Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Amazon.com Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general de disminución del endeudamiento a lo largo del período considerado. Se observa una reducción constante en la mayoría de los indicadores de deuda, tanto en términos de relación con los fondos propios como con el capital total y los activos.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio disminuye de 0.54 en 2021 a 0.2 en 2025, indicando una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con la inversión de los accionistas.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo muestra una disminución similar, pasando de 0.96 en 2021 a 0.41 en 2025. Esto sugiere que la reducción del endeudamiento es aún más pronunciada al considerar las obligaciones derivadas de los arrendamientos.
- Ratio de deuda sobre capital total y Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ambos ratios muestran una trayectoria descendente, de 0.35 a 0.16 y de 0.49 a 0.29 respectivamente, confirmando la reducción del apalancamiento financiero en relación con la base de capital total.
- Relación deuda/activos y Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La disminución en estos ratios, de 0.18 a 0.1 y de 0.31 a 0.21 respectivamente, indica una menor proporción de activos financiados por deuda.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio también experimenta una disminución, pasando de 3.04 en 2021 a 1.99 en 2025, lo que refuerza la idea de una reducción del apalancamiento operativo y financiero.
En cuanto a la capacidad de cobertura, se observa una volatilidad significativa en el ratio de cobertura de intereses. Inicialmente, el ratio es alto (22.09 en 2021), pero experimenta un valor negativo en 2022 (-1.51), seguido de una recuperación y un aumento constante hasta alcanzar 43.55 en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la rentabilidad operativa en relación con los gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio muestra una mejora constante, pasando de 5.24 en 2021 a 6.94 en 2025, lo que indica una mayor capacidad para cubrir los cargos fijos con los beneficios operativos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción del endeudamiento y una mejora en la capacidad de cobertura de los cargos fijos, aunque con una volatilidad notable en la cobertura de intereses.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Amazon.com Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamientos, arrendamientos financieros | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos financieros, excluida la parte actual | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 73.988 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 85.932 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución constante, llegando a 68.242 millones de dólares en 2024. En 2025, la deuda total experimenta un ligero aumento, situándose en 80.682 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una trayectoria ascendente sostenida durante todo el período. Se registra un aumento de 138.245 millones de dólares en 2021 a 411.065 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de recursos propios.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución notable a lo largo del tiempo. En 2021, el ratio se situaba en 0.54, aumentando ligeramente a 0.59 en 2022. A partir de 2023, se observa una reducción significativa, pasando de 0.39 a 0.24 en 2024 y finalmente a 0.2 en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.
En resumen, la entidad ha logrado reducir su apalancamiento financiero, evidenciado por la disminución del ratio de deuda sobre fondos propios, al mismo tiempo que ha incrementado su capital contable. La deuda total, aunque fluctuante, muestra una tendencia general a la baja después de un pico inicial.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Amazon.com Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamientos, arrendamientos financieros | ||||||
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| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos financieros, excluida la parte actual | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos | ||||||
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos operativos, excluyendo la parte actual | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
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| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento total, el capital contable y la relación entre ambos.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 132.318 millones de dólares a 154.972 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2023, situándose en 154.556 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, con un valor de 147.838 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra un nuevo aumento, alcanzando los 169.934 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Se incrementó de 138.245 millones de dólares en 2021 a 146.043 millones de dólares en 2022. Este crecimiento se acelera en los años siguientes, alcanzando 201.875 millones de dólares en 2023, 285.970 millones de dólares en 2024 y finalmente 411.065 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio, que indica el nivel de apalancamiento financiero, presenta una disminución notable. En 2021, este ratio era de 0,96. Aumentó ligeramente a 1,06 en 2022, pero a partir de ese momento se observa una reducción constante. En 2023, el ratio se situó en 0,77, en 2024 en 0,52 y en 2025 en 0,41. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del endeudamiento en relación con el capital propio.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en su capital contable, acompañado de una reducción en su ratio de deuda sobre capital propio. Aunque la deuda total experimentó fluctuaciones, la tendencia general del ratio sugiere una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo de endeudamiento.
Ratio de deuda sobre capital total
Amazon.com Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamientos, arrendamientos financieros | ||||||
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| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos financieros, excluida la parte actual | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
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| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 73988 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 85932 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución constante, llegando a 68242 millones de dólares en 2024. En 2025, la deuda total experimenta un ligero aumento, situándose en 80682 millones de dólares.
- Capital Total
- El capital total muestra una trayectoria ascendente constante durante todo el período. Se registra un aumento de 212233 millones de dólares en 2021 a 491747 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión continua de la base de capital de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Disminuye de 0.35 en 2021 a 0.16 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la solidez financiera, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. La disminución más pronunciada se observa entre 2022 y 2024, coincidiendo con la reducción de la deuda total y el aumento del capital total.
En resumen, los datos indican una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento constante del capital propio, lo que resulta en una mejora progresiva de la estructura de capital y una mayor estabilidad financiera.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Amazon.com Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 2021 hasta 2022, pasando de 132.318 millones de dólares estadounidenses a 154.972 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, la deuda experimenta una ligera disminución en 2023, situándose en 154.556 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, con una reducción a 147.838 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2025 se registra un nuevo aumento, alcanzando los 169.934 millones de dólares estadounidenses.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Se incrementa de 270.563 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 301.015 millones de dólares estadounidenses en 2022. Este crecimiento se acelera en los años siguientes, alcanzando 356.431 millones de dólares estadounidenses en 2023, 433.808 millones de dólares estadounidenses en 2024 y finalmente 580.999 millones de dólares estadounidenses en 2025.
- Ratio Deuda/Capital Total
- La ratio deuda/capital total presenta una trayectoria descendente. Inicialmente, se sitúa en 0,49 en 2021 y aumenta ligeramente a 0,51 en 2022. A partir de 2023, la ratio comienza a disminuir de forma constante, pasando a 0,43, 0,34 en 2024 y llegando a 0,29 en 2025. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.
En resumen, aunque la deuda total experimenta fluctuaciones, el crecimiento del capital total es constante y significativo. La disminución de la ratio deuda/capital total sugiere una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo asociado a la financiación mediante deuda.
Relación deuda/activos
Amazon.com Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
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| Relación deuda/activossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
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| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, alcanzando su máximo en 85932 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución en 2023, seguida de una nueva reducción en 2024. En 2025, se registra un ligero aumento en la deuda total, aunque permanece por debajo del nivel observado en 2022.
En cuanto a los activos totales, se aprecia una trayectoria de crecimiento constante a lo largo de los cinco años. Este crecimiento se acelera entre 2022 y 2024, indicando una expansión significativa del balance.
- Activos Totales
- Los activos totales aumentaron de 420549 millones de dólares en 2021 a 818042 millones de dólares en 2025, lo que representa un incremento considerable en la magnitud de los recursos controlados por la entidad.
La relación deuda/activos, un indicador clave de apalancamiento financiero, muestra una tendencia decreciente. Esta disminución sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento externo.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos disminuyó de 0.18 en 2021 a 0.1 en 2025. Esta reducción indica que la proporción de activos financiados con deuda se ha reducido, lo que puede interpretarse como una señal positiva de gestión de riesgos y estabilidad financiera.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda en relación con el crecimiento de los activos. La disminución de la relación deuda/activos indica una mejora en la estructura de capital y una mayor capacidad para afrontar obligaciones financieras.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Amazon.com Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamientos, arrendamientos financieros | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos financieros, excluida la parte actual | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos | ||||||
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos operativos, excluyendo la parte actual | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento constante entre 2021 y 2022, alcanzando su máximo en este último año. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2023, seguida de una nueva reducción en 2024. No obstante, en 2025, la deuda total volvió a aumentar, superando los niveles de 2022.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento sostenido y pronunciado durante todo el período. El incremento fue particularmente notable entre 2022 y 2023, y continuó a un ritmo considerable en los años siguientes, indicando una expansión continua de la base de activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, que mide el apalancamiento financiero, disminuyó de manera constante a lo largo del período. Inicialmente en 0.31 en 2021, descendió a 0.21 en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la solidez financiera, con una menor proporción de activos financiados por deuda. La disminución se correlaciona con el crecimiento más rápido de los activos totales en comparación con la deuda total.
En resumen, los datos indican una empresa que ha logrado expandir significativamente su base de activos, al mismo tiempo que ha reducido su dependencia del financiamiento por deuda. La fluctuación en la deuda total, con un aumento final en 2025, merece un seguimiento continuo para determinar si representa una estrategia de inversión o un cambio en la política financiera.
Ratio de apalancamiento financiero
Amazon.com Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales durante los cinco años. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, seguido de un aumento considerable entre 2024 y 2025. Este patrón sugiere una expansión continua de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Capital Contable
- El capital contable también muestra una tendencia al alza, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento. El incremento más significativo se da entre 2022 y 2023, y nuevamente entre 2024 y 2025. Este crecimiento indica una mejora en la base de financiamiento propio de la entidad.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución constante a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se sitúa en 3.04 en 2021, descendiendo a 1.99 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento a través de deuda en relación con el capital propio, lo que podría interpretarse como una mejora en la solidez financiera y una reducción del riesgo financiero. La disminución sugiere una estrategia de desapalancamiento o un crecimiento más rápido del capital contable en comparación con los activos totales financiados por deuda.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la entidad, acompañada de una mejora en su estructura de capital y una reducción del riesgo financiero asociado al apalancamiento.
Ratio de cobertura de intereses
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| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Inicialmente, se observa una considerable fluctuación en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT).
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- En el período inicial, el EBIT presenta un valor elevado. Posteriormente, experimenta una disminución drástica, registrando un valor negativo. A partir de entonces, se aprecia una recuperación sostenida, con un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando valores significativamente superiores al punto de partida.
En cuanto a los gastos por intereses, se observa un incremento progresivo durante los dos primeros períodos analizados, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los períodos posteriores.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia al alza inicial, aunque esta se modera en los años subsecuentes, indicando una posible optimización en la estructura de capital o una reducción de la deuda.
El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con las ganancias operativas. Este ratio experimenta una volatilidad considerable, directamente relacionada con las fluctuaciones del EBIT.
- Ratio de cobertura de intereses
- Inicialmente, el ratio es alto, indicando una sólida capacidad de cobertura. La caída del EBIT en el segundo período resulta en un ratio negativo, lo que sugiere dificultades para cubrir los gastos por intereses. No obstante, la recuperación del EBIT se traduce en una mejora continua del ratio, superando ampliamente el valor inicial en los últimos períodos analizados. Esta evolución indica una creciente fortaleza financiera y una mayor capacidad para afrontar las obligaciones de deuda.
En resumen, la entidad ha atravesado un período de volatilidad en su rentabilidad, pero ha demostrado una notable capacidad de recuperación, fortaleciendo su posición financiera y su capacidad para cubrir sus gastos por intereses.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Amazon.com Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una fluctuación considerable en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. Inicialmente, se registra un valor de 47163 millones de dólares en 2021, seguido de una disminución drástica a 5275 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación sustancial, alcanzando 51277 millones de dólares en 2023, 82880 millones de dólares en 2024 y culminando en 113037 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una alta volatilidad en la rentabilidad operativa, con una marcada recuperación en los últimos dos años del período analizado.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia consistentemente ascendente a lo largo del período. Se incrementan de 9008 millones de dólares en 2021 a 11214 millones de dólares en 2022, 13732 millones de dólares en 2023, 14367 millones de dólares en 2024 y finalmente a 16280 millones de dólares en 2025. Este aumento continuo indica una expansión en los costos estructurales de la entidad.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones fijas con sus ganancias operativas. En 2021, este ratio es de 5.24, lo que indica una sólida capacidad de cobertura. Sin embargo, experimenta una caída significativa a 0.47 en 2022, coincidiendo con la fuerte disminución en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. A partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, alcanzando 3.73, 5.77 en 2024 y 6.94 en 2025. Esta recuperación es consistente con el aumento en las ganancias operativas y sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones fijas. La evolución del ratio indica una correlación directa con las fluctuaciones en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos.
En resumen, la entidad experimentó una volatilidad significativa en sus ganancias operativas, con una fuerte caída en 2022 seguida de una recuperación notable en los años posteriores. Los cargos fijos aumentaron constantemente durante todo el período, mientras que el ratio de cobertura de cargos fijos reflejó esta dinámica, mostrando una recuperación paralela a las ganancias operativas.