Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Amazon.com Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos y capital contable a lo largo del período examinado.
- Pasivos a Corto Plazo
- Se observa un incremento constante en el pasivo corriente, pasando de 142.266 millones de dólares en 2021 a 218.005 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento a corto plazo para las operaciones.
- Cuentas a Pagar
- Las cuentas a pagar muestran una tendencia al alza, incrementándose de 78.664 millones de dólares en 2021 a 121.909 millones de dólares en 2025. Este crecimiento podría indicar un aumento en el volumen de compras a crédito o una extensión en los plazos de pago a proveedores.
- Pasivos por Arrendamiento
- Los pasivos por arrendamiento, tanto a corto como a largo plazo, experimentan un crecimiento sostenido en ambos tipos de arrendamiento (operativos y financieros). La parte corriente de los pasivos por arrendamientos operativos aumenta de 6.349 millones de dólares en 2021 a 12.655 millones de dólares en 2025. Los pasivos por arrendamiento a largo plazo, excluyendo la parte actual, también muestran un incremento, pasando de 67.651 millones de dólares a 87.339 millones de dólares en el mismo período. Esto sugiere una mayor utilización de arrendamientos como forma de financiamiento.
- Deuda a Largo Plazo
- La deuda a largo plazo, excluida la parte corriente, presenta fluctuaciones. Inicialmente aumenta de 48.744 millones de dólares en 2021 a 67.150 millones de dólares en 2022, para luego disminuir a 52.623 millones de dólares en 2024 y finalmente aumentar a 65.648 millones de dólares en 2025. La porción actual de la deuda a largo plazo muestra una disminución general, aunque con variaciones anuales.
- Otros Pasivos
- El concepto "Otro" dentro de los pasivos a corto plazo muestra un aumento significativo en 2022, seguido de una disminución en 2023, y un nuevo aumento en 2024 y 2025. Los otros pasivos a largo plazo muestran un crecimiento constante a lo largo del período.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento considerable, pasando de 138.245 millones de dólares en 2021 a 411.065 millones de dólares en 2025. Este aumento se debe principalmente al incremento en las utilidades retenidas y el capital desembolsado adicional.
- Utilidades Retenidas
- Las utilidades retenidas muestran un crecimiento notable, especialmente entre 2022 y 2024, pasando de 85.915 millones de dólares en 2021 a 250.536 millones de dólares en 2025. Esto indica una fuerte capacidad de generar beneficios y reinvertirlos en la empresa.
- Pasivo Total y Capital Contable
- El total de pasivos y capital contable aumenta constantemente a lo largo del período, de 420.549 millones de dólares en 2021 a 818.042 millones de dólares en 2025, reflejando el crecimiento general de la empresa.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento con una creciente dependencia del financiamiento a corto plazo y una sólida capacidad para generar y retener beneficios. La utilización de arrendamientos como fuente de financiamiento también parece estar en aumento.