Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución constante en la rotación total de activos, tanto en su versión original como ajustada. El ratio desciende de 1.12 en 2021 a 0.88 en 2025, indicando una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar ingresos. La versión ajustada presenta una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente muestra fluctuaciones. Tras una caída en 2022, se recupera y se estabiliza en torno a 1.05-1.06 en los años 2023, 2024 y 2025. El coeficiente ajustado presenta una mayor estabilidad, con un incremento gradual desde 1.04 en 2022 hasta 1.17 en 2025, sugiriendo una mejora en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo cuando se realizan ajustes.

Endeudamiento

Se aprecia una reducción notable en los ratios de endeudamiento. El ratio de deuda sobre fondos propios, tanto en su versión original como ajustada, disminuye significativamente a lo largo del período, pasando de 0.54 y 0.86 en 2021 a 0.2 y 0.38 en 2025, respectivamente. Esta tendencia se confirma con la disminución del ratio de deuda sobre capital total, que se reduce de 0.35 a 0.16 en el mismo período. Los ratios ajustados muestran una disminución similar, aunque con valores intermedios.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero también experimenta una disminución, aunque más moderada que los ratios de endeudamiento. Desciende de 3.04 en 2021 a 1.99 en 2025, indicando una menor dependencia del financiamiento externo. La versión ajustada sigue una tendencia similar, con una reducción de 2.74 a 1.86.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto presenta una volatilidad considerable. Se observa una pérdida en 2022 (-0.53%), seguida de una recuperación y un crecimiento constante en los años posteriores, alcanzando un máximo de 10.83% en 2025. La versión ajustada muestra una mayor variación, con una pérdida más pronunciada en 2022 (-2.24%) y un crecimiento más significativo en 2025 (16.48%).

Rentabilidad sobre el Capital

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable también muestra una recuperación tras una pérdida en 2022. Aumenta de -1.86% en 2022 a 18.89% en 2025. La versión ajustada presenta una mayor volatilidad, con una pérdida más profunda en 2022 (-7.42%) y un crecimiento más fuerte en 2025 (26.77%).

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una tendencia similar a los anteriores, con una pérdida en 2022 (-0.59%) y una recuperación y crecimiento en los años siguientes, alcanzando 9.48% y 9.49% en 2024 y 2025, respectivamente. La versión ajustada muestra una mayor variación, con una pérdida más significativa en 2022 (-2.54%) y un crecimiento más pronunciado en 2025 (14.4%).

En resumen, se observa una tendencia general hacia la reducción del endeudamiento y el apalancamiento, acompañada de una mejora en la rentabilidad a partir de 2022. La rotación de activos, sin embargo, muestra una tendencia decreciente, lo que podría indicar una necesidad de optimizar la gestión de activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en las ventas netas, pasando de 469.822 millones de dólares en 2021 a 716.924 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión continua de la actividad comercial.

Paralelamente, los activos totales también muestran una tendencia al alza, aunque con una tasa de crecimiento ligeramente inferior a la de las ventas netas. Los activos totales aumentaron de 420.549 millones de dólares en 2021 a 818.042 millones de dólares en 2025.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una disminución gradual a lo largo del período. En 2021, el ratio se situaba en 1,12, descendiendo a 0,88 en 2025. Esta reducción sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.

Al considerar los datos ajustados, se observa un patrón similar en las ventas netas ajustadas, con un crecimiento constante de 472.241 millones de dólares en 2021 a 717.297 millones de dólares en 2025. Los activos totales ajustados también muestran un aumento, pasando de 421.649 millones de dólares en 2021 a 820.442 millones de dólares en 2025.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado también experimenta una disminución, aunque ligeramente menos pronunciada que la del ratio no ajustado. El ratio ajustado se redujo de 1,12 en 2021 a 0,87 en 2025. Esta tendencia, similar a la observada en el ratio no ajustado, indica una posible disminución en la eficiencia de la gestión de activos.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en las ventas netas y los activos totales. Sin embargo, la disminución gradual en los ratios de rotación de activos, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una necesidad de optimizar la utilización de los activos para mantener o mejorar la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una fluctuación en el activo circulante. Tras una disminución entre 2021 y 2022, se registra un aumento constante en los años subsiguientes, alcanzando su valor más alto en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo a través de sus activos más líquidos.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un patrón de crecimiento constante a lo largo de todo el período. Si bien el ritmo de crecimiento se modera en los últimos años, la tendencia general indica un aumento en las obligaciones financieras a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución inicial en 2022, seguida de una recuperación gradual. Aunque se mantiene relativamente estable en los últimos tres años, se sitúa por debajo de 1.2, lo que podría indicar una ligera vulnerabilidad en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes disponibles.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar a la del activo circulante, con una disminución inicial seguida de un crecimiento constante hasta 2025. La magnitud de los valores ajustados es ligeramente superior a la del activo circulante, lo que sugiere que la inclusión de ajustes incrementa la valoración de los activos a corto plazo.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también presenta un crecimiento constante, aunque a un ritmo variable. La diferencia entre el pasivo corriente y el ajustado se reduce con el tiempo, lo que indica una convergencia en la valoración de las obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado se mantiene consistentemente por encima de 1.0, y superior al coeficiente no ajustado, lo que indica una mejor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo cuando se consideran los ajustes realizados. Se observa una ligera disminución en 2022, seguida de una estabilización y un ligero aumento en los años posteriores.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento en sus activos y pasivos corrientes, con una mejora en la liquidez ajustada. La liquidez corriente sin ajustar muestra una menor capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo, aunque se mantiene relativamente estable en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 2021 hasta 2022, alcanzando su máximo en este último año. Posteriormente, se registra una disminución constante hasta 2024, seguida de un ligero aumento en 2025, aunque sin superar los niveles de 2022.

Capital Contable

El capital contable muestra una trayectoria ascendente constante durante todo el período. El crecimiento es más pronunciado entre 2022 y 2025, indicando una acumulación significativa de patrimonio.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Este ratio disminuye de manera consistente a lo largo del tiempo. La reducción más notable se produce entre 2022 y 2025, lo que sugiere una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total, con un aumento inicial hasta 2022, seguido de una disminución hasta 2024 y un posterior incremento en 2025. Sin embargo, los valores son consistentemente superiores a los de la deuda total.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también experimenta un crecimiento constante, similar al capital contable no ajustado, con un incremento más significativo en los últimos años del período analizado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

Este ratio, al igual que el ratio de deuda sobre fondos propios no ajustado, muestra una tendencia decreciente. La disminución es menos pronunciada que la observada en el ratio no ajustado, pero aún indica una mejora en la estructura de capital y una reducción del riesgo financiero.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de la dependencia de la deuda y un fortalecimiento del capital contable a lo largo del período. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la percepción de la estructura de capital, aunque la tendencia general hacia una mayor solidez financiera se mantiene en ambos casos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 73988 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 85932 millones en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución constante hasta los 68242 millones en 2024, seguida de un ligero aumento a 80682 millones en 2025.

Capital Total

El capital total muestra una trayectoria ascendente constante durante todo el período. Se incrementa de 212233 millones de dólares en 2021 a 491747 millones en 2025, lo que indica un crecimiento sostenido en la financiación propia.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuye progresivamente desde 0.35 en 2021 hasta 0.16 en 2025. Esta reducción sugiere una menor dependencia de la financiación mediante deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada experimenta un aumento inicial de 132318 millones de dólares en 2021 a 154972 millones en 2022. A partir de 2023, se observa una tendencia a la baja, aunque con un repunte en 2025, alcanzando los 169934 millones de dólares.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado sigue una tendencia similar al capital total no ajustado, con un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 286184 millones de dólares en 2021 a 611369 millones en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado también muestra una disminución constante, aunque a un ritmo más lento que el ratio no ajustado. Se reduce de 0.46 en 2021 a 0.28 en 2025, lo que confirma la tendencia general hacia una menor dependencia de la deuda, incluso considerando los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican una mejora en la estructura de capital a lo largo del tiempo, caracterizada por un crecimiento del capital propio y una disminución relativa de la deuda, tanto en términos absolutos como en relación con el capital total.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante, pasando de 420.549 millones de dólares en 2021 a 818.042 millones de dólares en 2025. Este crecimiento se mantiene también en los activos totales ajustados, que evolucionan de 421.649 millones de dólares a 820.442 millones de dólares en el mismo período.

El capital contable también experimenta un aumento significativo, incrementándose de 138.245 millones de dólares en 2021 a 411.065 millones de dólares en 2025. De manera similar, el capital contable ajustado presenta una trayectoria ascendente, pasando de 153.866 millones de dólares a 441.435 millones de dólares en el mismo lapso.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución progresiva a lo largo del tiempo. En 2021, se situaba en 3,04, descendiendo a 1,99 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia de la financiación mediante deuda y una mejora en la estructura de capital.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 2,74 en 2021 a 1,86 en 2025. Esta convergencia con el ratio no ajustado sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción general sobre el nivel de endeudamiento.

En resumen, los datos indican una expansión continua de la empresa en términos de activos y capital contable, acompañada de una reducción en el apalancamiento financiero. Esta combinación sugiere una mejora en la solidez financiera y una mayor capacidad para financiar el crecimiento con recursos propios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta, con un valor positivo sustancial en 2021, seguido de una pérdida en 2022, y una recuperación y crecimiento continuos en los años posteriores.

Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente constante durante todo el período, indicando un crecimiento continuo en la actividad principal. El ritmo de crecimiento de las ventas se mantiene relativamente estable, aunque se aprecia una ligera aceleración en los últimos años.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones importantes. Tras un valor de 7.1% en 2021, se registra una pérdida en 2022 (-0.53%), seguida de una recuperación gradual hasta alcanzar 10.83% en 2025. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad a medida que se avanza en el tiempo.

Los ingresos netos ajustados presentan un patrón similar al de la utilidad neta, con una pérdida en 2022 y una recuperación y crecimiento posteriores. La magnitud de los ingresos netos ajustados es comparable a la de la utilidad neta, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el resultado final.

Las ventas netas ajustadas siguen la misma tendencia que las ventas netas, confirmando el crecimiento constante de la actividad principal. La diferencia entre las ventas netas y las ventas netas ajustadas es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes realizados no afectan significativamente los ingresos totales.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado muestra una mayor volatilidad que el ratio no ajustado. Se observa una pérdida considerable en 2022 (-2.24%), seguida de una recuperación y un crecimiento significativo hasta alcanzar 16.48% en 2025. Este aumento sustancial sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad, especialmente en los últimos años.

En resumen, los datos indican una entidad con un crecimiento constante en las ventas, una volatilidad significativa en la rentabilidad, y una mejora en los márgenes de beneficio, especialmente cuando se consideran los ajustes realizados. La tendencia general sugiere una recuperación y un fortalecimiento del desempeño financiero en los últimos años del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Tras un valor considerable en 2021, se experimentó una pérdida sustancial en 2022. Posteriormente, la utilidad neta se recuperó y mostró un crecimiento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su punto más alto en este último año.

Capital Contable

El capital contable presenta una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años. El crecimiento, aunque continuo, se acelera progresivamente, indicando una acumulación de recursos propios.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio refleja la rentabilidad de la inversión realizada por los propietarios. Se observa una disminución drástica en 2022, coincidiendo con la pérdida neta. A partir de 2023, el ratio se recupera y muestra una tendencia al alza, aunque con una ligera estabilización en los dos últimos años del período.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar al de la utilidad neta, con una pérdida significativa en 2022 y una recuperación y crecimiento sostenido en los años siguientes. Los valores de ingresos netos ajustados son consistentemente superiores a los de la utilidad neta.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también muestra un crecimiento constante, similar al capital contable no ajustado, pero con valores generalmente más altos. La aceleración del crecimiento es también evidente en este caso.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

Este ratio, al igual que su contraparte no ajustada, experimenta una caída pronunciada en 2022. La recuperación posterior es más robusta que la del ratio no ajustado, y continúa mostrando un crecimiento significativo hasta 2025, superando el 26%.

En resumen, la entidad experimentó un período de dificultades en 2022, reflejado en pérdidas netas y una disminución de la rentabilidad. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una clara recuperación y un crecimiento sostenido tanto en términos de rentabilidad como de acumulación de capital, con una mejora en los ratios de rendimiento sobre el capital contable.

El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la utilidad neta a lo largo del período examinado. Se observa un incremento sustancial en 2021, seguido de una pérdida considerable en 2022, y una posterior recuperación y crecimiento en los años 2023, 2024 y 2025.

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante todo el período, con un crecimiento constante aunque variable. El ritmo de crecimiento parece acelerarse en los últimos años del período analizado.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja la fluctuación en la utilidad neta. En 2022, el ratio se torna negativo, coincidiendo con la pérdida neta. A partir de 2023, el ROA experimenta una recuperación progresiva, alcanzando valores similares en 2024 y 2025, indicando una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.

Los ingresos netos ajustados presentan un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída pronunciada en 2022 y una recuperación posterior, superando incluso los niveles de 2021 en los años finales del período. La magnitud de la pérdida ajustada en 2022 es considerablemente mayor que la pérdida neta reportada.

Los activos totales ajustados también muestran una tendencia ascendente, paralela a la de los activos totales no ajustados. La diferencia entre ambos conjuntos de datos se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Rentabilidad sobre Activos (ROA) Ajustado

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una mayor volatilidad que el ratio no ajustado, especialmente en 2022, donde la caída es más pronunciada. Sin embargo, la recuperación a partir de 2023 es más rápida y robusta, superando el ROA no ajustado en 2024 y 2025, lo que sugiere que los ajustes realizados a los ingresos y activos tienen un impacto significativo en la rentabilidad percibida.

En resumen, los datos indican un período de inestabilidad seguido de una recuperación y crecimiento sostenido. La rentabilidad, medida por el ROA, mejora constantemente a partir de 2023, tanto en su versión ajustada como no ajustada, aunque la versión ajustada muestra una mayor sensibilidad a las fluctuaciones en los ingresos y activos.