Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

Amazon.com Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Activos operativos
Activos totales 624,894 527,854 462,675 420,549 321,195
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 78,779 73,387 53,888 36,220 42,122
Menos: Valores negociables 22,423 13,393 16,138 59,829 42,274
Activos operativos 523,692 441,074 392,649 324,500 236,799
Pasivos de explotación
Pasivo total 338,924 325,979 316,632 282,304 227,791
Menos: Parte corriente de los pasivos por arrendamientos, arrendamientos financieros 1,375 2,032 4,397 8,083 10,374
Menos: Porción actual de la deuda a largo plazo 5,017 8,494 2,999 1,491 1,155
Menos: Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos financieros, excluida la parte actual 9,227 10,077 11,386 15,670 18,060
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 52,623 58,314 67,150 48,744 31,816
Pasivos de explotación 270,682 247,062 230,700 208,316 166,386
 
Activos operativos netos1 253,010 194,012 161,949 116,184 70,413
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 58,998 32,063 45,765 45,771
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 26.40% 18.01% 32.91% 49.06%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Home Depot Inc. -1.45% 15.25% 9.91% 21.77%
Lowe’s Cos. Inc. 8.87% -2.92% 2.66% -12.39%
TJX Cos. Inc. 7.22% 30.23% 73.65% -109.84%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Distribución discrecional de consumo y venta al por menor 20.94% 16.15% 26.47% 31.88%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Consumo discrecional 12.16% 12.17% 12.67% 12.65%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 523,692270,682 = 253,010

2 2024 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2024 – Activos operativos netos2023
= 253,010194,012 = 58,998

3 2024 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 58,998 ÷ [(253,010 + 194,012) ÷ 2] = 26.40%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el balance, Amazon.com Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2023 a 2024.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Amazon.com Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Utilidad (pérdida) neta 59,248 30,425 (2,722) 33,364 21,331
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 115,877 84,946 46,752 46,327 66,064
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (94,342) (49,833) (37,601) (58,154) (59,611)
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo 37,713 (4,688) (11,873) 45,191 14,878
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 16.87% -2.63% -8.54% 48.44%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Home Depot Inc. -3.12% 14.43% 8.24% 14.26%
Lowe’s Cos. Inc. 7.91% -4.62% -0.14% -17.28%
TJX Cos. Inc. 3.04% 23.97% 55.57% -121.39%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Distribución discrecional de consumo y venta al por menor 13.19% 0.41% -4.02% 29.06%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Consumo discrecional 9.69% 4.57% 1.83% 11.33%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 37,713 ÷ [(253,010 + 194,012) ÷ 2] = 16.87%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, Amazon.com Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2023 a 2024.