Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
Aceptamos:
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Amazon.com Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- En relación con los ratios de rotación de activos
-
Se observa una tendencia general a la disminución en los ratios de rotación neta de activos fijos y total, entre 2020 y 2024. Específicamente, el ratio de rotación neta de activos fijos mostró un descenso desde 3.41 en 2020 hasta 2.52 en 2024, lo que indica una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas a lo largo del período.
Al incluir los activos por derecho de uso en los cálculos (arrendamientos operativos), el ratio también presenta una disminución, situándose en 1.94 en 2024, en comparación con 2.56 en 2020. Esto refleja un aumento en los activos ligados a arrendamientos y una posible afectación de estos en la eficiencia operativa.
Asimismo, el ratio total de rotación de activos disminuyó de 1.2 en 2020 a 1.02 en 2024, lo que indica una menor productividad de todos los activos de la empresa al convertirlos en ventas.
- En relación con el ratio de rotación de fondos propios
-
El ratio de rotación de fondos propios también muestra una tendencia decreciente significativa, pasando de 4.13 en 2020 a 2.23 en 2024. Esto sugiere una reducción en la cantidad de ventas generadas por cada unidad monetaria de fondos propios, lo que puede reflejar un aumento en la inversión en activos o en gastos que afectan la eficiencia en la generación de ventas con los recursos propios.
En conjunto, estos patrones indican una posible disminución en la eficiencia operativa y en la utilización de los recursos de la empresa a lo largo del período analizado, aunque la tendencia en la rotación total de activos y en los activos fijos incluye ciertas fluctuaciones y estabilizaciones en ciertos años.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Amazon.com Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Bienes y equipo, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas de la empresa a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 386 mil millones de dólares en 2020, las ventas aumentaron paulatinamente, alcanzando cerca de 638 mil millones de dólares en 2024. Este patrón refleja una expansión sostenida en la capacidad de generación de ingresos, posiblemente respaldada por una mayor demanda en los mercados en los que opera o una expansión en su portafolio de productos y servicios.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de los bienes y equipo neto también reporta un incremento gradual, comenzando en aproximadamente 113 mil millones de dólares en 2020 y alcanzando cerca de 253 mil millones de dólares en 2024. Este aumento puede interpretarse como una inversión continua en infraestructura, tecnología y activos fijos necesarios para soportar la expansión de las operaciones y mejorar la eficiencia operativa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. Inició en 3.41 en 2020 y descendió de manera progresiva a 2.52 en 2024. Este comportamiento indica que, aunque el valor de los activos fijos aumenta, la eficiencia en el uso de estos activos para generar ventas disminuye ligeramente. La disminución del ratio puede reflejar una inversión en activos que aún no se han vuelto completamente productivos o una estrategia de expansión que requiere mayor inversión en activos fijos sin un aumento proporcional en las ventas generadas por esos activos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Amazon.com Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Arrendamientos operativos | ||||||
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas:
- A lo largo del período analizado, se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas, con un incremento progresivo de aproximadamente un 21.7% de 2020 a 2021, otro 9.4% en 2022, y un aumento de aproximadamente 11.8% en 2023, seguido de un incremento del 11.2% en 2024. Este patrón refleja una expansión sostenida en las operaciones de la empresa, indicando un aumento en la demanda y la aceptación del mercado en sus diversos segmentos.
- Propiedad y equipo, neto:
- El activo neto relacionado con propiedad y equipo, incluyendo arrendamientos operativos y derechos de uso, ha mostrado un crecimiento sostenido en todos los períodos considerados, con un incremento de aproximadamente un 44% de 2020 a 2021, un 16.8% en 2022, y aumentos similares en 2023 y 2024. Esto sugiere que la empresa continúa invirtiendo en infraestructura y tecnología para soportar sus operaciones y expansión, consolidando una estrategia de inversión en activos fijos para potenciar su capacidad operativa y tecnológica.
- Ratio de rotación neta de activos fijos:
- Este ratio ha experimentado una disminución general a lo largo del período, pasando de 2.56 en 2020 a 2.17 en 2021, luego a 2.03 en 2022, seguido de una ligera recuperación a 2.08 en 2023, y una nueva reducción a 1.94 en 2024. La tendencia a la baja indica que la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas ha disminuido con el tiempo. Este patrón puede reflejar una mayor inversión en activos que están en proceso de incorporación, o una estrategia que prioriza el crecimiento en activos sin un incremento proporcional en la rotación, lo cual es común en etapas de expansión o en sectores con inversiones intensivas en activos.
Ratio de rotación total de activos
Amazon.com Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia alcista en las ventas netas, con incrementos constantes en cada período analizado. Desde aproximadamente 386 mil millones de dólares en 2020, las ventas aumentaron a más de 637 mil millones en 2024, reflejando un crecimiento sostenido en las ingresos de la compañía durante los cuatro años considerados.
- Activos totales
- Los activos totales también presentan una tendencia al alza, elevándose de aproximadamente 321 mil millones de dólares en 2020 a cerca de 625 mil millones en 2024. Esto sugiere una expansión en la estructura de recursos y activos de la empresa, probablemente en línea con el crecimiento en ventas y posibles inversiones en infraestructura, inventarios u otros activos estratégicos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una ligera disminución a lo largo del período, pasando de 1.2 en 2020 a 1.02 en 2024. Este patrón indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas en los últimos años, aunque la reducción no es drástica. La tendencia podría interpretarse como una mayor inversión en activos que no se refleja proporcionalmente en un aumento en las ventas o una estrategia de expansión en áreas que requieren mayores activos de apoyo.
Ratio de rotación de fondos propios
Amazon.com Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas a lo largo del período analizado. En 2020, las ventas totalizaron aproximadamente 386,064 millones de dólares, incrementándose en 2021 a 469,822 millones y en 2022 alcanzando 513,983 millones. La tendencia continúa con aumentos en 2023 y 2024, alcanzando 574,785 millones y 637,959 millones de dólares respectivamente. Este patrón indica una expansión sostenida en la capacidad de generación de ventas, reflejando un crecimiento del mercado y/o incremento en la participación en el mercado de la empresa.
- Capital contable
- El capital contable muestra un crecimiento persistentemente positivo a lo largo de los años. En 2020, el valor era de aproximadamente 93,404 millones de dólares, aumentando significativamente en 2021 a 138,245 millones y en 2022 a 146,043 millones. En los años siguientes, se evidencia una expansión adicional con valores de 201,875 millones en 2023 y 285,970 millones en 2024. Este aumento en el patrimonio sugiere que la empresa ha fortalecido su estructura financiera, posiblemente mediante utilidades retenidas o nuevas emisiones de acciones, contribuyendo a una mayor solidez económica.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios presenta una tendencia decreciente en el período analizado. En 2020, el ratio fue de 4.13, reduciéndose en 2021 a 3.4, experimentando leves fluctuaciones en 2022 llegando a 3.52 y posteriormente disminuyendo de forma continua en 2023 a 2.85 y en 2024 a 2.23. La caída sostenida de este ratio indica que la eficiencia en el uso de los fondos propios para generar ventas se ha reducido con el tiempo. Esto podría deberse a que, aunque las ventas y el capital contable crecen, la cantidad de ventas generadas por cada unidad de fondos propios disminuye, reflejando quizás un aumento en la base de capital también a una tasa más rápida que el incremento en ventas, o cambios en la estrategia financiera en términos de apalancamiento o inversión.