Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
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Amazon.com Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Tendencia en la proporción de las cuentas a pagar
- Desde 2020 hasta 2024, la proporción de cuentas a pagar en relación con los pasivos totales y el capital contable ha mostrado una tendencia decreciente, pasando de 22.58% a 15.1%. Esto indica una reducción en la dependencia de la empresa respecto a cuentas por pagar para financiar sus operaciones, posiblemente reflejando una gestión más eficiente de pagos o una mayor capacidad de financiamiento interno.
- Variación en la participación de los arrendamientos operativos y financieros
- La participación del pasivo corriente por arrendamientos operativos se mantuvo relativamente estable con un ligero incremento de 1.43% a 1.69%. Por otro lado, la parte corriente de los arrendamientos financieros mostró una disminución significativa de 3.23% a 0.22%, sugiriendo una reducción en la utilización de arrendamientos financieros y una posible reestructuración de contratos o cambios en las políticas contables.
- Cambios en la estructura de la deuda a largo plazo
- La porción actual de la deuda a largo plazo experimentó fluctuaciones, con un aumento notable en 2022 a 0.65% y un pico en 2023 de 1.61%, seguido de una caída en 2024 a 0.8%. La deuda a largo plazo, excluida la parte corriente, aumentó en 2022 a 14.51% y luego descendió a 8.42% en 2024, señalando una potencial desinversión en financiamiento a largo plazo o una gestión cuidadosa del pasivo long-term.
- Comportamiento de otros pasivos y gastos devengados
- El porcentaje de otros pasivos se mantuvo relativamente estable, con una ligera disminución de 8.72% en 2020 a 8.01% en 2024. Los gastos devengados y otros pasivos tuvieron un comportamiento estable, aunque con una ligera caída en 2024 respecto a 2022, lo cual puede indicar una mayor eficiencia en la gestión de pasivos operativos.
- Participación en ingresos no devengados y pasivo corriente
- Los ingresos no devengados se mantuvieron en torno a 2.8%, mostrando estabilidad en los compromisos futuros de ingreso de la empresa. En cuanto al pasivo corriente, su proporción respecto al total decreció de 39.35% en 2020 a 28.71% en 2024, reflejando una disminución en las obligaciones a corto plazo, posiblemente por una gestión efectiva del pago de pasivos o por cambios en la estructura de financiamiento.
- Composición de pasivos a largo plazo
- La participación de los pasivos por arrendamiento a largo plazo, excluyendo la parte actual, mostró una tendencia decreciente, pasando de 10.75% en 2020 a 11.05% en 2024 en arrendamientos operativos, y de 5.62% a 1.48% en arrendamientos financieros. Esto sugiere una reducción en la dependencia de contratos de arrendamiento para financiamiento a largo plazo. Además, la deuda a largo plazo, excluyendo la parte corriente, alcanzó un máximo en 2022 (14.51%) y posteriormente descendió a 8.42%, indicando una posible estrategia de reducción de apalancamiento financiero.
- Capacidad de financiamiento y capital contable
- El capital total representó una proporción creciente del total de pasivos y capital, alcanzando 45.76% en 2024 desde un 29.08% en 2020. Las utilidades retenidas también aumentaron progresivamente, llegando a representar el 27.66% en 2024, sugiriendo una acumulación de beneficios retenidos para financiamiento interno y crecimiento.
- Capacidades adicionales y autocartera
- El capital desembolsado adicional mostró un incremento sustancial a partir de 2022, llegando a 19.34% en 2024, reflejando posibles nuevas inversiones o emisiones de capital. La autocartera, por su parte, mantuvo una tendencia decreciente en valor absoluto, acercándose a valores levemente negativos, indicativa de recompra de acciones o disminución en la tenencia de acciones propias.