Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

En el análisis de las distintas ratios financieras para el período comprendido entre 2020 y 2024, se observa una tendencia general de variación en los múltiplos de valoración aplicados a la empresa.

Relación precio/utilidad neta (P/E):

Este ratio presenta una disminución significativa desde 78.2 en 2020 hasta 48.08 en 2021, seguido de una caída a 58.66 en 2023 y una posterior reducción a 40.99 en 2024. La tendencia indica una reducción en el nivel de valoración relativa de las utilidades, posiblemente reflejando una percepción de menor crecimiento futuro o una mayor rentabilidad de la empresa en los últimos años.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP):

Este múltiplo muestra una tendencia decreciente desde 72.85 en 2020 hasta 64.48 en 2021, con un incremento notable a 86.5 en 2022. Sin embargo, en 2023 desciende a 48.43 y continúa en 35.4 en 2024. La caída a partir de 2022 indica una percepción de menor valorización relativa respecto a los ingresos de explotación, a pesar del pico en 2022 que podría estar asociado a cambios en las expectativas de crecimiento o al mercado en general.

Relación precio/ingresos (P/S):

Este ratio disminuye de 4.32 en 2020 a 3.41 en 2021, y posteriormente cae a 2.06 en 2022. En los años siguientes, se recupera ligeramente a 3.1 en 2023 y sube a 3.81 en 2024. La tendencia sugiere una valoración relativa que en general es menor en 2022, pero que muestra signos de recuperación en los períodos posteriores, posiblemente reflejando cambios en las expectativas del mercado respecto a los ingresos.

Relación precio/valor contable (P/BV):

Esta relación desciende de 17.86 en 2020 a 11.6 en 2021, y continúa en retroceso a 7.25 en 2022, experimentando un ligero aumento a 8.84 en 2023 y una leve caída a 8.49 en 2024. La tendencia general indica que la valoración relativa respecto al valor contable se ha reducido considerablemente en los últimos años, en línea con la disminución en otros múltiplos, sugiriendo una percepción de menor sobrevaloración o una consolidación en la valoración del patrimonio.

En conjunto, los datos reflejan una tendencia decreciente en la valoración relativa de la empresa durante el período analizado, especialmente en los ratios que relacionan los precios con las utilidades y los ingresos. La caída en estos múltiplos podría estar relacionada con una mayor percepción de riesgos o una estabilización en el crecimiento esperado, aunque algunos ratios muestran signos de recuperación tras los picos de 2022. La disminución en el ratio P/BV también indica posiblemente una revaluación del patrimonio en línea con la percepción del mercado.

Precio de la acción

El análisis de la tendencia en el precio de la acción revela fluctuaciones significativas a lo largo del período considerado. En 2020, se situó en 165.63 USD, con una disminución en 2021 a 157.64 USD, y una caída más pronunciada en 2022 a 103.39 USD. Sin embargo, en 2023 se observa una recuperación notable hasta 171.81 USD, y continúa incrementándose en 2024, alcanzando 229.15 USD. Este comportamiento indica una resistencia inicial y una posterior tendencia alcista que puede estar influenciada por factores internos o externos al desempeño financiero directo de la empresa.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción muestra variaciones que reflejan la rentabilidad de la compañía en cada período. En 2020, fue de 2.12 USD, aumentando en 2021 a 3.28 USD. En 2022, se presenta una pérdida de 0.27 USD, lo cual señala un período de dificultades o gastos extraordinarios que afectaron la rentabilidad. Posteriormente, en 2023, la utilidad por acción se recupera a 2.93 USD, y continúa en crecimiento en 2024, alcanzando 5.59 USD. La tendencia indica una recuperación significativa después del año 2022 y una mejora sostenida en la rentabilidad relativa.

Ratio P/E

El ratio de precio sobre beneficios para 2020 es alto, en 78.2, indicando expectativas elevadas del mercado respecto a la empresa. En 2021, se reduce a 48.08, sugiriendo una moderación en estas expectativas o una percepción de menor crecimiento futuro. En 2022, no se publica este ratio, probablemente debido a la pérdida por acción registrada en ese año, que hace inviable su cálculo. En 2023, el ratio sube a 58.66, reflejando nuevamente una percepción de recuperación y crecimiento en las expectativas del mercado. Finalmente, en 2024, el ratio disminuye a 40.99, lo que puede interpretar una percepción más realista del valor de la acción en relación con las ganancias actuales o una expectativa de menor crecimiento futuro.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2022, alcanzando el valor más bajo del período. Posteriormente, en 2023 y 2024, el precio recupera y supera los niveles anteriores, alcanzando los 171.81 USD y 229.15 USD respectivamente. Este patrón puede reflejar una recuperación en la percepción del mercado o en el rendimiento financiero reportado, con una notable recuperación en el último año.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción evidencia un incremento en 2021 respecto a 2020, aunque en 2022 presenta una reducción significativa, situándose en 1.2 USD. Para 2023 y 2024, se observa una marcada recuperación, alcanzando los 3.55 USD y 6.47 USD, respectivamente. Este comportamiento indica una recuperación en la rentabilidad operativa en los dos últimos años, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa o en los márgenes de beneficio tras una caída en 2022.

Ratio P/OP

El ratio P/OP disminuye notablemente en 2021 comparado con 2020, pero se incrementa en 2022, alcanzando un pico en 86.5, lo cual puede reflejar una alta valoración del mercado respecto a los beneficios operativos en ese año, posiblemente impulsado por expectativas de crecimiento o por condiciones del mercado. En 2023, el ratio disminuye considerablemente, llegando a 48.43, y continúa bajando en 2024, situándose en 35.4. Estos cambios sugieren una reevaluación del mercado sobre la relación entre la valoración y los beneficios operativos, con una tendencia hacia una valoración más realista o menos optimista en los últimos años.

Precio de la acción

El valor del precio de la acción mostró una tendencia fluctuante durante el período analizado. Se observó una disminución significativa en 2022, alcanzando su nivel más bajo en los últimos años, seguido de una recuperación notable en 2023 y 2024, superando incluso los niveles de 2020. Esta variación puede estar vinculada a cambios en las perspectivas del mercado, resultados financieros o condiciones macroeconómicas.

Ventas por acción

Las ventas por acción presentaron una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período, con un incremento progresivo año tras año. Este patrón indica una expansión de la base de ingresos y una mejora en la rentabilidad o distribución de beneficios a los accionistas, reflejando un desempeño financiero positivo en términos de generación de ventas.

P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S mostró una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto más bajo en ese año, lo que sugiere una valoración relativa más conservadora en comparación con las ventas. A partir de 2023, el ratio comenzó a recuperarse, llegando a niveles superiores a los de 2020 en 2024, lo cual puede indicar que el mercado está valorando la empresa con expectativas de mayor crecimiento o rentabilidad futura. La fluctuación en este ratio refleja cambios en la percepción del mercado respecto a las perspectivas de crecimiento de la empresa, en relación con sus ingresos.

El análisis de las tendencias en los datos financieros revela varios patrones relevantes a lo largo del período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra fluctuaciones significativas, comenzando en 165.63 USD en diciembre de 2020 y disminuyendo a 103.39 USD en diciembre de 2022. Posteriormente, registra un incremento sustancial en 2023, alcanzando los 171.81 USD, y continúa en ascenso en 2024 hasta 229.15 USD. Este comportamiento sugiere una recuperación y crecimiento en la percepción del mercado en los últimos dos años.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción experimenta una tendencia de aumento constante a lo largo del período, iniciando en 9.27 USD en 2020 y llegando a 26.98 USD en 2024. Este incremento indica que la empresa ha fortalecido su patrimonio por acción de manera sostenida, reflejando una mejora en su posición financiera.

Ratios P/BV

El ratio P/BV presenta una tendencia decreciente desde 17.86 en 2020 hasta un valor cercano a 8.49 en 2024. La reducción en este ratio puede interpretarse como una mejora en la valoración de mercado respecto al valor contable, sugiriendo que la acción ha sido valorada de manera más moderada en relación con su patrimonio, o que la empresa ha aumentado su valor en libros de forma más rápida que su precio de mercado en el tiempo considerado.

En conjunto, los datos indican que, tras un período de caída en el precio de la acción en 2021 y 2022, se observa una recuperación notable en 2023 y 2024. A la vez, la fortaleza del patrimonio por acción respalda este crecimiento, mientras que la disminución en el ratio P/BV refleja una valoración de mercado relativamente más favorable en comparación con el valor contable. La tendencia general sugiere una recuperación del valor de mercado y un fortalecimiento del patrimonio de la empresa en los últimos años considerados.