeña en todos los años.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, paralela a la de los activos totales. La variación entre los activos totales y los activos totales ajustados es consistente a lo largo del tiempo.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado exhibe una tendencia similar a la del ratio de rotación total de activos no ajustado, con una ligera disminución a lo largo del período. En 2020 y 2021 se sitúa en 1.2 y 1.12, respectivamente, descendiendo a 1.13 en 2022, 1.12 en 2023 y 1.05 en 2024. Esta tendencia refuerza la observación de una menor eficiencia en la utilización de los activos, incluso considerando los ajustes realizados.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en ventas y activos, pero la eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas disminuye progresivamente a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un incremento general en el activo circulante desde 2020 hasta 2024. Tras un aumento notable entre 2020 y 2021, se registra una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo en 2023 y 2024, alcanzando el valor más alto del período.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de los cinco años. Si bien el ritmo de crecimiento se modera en 2023, la trayectoria general es de incremento sostenido.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta fluctuaciones. Aumenta de 2020 a 2021, disminuye en 2022, y luego se recupera ligeramente en 2023 y 2024, manteniéndose relativamente estable en los dos últimos años. Los valores se mantienen cercanos a la unidad, lo que sugiere una capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo moderada.

Activos Corrientes Ajustados

La evolución de los activos corrientes ajustados es similar a la del activo circulante, con un crecimiento significativo en 2021, una ligera caída en 2022 y una recuperación y crecimiento en 2023 y 2024. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los del activo circulante.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también presenta una tendencia al alza, aunque con variaciones en el ritmo de crecimiento. La diferencia entre el pasivo corriente y el ajustado se reduce con el tiempo.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado muestra una mayor estabilidad que el no ajustado. Presenta un aumento inicial, una ligera disminución en 2022 y una recuperación posterior, superando la unidad en todos los años analizados. Los valores ajustados indican una mejor capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo en comparación con el coeficiente no ajustado.

En resumen, se aprecia un crecimiento general tanto en activos como en pasivos, con una liquidez que, aunque fluctuante, se mantiene en niveles aceptables, especialmente al considerar los ajustes realizados. La tendencia ascendente del pasivo corriente requiere un seguimiento continuo para asegurar la sostenibilidad financiera a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2020 hasta 2022, pasando de 61.405 millones de dólares a 85.932 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2023 (78.917 millones de dólares) y en 2024 (68.242 millones de dólares).

Capital Contable

El capital contable experimenta un crecimiento notable, especialmente entre 2020 y 2021, aumentando de 93.404 millones de dólares a 138.245 millones de dólares. Este crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, en los años siguientes, alcanzando los 285.970 millones de dólares en 2024.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 0,66 en 2020 a 0,54 en 2021, indicando una mejora en la solvencia. Un ligero aumento a 0,59 en 2022 es seguido por una reducción más pronunciada a 0,39 en 2023 y a 0,24 en 2024, lo que sugiere una disminución significativa del apalancamiento financiero.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada muestra un patrón similar al de la deuda total, con un aumento desde 100.504 millones de dólares en 2020 hasta 154.972 millones de dólares en 2022. A partir de 2023, se observa una estabilización y posterior disminución, llegando a 147.838 millones de dólares en 2024.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también presenta un crecimiento considerable, pasando de 106.978 millones de dólares en 2020 a 296.608 millones de dólares en 2024. El incremento más significativo se da entre 2020 y 2021, y continúa de forma constante en los años siguientes.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 0,94 en 2020 a 0,50 en 2024. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la financiación mediante deuda, incluso considerando los ajustes realizados.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción del apalancamiento financiero, acompañada de un crecimiento constante del capital contable. La disminución de los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto ajustados como no ajustados, indica una mayor solidez financiera a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 61.405 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar un máximo de 85.932 millones en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023 (78.917 millones) y continúa esta tendencia a la baja en 2024 (68.242 millones).

Capital Total

El capital total experimenta un crecimiento constante y considerable a lo largo de todo el período. Pasa de 154.809 millones de dólares en 2020 a 354.212 millones en 2024, indicando una expansión significativa en la base de capital.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total muestra una disminución general. Inicialmente en 0,4 en 2020, desciende a 0,35 en 2021, experimenta un ligero aumento en 2022 (0,37) y luego continúa su declive, alcanzando 0,28 en 2023 y 0,19 en 2024. Esto sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento inicial hasta 154.972 millones en 2022, seguido de una disminución en 2023 (154.556 millones) y 2024 (147.838 millones). La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente superior a la deuda total no ajustada.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta un crecimiento constante, aunque a un ritmo ligeramente superior al capital total no ajustado. Evoluciona de 207.482 millones en 2020 a 444.446 millones en 2024.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado también muestra una tendencia decreciente, aunque con fluctuaciones. Comienza en 0,48 en 2020, aumenta a 0,5 en 2022 y luego disminuye a 0,42 en 2023 y 0,33 en 2024. Este ratio, aunque más alto que el ratio no ajustado, confirma la tendencia general hacia una menor dependencia de la deuda.

En resumen, los datos indican una expansión del capital total acompañada de una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital, tanto en términos absolutos como relativos. Esta evolución sugiere una mejora en la estructura de capital y una mayor estabilidad financiera.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante, pasando de 321.195 millones de dólares en 2020 a 624.894 millones de dólares en 2024. El capital contable también experimenta un crecimiento significativo, aumentando de 93.404 millones de dólares en 2020 a 285.970 millones de dólares en 2024.

Activos Totales

Se observa un crecimiento sostenido en los activos totales durante los cinco años, con un aumento más pronunciado entre 2023 y 2024.

Capital Contable

El capital contable presenta una trayectoria ascendente similar a la de los activos totales, aunque con una mayor variación porcentual. El incremento más notable se registra entre 2020 y 2021.

En cuanto al ratio de apalancamiento financiero, se aprecia una disminución gradual a lo largo del tiempo. Este ratio, que mide la proporción de deuda en relación con el capital contable, se reduce de 3,44 en 2020 a 2,19 en 2024. Esta disminución sugiere una menor dependencia de la financiación mediante deuda y una mejora en la estructura de capital.

Ratio de Apalancamiento Financiero

La tendencia a la baja en este ratio indica una reducción del riesgo financiero asociado a la deuda.

Los datos ajustados de activos totales y capital contable muestran patrones similares a los datos originales. Los activos totales ajustados crecen de 322.295 millones de dólares en 2020 a 610.929 millones de dólares en 2024, mientras que el capital contable ajustado aumenta de 106.978 millones de dólares en 2020 a 296.608 millones de dólares en 2024.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también disminuye de 3,01 en 2020 a 2,06 en 2024, confirmando la tendencia observada en el ratio no ajustado.

En resumen, los datos indican un crecimiento constante en el tamaño de la entidad, acompañado de una mejora en su estructura de capital y una reducción del riesgo financiero asociado a la deuda. La convergencia de las tendencias observadas en los datos ajustados y no ajustados refuerza la validez de estas conclusiones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rentabilidad

La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable entre 2020 y 2021, pasando de 21.331 millones de dólares a 33.364 millones de dólares. No obstante, en 2022 se observó una pérdida neta de 2.722 millones de dólares, seguida de una recuperación sustancial en 2023 y un aumento aún mayor en 2024, alcanzando los 59.248 millones de dólares. El ratio de margen de beneficio neto siguió una trayectoria similar, con un máximo del 7,1% en 2021, un mínimo negativo del -0,53% en 2022, y un incremento al 9,29% en 2024.

Ingresos

Las ventas netas mostraron un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Se pasó de 386.064 millones de dólares en 2020 a 637.959 millones de dólares en 2024. Este crecimiento fue particularmente pronunciado entre 2020 y 2021, y continuó a un ritmo más moderado en los años siguientes.

Ingresos Ajustados

Los ingresos netos ajustados reflejan un patrón similar al de la utilidad neta, con un pico en 2021 (34.277 millones de dólares), una pérdida en 2022 (-11.581 millones de dólares) y una recuperación y crecimiento en 2023 y 2024, llegando a 61.582 millones de dólares. Las ventas netas ajustadas también experimentaron un crecimiento constante, de 387.482 millones de dólares en 2020 a 641.635 millones de dólares en 2024.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado se comportó de manera análoga al ratio no ajustado, con un máximo del 7,26% en 2021, un mínimo negativo del -2,24% en 2022, y un aumento significativo al 9,6% en 2024. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados es relativamente pequeña en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.

Tendencias Generales

En general, se observa una correlación positiva entre el crecimiento de las ventas netas y la rentabilidad. La entidad demostró una capacidad de recuperación notable después de la pérdida en 2022, con un fuerte crecimiento tanto en ventas como en utilidad neta en los años siguientes. El aumento del ratio de margen de beneficio neto en 2024 indica una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de convertir las ventas en beneficios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Tras un incremento sustancial entre 2020 y 2021, se experimentó una pérdida significativa en 2022. Posteriormente, la utilidad neta se recuperó considerablemente en 2023 y continuó creciendo en 2024, alcanzando su valor más alto en el período analizado.

Capital Contable

El capital contable muestra una tendencia general al alza a lo largo de los cinco años. Si bien se observa un crecimiento más moderado entre 2022 y 2023, el capital contable experimentó un aumento considerable en 2021 y 2024.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio refleja la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas. Se aprecia una disminución drástica en 2022, coincidiendo con la pérdida neta registrada en ese año. El ratio se recuperó en 2023 y 2024, aunque no alcanzó los niveles observados en 2020 y 2021.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento notable hasta 2021, una caída en 2022 y una recuperación posterior en 2023 y 2024. La magnitud de la caída en 2022 es considerablemente menor en comparación con la utilidad neta.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una trayectoria ascendente constante a lo largo del período, con incrementos significativos en 2021, 2023 y 2024. El crecimiento es más moderado entre 2022 y 2023.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

Este ratio, similar al anterior, experimentó una fuerte caída en 2022 debido a los ingresos netos ajustados negativos. Se observa una recuperación en 2023 y 2024, con valores que se acercan a los registrados en los primeros años del período analizado.

En resumen, la entidad demostró una capacidad de recuperación tras las dificultades financieras experimentadas en 2022, con un crecimiento significativo en la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y el capital contable en los años posteriores. Los ratios de rentabilidad, aunque volátiles, muestran una tendencia positiva en los últimos dos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un crecimiento sustancial en la utilidad neta entre 2020 y 2021, seguido de una pérdida considerable en 2022. Posteriormente, la utilidad neta experimenta una recuperación notable en 2023 y 2024, alcanzando su valor más alto en el último año del período.

En paralelo, los activos totales muestran una tendencia ascendente constante a lo largo de los cinco años, aunque con una tasa de crecimiento variable. El incremento más pronunciado se registra entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado en los años siguientes.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Aumenta de 2020 a 2021, disminuye drásticamente en 2022, y luego se recupera en 2023 y 2024, superando los niveles iniciales. Este comportamiento indica una correlación directa entre la rentabilidad y la eficiencia en la utilización de los activos.

Al considerar los ingresos netos ajustados, se observa un patrón análogo al de la utilidad neta, con un crecimiento inicial, una disminución en 2022 y una recuperación posterior. Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, similar a los activos totales no ajustados.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado refleja las mismas tendencias que el ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente diferentes. La recuperación en 2023 y 2024 es particularmente notable, indicando una mejora en la rentabilidad ajustada en relación con los activos ajustados.

En resumen, los datos sugieren que la entidad experimentó un período de crecimiento y rentabilidad hasta 2021, seguido de un año de pérdidas en 2022. No obstante, la entidad demostró capacidad de recuperación, logrando un desempeño financiero significativamente mejor en 2023 y 2024, con un aumento tanto en la utilidad neta como en la rentabilidad sobre activos.