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Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Amazon.com Inc., cálculo del balance de las acumulaciones agregadas

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 420,549  321,195  225,248  162,648  131,310 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 36,220  42,122  36,092  31,750  20,522 
Menos: Valores negociables 59,829  42,274  18,929  9,500  10,464 
Activos operativos 324,500  236,799  170,227  121,398  100,324 
Pasivos operativos
Pasivos totales 282,304  227,791  163,188  119,099  103,601 
Menos: Parte actual de los pasivos de arrendamiento, arrendamientos financieros 8,083  10,374  9,884  7,720  5,839 
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo 1,491  1,155  1,305  1,371  100 
Menos: Pasivos de arrendamiento a largo plazo, arrendamientos financieros, excluida la parte actual 15,670  18,060  17,095  9,650  8,438 
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte actual 48,744  31,816  23,414  23,495  24,743 
Pasivos operativos 208,316  166,386  111,490  76,863  64,481 
 
Activos operativos netos1 116,184  70,413  58,737  44,535  35,843 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 45,771  11,676  14,202  8,692  — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 49.06% 18.08% 27.50% 21.63%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balance, competidores4
Booking Holdings Inc. 1.83% -21.49% -42.38% -18.20%
Expedia Group Inc. -29.79% 31.89% -12.75% -5.08%
GameStop Corp. -98.44% -0.19% -121.11% -10.15%
Home Depot Inc. 21.77% 2.66% 2.61% -2.02%
Lowe’s Cos. Inc. -12.39% 6.39% -14.72% 3.22%
Target Corp. -10.90% -1.25% 1.74% -2.57%
TJX Cos. Inc. -109.84% 15.53% 3.29% 23.01%
Ratio de devengo basado en el balance, sector
Comercio minorista 23.46% 9.95% 4.30% 4.80%
Ratio de devengo basado en el balance, industria
Consumo discrecional 13.88% 5.46% 2.69% 5.03%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 324,500208,316 = 116,184

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 116,18470,413 = 45,771

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 45,771 ÷ [(116,184 + 70,413) ÷ 2] = 49.06%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, Amazon.com Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Amazon.com Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos 33,364  21,331  11,588  10,073  3,033 
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 46,327  66,064  38,514  30,723  18,434 
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (58,154) (59,611) (24,281) (12,369) (27,819)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo 45,191  14,878  (2,645) (8,281) 12,418 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 48.44% 23.04% -5.12% -20.61%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, competidores2
Booking Holdings Inc. -11.14% -40.67% -76.63% -28.98%
Expedia Group Inc. -39.81% 21.27% -10.35% -14.76%
GameStop Corp. -105.52% 0.85% -120.98% -14.73%
Home Depot Inc. 14.26% 0.66% 1.98% -4.67%
Lowe’s Cos. Inc. -17.28% 6.85% -13.55% -0.81%
Target Corp. -18.12% -4.18% 1.84% -4.02%
TJX Cos. Inc. -121.39% 14.48% -9.68% 16.13%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, sector
Comercio minorista 19.52% 10.03% -10.26% -11.10%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, industria
Consumo discrecional 10.35% 4.58% -4.47% -0.97%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 45,191 ÷ [(116,184 + 70,413) ÷ 2] = 48.44%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Amazon.com Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.